互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新“花樣翻新” 敬畏監(jiān)管須盯緊政策風(fēng)險(xiǎn)

　　一些平臺(tái)部署海外資產(chǎn)配置、挖掘垂直細(xì)分市場、布局企業(yè)理財(cái)市場等

　　今年以來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來了訊號(hào)最為密集的監(jiān)管風(fēng)暴，從中央到地方掀起了一系列規(guī)?？涨暗膶ｍ?xiàng)整治行動(dòng)，各地金融辦、工商局、公安部、行業(yè)協(xié)會(huì)伺機(jī)而動(dòng)，P2P行業(yè)進(jìn)入“清理整頓”模式。

　　一方面，不斷有P2P平臺(tái)退出行業(yè)。據(jù)盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家聯(lián)合發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年上半年報(bào)告》顯示，截至今年6月份，全國正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量有2349家，而2015年年底有2595家，半年時(shí)間共減少246家正常運(yùn)營平臺(tái)；另一方面正常運(yùn)營的平臺(tái)也在監(jiān)管之下積極開展多元化創(chuàng)新。尤其在資產(chǎn)端，一些平臺(tái)開始布局海外資產(chǎn)配置，部分平臺(tái)進(jìn)一步垂直細(xì)分市場推出新產(chǎn)品，還有平臺(tái)深入挖掘潛在的理財(cái)市場等。

　　此外，《證券日報(bào)》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前還有不少平臺(tái)開始設(shè)置政府公關(guān)職務(wù)或在招聘相關(guān)人才?！霸O(shè)置這個(gè)職務(wù)可以加強(qiáng)平臺(tái)與監(jiān)管部門的溝通，及時(shí)了解最新的監(jiān)管動(dòng)向，有助于平臺(tái)做好合規(guī)工作，降低政策風(fēng)險(xiǎn)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　在逐漸收緊的監(jiān)管環(huán)境下，對于網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)如何把握創(chuàng)新力度的問題，開鑫貸總經(jīng)理周治翰在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，“監(jiān)管與創(chuàng)新，不是非此即彼的關(guān)系，應(yīng)是互相融合共同發(fā)展。平臺(tái)在探索新業(yè)務(wù)時(shí)，在交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、風(fēng)控模式的把握等方面，都應(yīng)該有意識(shí)地滿足監(jiān)管的要求。只有做到心中有準(zhǔn)繩，對監(jiān)管有敬畏，才能讓創(chuàng)新展現(xiàn)出更積極正面的推動(dòng)作用?！?

　　部署海外資產(chǎn)配置

　　自去年開始，不少P2P平臺(tái)開始部署海外資產(chǎn)配置。據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)已經(jīng)宣布布局或者正在發(fā)展海外市場的P2P平臺(tái)包括新聯(lián)在線、點(diǎn)融網(wǎng)、積木盒子、夸客金融等近10家，通過引入海外的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為國內(nèi)的投資用戶提供更好的資產(chǎn)配置服務(wù)。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著高凈值人群財(cái)富投資意識(shí)的增強(qiáng)，多元化的財(cái)富管理需求慢慢提升，全球化資產(chǎn)配置的市場空間會(huì)越來越大。據(jù)《宜信財(cái)富2016年全球資產(chǎn)配置白皮書》的數(shù)據(jù)顯示，目前全球高凈值投資者在本國以外配置資產(chǎn)的比例是24%，而中國只有5%。

　　宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧指出，全球資產(chǎn)配置即在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)，這其中可以覆蓋股票、債券、基金、房地產(chǎn)、另類投資、保險(xiǎn)、信托等不同資產(chǎn)類別；可以覆蓋中國、美國、歐洲、其他新興市場等不同國家和地區(qū)；可以覆蓋人民幣、美元、歐元、日元等不同幣種，全球資產(chǎn)配置是高收入群體的理財(cái)新趨勢。“隨著全球資產(chǎn)配置時(shí)代的到來，幫助國內(nèi)投資者分享全球財(cái)富，專業(yè)機(jī)構(gòu)不僅需要頂級的投顧能力，更要具備綜合服務(wù)能力，為客戶提供一站式的海外解決方案?！碧茖幈硎尽?

