隨著滬港通開通，大大刺激了外資銀行對(duì)人民幣的資金渴求，多家銀行推出高息吸取人民幣存款主要受滬港通的刺激。渣打銀行曾預(yù)計(jì)，滬港通開通后香港每日離岸人民幣需求估計(jì)在20億元。

　　回顧今年6月以來，渣打分別成首批人民幣對(duì)英鎊、對(duì)新加坡元等國(guó)際貨幣的直接交易做市商。值得一提的是，11月24日，招行在美國(guó)發(fā)行的首個(gè)人民幣存單，為當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)投資者開辟了一條投資人民幣資產(chǎn)的全新途徑，渣打亦是本次發(fā)行計(jì)劃的唯一安排行。

　　那么在人民幣國(guó)際化發(fā)展如火如荼的當(dāng)下，渣打銀行的人民幣業(yè)務(wù)有何獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？又在助力國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”和外資“引進(jìn)來”方面做出了哪些努力？為此，記者近日專訪了渣打銀行廣州分行行長(zhǎng)呂志堅(jiān)。

　　人民幣基礎(chǔ)建設(shè)需追上市場(chǎng)發(fā)展步伐

　　如今，人民幣國(guó)際化很大程度上取決于中國(guó)的金融改革進(jìn)程，例如利率市場(chǎng)化，上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，以及本地債券市場(chǎng)的發(fā)展。放開對(duì)貸款利率的控制已經(jīng)在逐步地進(jìn)行中。

　　“渣打在人民幣業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在它廣泛的在岸和離岸人民幣服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！眳沃緢?jiān)談到，渣打是率先在華推出人民幣產(chǎn)品的外資銀行之一，在離岸人民幣市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，目前業(yè)務(wù)遍布全球70個(gè)市場(chǎng)。

　　據(jù)呂志堅(jiān)介紹，渣打成立了專門的人民幣交易團(tuán)隊(duì)，以確保全球資源得以有效調(diào)用，該團(tuán)隊(duì)由香港、上海、臺(tái)灣、倫敦和紐約這幾個(gè)主要市場(chǎng)所組成，其他地區(qū)將配合和提供支援，在各個(gè)市場(chǎng)的交易部門傳遞相關(guān)資訊，打破區(qū)域限制并確保銀行客戶能獲得一致的外匯報(bào)價(jià)及資訊。

　　提到點(diǎn)心債，就必須要談到渣打最新的RGI(人民幣環(huán)球指數(shù))。根據(jù)最新的RGI數(shù)據(jù)，撇除新增的離岸中心，指數(shù)8月份表現(xiàn)仍然受到對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂而拖慢，并錄得自2012年10月以來的首次按月下跌。指數(shù)中的各個(gè)市場(chǎng)，8月跨境人民幣支付較7月有所下跌。點(diǎn)心債券由于發(fā)行成本增加而有所放緩，離岸人民幣較在岸價(jià)持續(xù)出現(xiàn)折讓，減少累積人民幣存款的意愿，情況在香港較為明顯。離岸人民幣匯價(jià)疲弱反映市場(chǎng)對(duì)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)放緩有所擔(dān)憂；在岸價(jià)則受惠于貿(mào)易順差創(chuàng)歷史新高而相對(duì)穩(wěn)定。但滬港通的推出和香港撤銷人民幣二萬元兌換上限的預(yù)期，仍有望推高指數(shù)。

　　同時(shí)呂志堅(jiān)強(qiáng)調(diào)，人民幣的基礎(chǔ)建設(shè)需要追上市場(chǎng)發(fā)展的步伐，例如支付系統(tǒng)的完善。人民幣的本地改革需要與其國(guó)際化發(fā)展保持同步，這樣才能避免任何套利缺口的存在。

　　建議通過境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司建立跨境雙向人民幣資金池

　　11月14日，全球首只外國(guó)主權(quán)級(jí)離岸人民幣債券在倫敦成功發(fā)行，這也是非中資離岸人民幣債券中單筆發(fā)行量最大的一筆債券。渣打作為聯(lián)席主承銷行和另外兩家銀行共同完成了此筆債券的承銷工作。

　　渣打可謂結(jié)合貿(mào)易通道，切實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為“走出去”和“引進(jìn)來”的企業(yè)提供全面的人民幣跨境產(chǎn)品和服務(wù)。以中國(guó)-東盟貿(mào)易通道為例，渣打中國(guó)與東盟各國(guó)高管11月底在上海共同商討如何充分發(fā)揮協(xié)同作用，全力深入發(fā)展“中國(guó)-東盟貿(mào)易通道”，支持他們?cè)凇凹议T口”的投資與貿(mào)易。

　　談到如何幫海外客戶便捷地開展人民幣業(yè)務(wù)，呂志堅(jiān)舉例，渣打曾有客戶是一家總部在美國(guó)的全球知名兒童營(yíng)養(yǎng)品公司，在中國(guó)市場(chǎng)有非常顯著的銷售額。鑒于中國(guó)分公司積累了充裕的資金，客戶計(jì)劃利用中國(guó)分公司的資金去支持其海外姐妹公司的營(yíng)運(yùn)資金需求及業(yè)務(wù)拓展，從而達(dá)到優(yōu)化現(xiàn)金流的目的。這家公司需要優(yōu)化現(xiàn)金流，利用中國(guó)公司的充足資金去支持其海外姐妹公司的營(yíng)運(yùn)資金需求及業(yè)務(wù)拓展，并且在中國(guó)公司有需要的時(shí)候?qū)①Y金靈活地劃撥回中國(guó)。

　　根據(jù)人民銀行2013年發(fā)布的168號(hào)文件《中國(guó)人民銀行關(guān)于簡(jiǎn)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》和2014年發(fā)布的324號(hào)文件《中國(guó)人民銀行關(guān)于跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)開展跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》精神，呂志堅(jiān)談到，我們建議客戶通過境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司建立跨境雙向人民幣資金池?？蛻艨梢詮目缇硢蜗蛉嗣駧刨J款開始，隨后轉(zhuǎn)換成跨境雙向資金劃撥。

　　“這樣一來，客戶通過在香港的財(cái)務(wù)中心將現(xiàn)金盈余集中管理，提供給海外市場(chǎng)拓展業(yè)務(wù)，同時(shí)也可以在中國(guó)公司有需求時(shí)將資金劃撥回中國(guó)?！眳沃緢?jiān)說，這樣做的目的是提高資金利用效率并保持靈活性。除此之外，我們還幫助了許多客戶通過注資或股東貸款的方式將資金引進(jìn)中國(guó)。