說到高凈值人士的婚姻財(cái)富管理，范圍更廣大的公司高管群體或許更能帶動(dòng)社會(huì)主流財(cái)富人群對此的關(guān)注。股市投資熱中高管們?nèi)?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/person/detail.php?id=961" target="_blank" title="何平 ">何平衡家庭財(cái)富？面對婚姻家庭的不確定性，高管們是否意識到提前規(guī)劃的重要性？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對此進(jìn)行了調(diào)查和研究。

　　公司高管更偏好金融投資

　　在迅速增長的高凈值人群當(dāng)中，最值得注意的是被稱做新富人群的一群人，他們近80%年齡在30歲至50歲之間，通常因從事互聯(lián)網(wǎng)等信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、高端制造等創(chuàng)新型行業(yè)而在近幾年快速致富。他們之中除了一二代企業(yè)家以外，身居公司要職的董事長、總經(jīng)理及副職等高管人士也赫然在列。

　　公司高管近年來也越發(fā)成為高凈值人群的中堅(jiān)力量。以上市公司為例，根據(jù)德勤管理咨詢公司于2015年6月發(fā)布的《2014~2015中國A股上市公司高管薪酬調(diào)研報(bào)告》，2014年A股上市公司高管最高薪酬均值85.6萬元，其中領(lǐng)先的三個(gè)行業(yè)高管最高薪酬分別為金融業(yè)323.4萬元，房地產(chǎn)業(yè)146.4萬元以及批發(fā)和零售業(yè)96.4萬元。

　　公司高管等高凈值人士除了薪酬與企業(yè)分紅所得，一般還將大量資產(chǎn)進(jìn)行金融產(chǎn)品投資，這部分人群總資產(chǎn)中的股票、基金等權(quán)益類投資占比普遍明顯高于資產(chǎn)上億的超高凈值人群，他們也更偏好通過高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品為自己帶來收入。

　　公司高管這一高凈值人群雖然未擁有個(gè)人企業(yè)，但相比更加頂尖的身家動(dòng)輒上億的巨富人群，他們對于財(cái)富管理的看法或許更能代表更廣大的主流人群。了解更多關(guān)于婚姻財(cái)富的信息，請登錄微信公眾號：“火山財(cái)富”huoshan5188。

　　重大投資易埋隱患

　　去年底以來A股市場的火熱行情使得大量高凈值人群越來越傾向股票投資。不過，夫妻中如果一方在另一方完全不知情的情況下進(jìn)行投資，或者風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施不足，也可能為婚姻雙方的財(cái)產(chǎn)埋下隱患。

　　四川博超律師事務(wù)所主任余嘉勉律師提到，在他近來受理過的案件中，曾有公司高管在配偶不知情的情況下，以自己或其他親友的名義開設(shè)配偶不知道的證券賬戶進(jìn)行投資。這會(huì)涉及到兩個(gè)問題：一是如果用于投資的資金屬于借貸，涉及融資問題，那么債務(wù)屬于夫妻雙方共同承擔(dān)；二是在離婚通過訴訟解決財(cái)產(chǎn)糾紛的過程中，法院一般只會(huì)追究銀行賬戶，而不會(huì)調(diào)查證券賬戶。由于另一方對投資情況完全不知情，極有可能發(fā)生舉證困難。如果沒有確切證據(jù)，證券賬戶下的資產(chǎn)很難劃定到夫妻共同財(cái)產(chǎn)的范圍之內(nèi)，相應(yīng)在進(jìn)行分配的時(shí)候資產(chǎn)總值減少，這樣對不知情的一方其實(shí)是很不利的。

　　除股票投資等金融類資產(chǎn)之外，住房、商鋪等固定資產(chǎn)也是以企業(yè)高管為代表的高凈值人群的重要資產(chǎn)構(gòu)成。不僅是高凈值人群，更普遍的城市中等收入家庭中，許多婚姻相關(guān)的財(cái)產(chǎn)糾紛往往也是圍繞房產(chǎn)。

