昨日美國公布的兩項重磅數據皆表現失色：其中有“小非農”之稱的美國ADP就業(yè)數據錄得3月私人部門新增就業(yè)人數為18.9萬人，遠遜于預期的22.5萬人。在此之前，ADP就業(yè)數據已經連續(xù)十二個月超過20萬人。分析人士認為美元近期的強勢和油價的下跌拖累了部分企業(yè)的經營狀況，從而導致了就業(yè)人數增速放緩。ADP的意外疲軟讓市場上熱盼強勢“非農”的人們陷入踟躕，一些機構也相應的下調了對于美國3月非農就業(yè)的預期。不過值得留意的是，常常被認為“非農”前瞻的ADP就業(yè)數據在指向性方面并不總是可靠：如2月份的ADP就業(yè)數據雖然低于預期，但隨后公布的官方非農就業(yè)卻火爆異常。亞特蘭大聯儲主席洛克哈特在ADP就業(yè)報告公布不久后的講話上強調了就業(yè)數據的重要性，但表示仍然看好美國經濟在第二季度成長回升。他還提到6月至9月依舊是最有可能的升息時間點。除此之外，稍晚公布的美國3月ISM制造業(yè)PMI為51.5，低于市場預期的52.5和2月的52.9，為近10個月以來的最差數據。由此可見盡管美國制造業(yè)仍處于擴張之中，但增速卻一再放緩。受這兩項利空消息的影響，美元指數在昨日回調，數據前后最低探至97.981點，最終小跌0.27，收于98.221點。從1小時圖上可以看出，美元在最近兩個交易日又進入盤整節(jié)奏，在98.3上下中幅波動，多空力量基本持平，市場嚴陣以待，靜候“非農”。相對于昨日的就業(yè)和工業(yè)數據，今日又有“初請”和2月工廠訂單月率可以參考。如果這兩項數據也表現不佳，市場恐怕會調整應對“非農”的策略。短期內美元指數上方阻力：99.48；下方支撐：96.96。

　　得益于亮眼的歐洲區(qū)各國PMI數據和糟糕的美國就業(yè)與工業(yè)數據，歐元兌美元在昨日小幅上漲，收于1.07688。昨日公布的數據中，法國3月制造業(yè)PMI終值為48.8，優(yōu)于預期和前值的48.2；德國3月制造業(yè)PMI終值為52.8，高于預期和前值的52.4；歐元區(qū)3月制造業(yè)PMI終值為52.2，較前值和預期也有所提升。自從歐洲央行宣布實施QE后，以德國為首的歐洲眾多指標紛紛好轉，可見購債計劃的成效以及歐洲經濟回暖的趨勢。盡管如此，歐元區(qū)依然有風險事件需要投資者時時警惕。首當其沖的依舊是希臘債務糾紛。從目前所了解的情況來看，談判進展依然緩慢。歐央行可能要被迫再次上調希臘銀行業(yè)的緊急流動性支持額度上線。除此之外，目前陷入戰(zhàn)火的中東地區(qū)國家仍然大量持有歐元官方儲備，歐洲央行不得不考慮這些國家在面臨財政危機時選擇拋售收益率極低的歐元資產所可能帶來的匯價沖擊。日內關注美國“初請”人數、2月工廠訂單月率和美國2月貿易余額。短期來看，歐元上方阻力：1.0930；下方支撐：1.0607。