進(jìn)入2016年，人民幣匯率出現(xiàn)大幅波動(dòng)。對(duì)于普通的投資者來(lái)說(shuō)，每一次匯率的變動(dòng)，都會(huì)影響到大家手中的外匯是縮水了還是更加值錢(qián)了。而每一次匯率的大幅變動(dòng)，也是人們調(diào)整自己外匯資產(chǎn)的時(shí)候。隨著人民幣對(duì)美元匯率連續(xù)貶值，到銀行購(gòu)匯的市民增多。但外幣理財(cái)是否真的有利可圖？專(zhuān)家表示，如果一年內(nèi)人民幣對(duì)美元貶值約3%，再進(jìn)行理財(cái)投資，合成的收益率約5%左右。否則一年收益將低于銀行理財(cái)。

　　現(xiàn)場(chǎng)：

　　辦理外匯人數(shù)增多

　　在過(guò)去的一周里，人民幣匯率大幅震蕩，人民幣兌換美元中間價(jià)創(chuàng)下2011年4月以來(lái)新低。記者隨后走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，目前辦理外匯業(yè)務(wù)的人數(shù)猛增，部分銀行美元“供不應(yīng)求”。“感覺(jué)人挺多的，之前基本上來(lái)到銀行就能辦，現(xiàn)在需要排隊(duì)了。”前來(lái)某國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)兌換外幣的王女士告訴記者，自己準(zhǔn)備換8000美元出國(guó)旅游，“行程早就定了，今天來(lái)銀行才知道自己可能兌換晚了，虧了不少，以后還是要多關(guān)注匯率的走勢(shì)?！薄昂⒆幽壳霸诿绹?guó)讀書(shū)，去年年初，換1萬(wàn)美元大約需要62000元人民幣，這兩天需要接近66000元人民幣了，前后差了近4000元。”同樣辦理業(yè)務(wù)的周先生向記者抱怨，沒(méi)想到過(guò)了一年，價(jià)格差了這么多，準(zhǔn)備趁此次機(jī)會(huì)多換一些。“近兩天確實(shí)出現(xiàn)了市民排隊(duì)換匯的情況，往年的年初也屬于換匯的高峰期，我們網(wǎng)點(diǎn)早有準(zhǔn)備，還沒(méi)有出現(xiàn)額度不足的情況。不過(guò)如果要當(dāng)場(chǎng)拿走現(xiàn)金，需要提前一天打電話預(yù)約?！痹撔写筇媒?jīng)理告訴記者，隨著匯率的不斷變化，不僅是出國(guó)留學(xué)、出差等，計(jì)劃出境旅游的人，近日可能也要考慮重新選擇路線了。

　　熱鬧：美元理財(cái)表現(xiàn)搶眼

　　在銀行外幣理財(cái)市場(chǎng)上，美元理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比一直較大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，外幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行總量近幾個(gè)月基本穩(wěn)定在每月100款左右，但是美元理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量從去年9月份起卻逐月增多。去年9月份至12月份的單月發(fā)行量分別為58款、65款、71款、75款。

　　記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，最近不乏有美元產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼，部分銀行發(fā)行的美元產(chǎn)品預(yù)期收益率甚至達(dá)到了3%以上。

　　從預(yù)期收益率上來(lái)看，招行正在發(fā)行的幾款美元理財(cái)，728天的預(yù)期年化收益率為3.1%，364天的為2.5%，182天的為1.85%。去年12月上旬該行182天理財(cái)?shù)氖找媛蕿?.8%，371天的收益率為2.4%。此前民生銀行發(fā)行的一款半年期美元理財(cái)預(yù)期收益率達(dá)到了2%。但其他外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)下跌。

　　另外，中信銀行、興業(yè)銀行近期發(fā)行的美元產(chǎn)品預(yù)期收益率也都在2%以上，并且都屬于保守型或者穩(wěn)健型產(chǎn)品。

　　一位國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示：“就外幣理財(cái)來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)都是未來(lái)有外幣使用需求，銀行賬戶(hù)有外幣儲(chǔ)備的客戶(hù)來(lái)咨詢(xún)購(gòu)買(mǎi)，為了讓賬戶(hù)中的外幣不閑置，這些客戶(hù)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)保值增值。但是，近日人民幣兌美元匯率連續(xù)下跌，不少新客戶(hù)也來(lái)咨詢(xún)美元產(chǎn)品了。”

　　不過(guò)，該理財(cái)經(jīng)理表示，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，兌換美元后的投資渠道比較單一，主要是外幣存款和理財(cái)產(chǎn)品，其收益率都遠(yuǎn)低于同期人民幣存款和理財(cái)產(chǎn)品，只有美元升值空間大于人民幣和美元理財(cái)?shù)氖找娌?，兌換美元并投資美元理財(cái)才合算。

　　專(zhuān)家：半年內(nèi)人民幣貶值3%才劃算

　　盡管不少投資者考慮換匯之后在國(guó)內(nèi)進(jìn)行理財(cái)，希望借助美元的升值空間賺取利益回報(bào)。然而，有業(yè)內(nèi)人士坦言，投資不是投機(jī)。

　　有理財(cái)師表示，從中長(zhǎng)期來(lái)看，美元理財(cái)產(chǎn)品的平均收益水平會(huì)逐步走高，但整體幅度相對(duì)有限。以半年期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)比較，美元理財(cái)產(chǎn)品和同期人民幣產(chǎn)品收益相差近3個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)半年內(nèi)美元兌人民幣貶值超過(guò)3%，這一筆投資才劃算，否則，這半年投資美元理財(cái)產(chǎn)品同投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比是虧損的?！皡R率因素對(duì)投資效益的影響有很強(qiáng)的不確定性。2014年，人民幣對(duì)美元貶值約3%，如果將人民幣兌換美元后進(jìn)行存款等保本理財(cái)，合成后的收益率低于同期人民幣的任何保本理財(cái)產(chǎn)品的收益率，顯然，換成美元的做法很不劃算?！?上述人士表示，2015年該做法能夠達(dá)到損益基本平衡。2015年，人民幣對(duì)美元貶值幅度為4%至4.5%，美元的境內(nèi)存款利率約為1%，這樣一來(lái)，兌換美元進(jìn)行境內(nèi)保本投資的收益率約在5%至5.5%之間，與同期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率相當(dāng)。

　　該人士指出，“人民幣兌美元在近期出現(xiàn)貶值有季節(jié)性因素，因?yàn)榕R近春節(jié)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)偏弱，出口和結(jié)匯比較少。在這個(gè)時(shí)點(diǎn)，人民幣可能面臨一定的貶值壓力，但這并不是長(zhǎng)期趨勢(shì)，待二季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)回暖，人民幣自然又會(huì)走向升值?！痹撊耸勘硎荆谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)基本面向好的情況下，2016年換匯保本收益率能否達(dá)到5%存在不確定性。

　　美元理財(cái)真的有利嗎？

　　專(zhuān) 家 表示：如果一年內(nèi)人民幣對(duì)美元貶值約3%，再進(jìn)行理財(cái)投資，合成的收益率約5%左右。否則一年收益將低于銀行理財(cái)。