　　四川高維律師事務(wù)所合伙人黃學(xué)軍律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，如果單一涉及到房產(chǎn)問題，相關(guān)法律規(guī)定其實(shí)較為明確。如果是婚前個(gè)人名義單獨(dú)購置則屬于婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)，而婚后購置的一般屬于共有財(cái)產(chǎn)。容易產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)糾紛的環(huán)節(jié)主要在產(chǎn)權(quán)和借貸兩方面。

　　借貸問題也是婚姻中房產(chǎn)糾紛的主要來源。黃學(xué)軍律師曾受理某房地產(chǎn)企業(yè)高層經(jīng)理的離婚案件，主要存在爭議的就是婚后夫妻共同購置的一套房產(chǎn)。雖然購買時(shí)是以夫妻共同的名義，但男方以個(gè)人名義向親戚借款數(shù)十萬元，又礙于親友情面，當(dāng)時(shí)并未留下欠條或其他有效字據(jù)，因此這部分借款如何追償是財(cái)產(chǎn)糾紛時(shí)首要解決的問題。此外，這套房產(chǎn)購買后雖然按揭貸款早已進(jìn)行，但出于疏忽兩人一直沒有辦理產(chǎn)權(quán)，發(fā)生矛盾后更不愿共同前往辦理。但產(chǎn)權(quán)未確定的情況下房產(chǎn)的處置法院也無法裁決，因此案件至今一直擱置。

　　婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)

　　黃學(xué)軍律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，現(xiàn)行條件下，通常夫妻雙方協(xié)商簽訂婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議是最有效應(yīng)對不確定性財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的方式。

　　婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議的形式可以是在婚后購置財(cái)產(chǎn)的時(shí)候一方自愿放棄所有權(quán)。最大的好處是能夠避免突發(fā)變故或者一方突然死亡情況下造成財(cái)產(chǎn)處置不清，從而引起糾紛。雖然不及家族信托能對財(cái)產(chǎn)實(shí)行完全隔離，但也是應(yīng)對不確定性的一種有效方式。

　　婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議在應(yīng)對債務(wù)問題上也有一定作用，避免配偶的個(gè)人財(cái)產(chǎn)也被債權(quán)人追索。但有一個(gè)前提是協(xié)議的簽訂必須是在債務(wù)發(fā)生之前，避免惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的嫌疑。

　　除了出任公司高管，部分高凈值人士還有可能同時(shí)合伙創(chuàng)辦公司并享有股權(quán)。而作為其他公司合伙人的公司高管，將與企業(yè)家與創(chuàng)業(yè)者面臨相同問題，即如何避免婚姻家庭問題對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響，相關(guān)的股權(quán)處置問題類同創(chuàng)業(yè)者及合伙人。

　　設(shè)立遺囑避免糾紛

　　死亡是婚姻與家庭財(cái)富規(guī)劃不可避免將談?wù)摰降囊粋€(gè)沉重話題。雖然都不希望發(fā)生最壞的情況，但無論是考慮到一旦發(fā)生意外會(huì)對婚姻造成的重大打擊，還是從財(cái)富管理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的理性角度，婚姻財(cái)富管理都應(yīng)當(dāng)慎重而前瞻地考慮意外去世可能帶來的影響。

　　與之相應(yīng)，遺囑就成為婚姻與家庭財(cái)富管理和分配的重要工具。首先會(huì)產(chǎn)生重大影響的就是財(cái)產(chǎn)將如何在親屬間分配。

　　由于工作性質(zhì)的重要性，越來越多的公司高管開始接受自己通過律師提前立遺囑的方式，指定一旦發(fā)生意外，自己擁有股權(quán)將如何處置，明確安排由配偶、子女、兄弟姐妹還是父母繼承。

　　余嘉勉律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹了前幾年四川某上市公司創(chuàng)始人設(shè)立遺囑時(shí)的考慮。

　　按照其遺囑約定，該創(chuàng)始人去世之后，名下絕大部分股份由女兒和孫女繼承，而自己的配偶和高齡的老母親則只享有每月一定額度的生活費(fèi)。這樣的安排看似不盡人意，其實(shí)是做了相當(dāng)周全考慮。首先如果不指定繼承人，自己的資產(chǎn)按照法律程序?qū)⒃谀赣H、配偶、女兒和孫女間進(jìn)行分配，其次母親本已高齡，如果去世本來歸屬母親的財(cái)產(chǎn)又將在整個(gè)家庭間進(jìn)行再次分配，相當(dāng)于分散了兩次，這對于財(cái)富的傳承是相當(dāng)不利的。而通過遺囑，則可以直接將巨額的財(cái)產(chǎn)留給直系繼承人，家族其他成員即使有異議也無法挑戰(zhàn)其法律效益。

　　余嘉勉律師特別提醒，遺囑的設(shè)立有三點(diǎn)需注意：其一，由于遺囑是具有重要法律意義的文件，最好通過專業(yè)的律師起草，避免由于不嚴(yán)密而引起爭議；其二，起草之后，如果確認(rèn)不會(huì)發(fā)生重大變動(dòng)，可以通過律師進(jìn)行見證或者在公證處公證，以增強(qiáng)其法律效力；其三，財(cái)產(chǎn)或繼承人發(fā)生變化，要及時(shí)更新，原則上公證遺囑具有最高有效性，而較新遺囑的有效性大于較早的遺囑。

　　高額分紅保險(xiǎn)正在普及

　　面對不確定性，前瞻的婚姻財(cái)富管理和規(guī)劃能夠?yàn)闈撛诘幕橐鲐?cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提供相對健全的保障。然而未雨綢繆也只是婚姻財(cái)富管理的其中一部分，除了家庭關(guān)系的穩(wěn)定，婚姻雙方最為關(guān)心的還是下一代的發(fā)展，因此在有關(guān)婚姻財(cái)富管理的討論之中，財(cái)富傳承也是至關(guān)重要的一個(gè)話題。

　　余嘉勉律師認(rèn)為，除了頂尖的富豪需要考慮婚姻財(cái)富管理對個(gè)人家庭和企業(yè)經(jīng)營的影響，對于更廣大的人群而言，他們的婚姻和家庭財(cái)富管理有兩個(gè)重點(diǎn)：其一是對于婚前財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的認(rèn)識，就算可能性極低，也要考慮如何應(yīng)對未來的意外情況，向最好的方面設(shè)想，同時(shí)做好最壞的打算；其二是已有子女，要如何為子女積累和規(guī)劃財(cái)富，自己這一輩的財(cái)富如何平穩(wěn)過渡到下一代。

　　一直以來許多家庭通過為子女購置商鋪、住房等實(shí)體資產(chǎn)來進(jìn)行資產(chǎn)保值和增值，按照近年來行情，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，目前投資商鋪等商用房產(chǎn)年回報(bào)率不到5%，越來越多的家庭開始轉(zhuǎn)向分紅保險(xiǎn)等金融工具進(jìn)行長期投資。

　　具有較大資產(chǎn)，但又尚不足以成立家族信托高凈值人群，考慮到自己行業(yè)將來可能面臨的不確定性，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定收益和資產(chǎn)隔離以及財(cái)富傳承，往往為子女、孫子女購買高額保險(xiǎn)，金額從幾十萬，幾百萬到幾千萬不等。

　　分紅保險(xiǎn)的另一個(gè)明顯好處是避債。如果因?yàn)榻?jīng)營問題公司瀕臨破產(chǎn)或者其他債務(wù)危機(jī)，由于保險(xiǎn)指定了受益人，這部分資產(chǎn)相當(dāng)于直接轉(zhuǎn)移給子女或?qū)O輩，債權(quán)人無法要求追索。這一點(diǎn)是許多其他金融資產(chǎn)所不具備的，類似于家族信托的隔離資產(chǎn)功能，而且資金門檻相對較低。