　　有業(yè)內(nèi)人士對本報(bào)記者表示，P2P平臺(tái)積極布局海外資產(chǎn)，在當(dāng)前行業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重的環(huán)境下可增強(qiáng)自身可持續(xù)發(fā)展性，“將海外資產(chǎn)引入國內(nèi)，平臺(tái)需要具備深度挖掘國內(nèi)外理財(cái)市場的能力，同時(shí)還要不斷完善平臺(tái)自身的產(chǎn)品體系?！绷硗?，未來將會(huì)有更多的平臺(tái)開拓海外市場，引入優(yōu)質(zhì)的海外資產(chǎn)，這也將進(jìn)一步推動(dòng)國內(nèi)理財(cái)市場的發(fā)展。

　　爭相布局企業(yè)理財(cái)

　　P2P平臺(tái)除了放眼海外之外，對國內(nèi)市場的深度挖掘也從未停止。近期，不少平臺(tái)將企業(yè)理財(cái)作為新的發(fā)力點(diǎn)。據(jù)悉，目前，開鑫貸、宜信、漢金所、民貸天下等平臺(tái)紛紛布局企業(yè)理財(cái)。

　　“一直以來融資是企業(yè)經(jīng)營中需求最大的一項(xiàng)金融服務(wù)，開鑫貸服務(wù)的大中小型借款企業(yè)已經(jīng)超過11000家，此外我們還接觸了很多遍布全國的大中型潛在客戶，在為這些企業(yè)提供融資服務(wù)或交流的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段很多企業(yè)在流動(dòng)資金理財(cái)上的需求也非常值得深挖?！痹谡劶皣鴥?nèi)企業(yè)理財(cái)市場現(xiàn)狀時(shí)，周治翰在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“流動(dòng)性寬松，加之其發(fā)展經(jīng)營中產(chǎn)生了大量的資金沉淀，這部分資金可能來自于營收、應(yīng)付賬款或者是VC/PE的資金，但是現(xiàn)實(shí)狀況卻是，很多企業(yè)閑置資金躺在賬上睡大覺，多數(shù)還未實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金效益的最大化?！?

　　因此，在周治翰看來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的加強(qiáng)，平臺(tái)獲客成本的持續(xù)走高，相較于已經(jīng)相對飽和的個(gè)人理財(cái)市場，尚屬“處女地”且具有大量沉淀資金的企業(yè)理財(cái)市場無疑是一片“藍(lán)?！薄?

　　不過，有分析人士認(rèn)為，企業(yè)理財(cái)涉及資金金額較大，對于完全適配資產(chǎn)端提出了較高要求，而且企業(yè)對于資金流動(dòng)性的要求也很高，因此企業(yè)理財(cái)資金的匹配尤為重要，否則極易形成資金池。但是也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，企業(yè)客戶對資金安全性和平臺(tái)合規(guī)性要求更高，在反向選擇中反而可以有效控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　周治翰認(rèn)為，企業(yè)理財(cái)市場相較于個(gè)人理財(cái)市場的進(jìn)入門檻會(huì)更高，平臺(tái)背景、產(chǎn)品、運(yùn)營、風(fēng)控等綜合素質(zhì)要求更高，所以目前進(jìn)入這一市場的主要是有國資、大型上市企業(yè)等強(qiáng)大背景的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

　　垂直細(xì)分市場推出新產(chǎn)品

　　P2P平臺(tái)的不斷退出，也讓存續(xù)中的網(wǎng)貸平臺(tái)競爭更加激烈。此前就有平臺(tái)負(fù)責(zé)人指出，平臺(tái)如果要生存下去，應(yīng)根據(jù)自身情況充分利用優(yōu)勢資源，在熟悉的行業(yè)及領(lǐng)域努力創(chuàng)新差異化產(chǎn)品，降低風(fēng)控成本、管理成本，獲得競爭優(yōu)勢和生存空間，未來P2P行業(yè)將會(huì)朝著越來越細(xì)分化的方向發(fā)展。

　　而平臺(tái)朝著垂直細(xì)分行業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的趨勢今年依舊。近期馬上消費(fèi)金融動(dòng)作頻頻，繼與去哪兒網(wǎng)等旅游平臺(tái)聯(lián)合推出旅游分期貸款產(chǎn)品“馬游游”之后又進(jìn)軍家裝市場，推出家裝分期貸款產(chǎn)品“馬修修”，而該款產(chǎn)品的首家合作伙伴為世界500強(qiáng)企業(yè)之一的英國翠豐集團(tuán)的百安居。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雙方的合作主要依托百安居（中國）的門店資源、行業(yè)優(yōu)勢以及馬上消費(fèi)金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力和資本優(yōu)勢，為用戶提供更便捷、更優(yōu)惠的家裝分期付款服務(wù)。

　　近日，花果金融在消費(fèi)金融領(lǐng)域創(chuàng)新，打造“消費(fèi)金融+融資租賃”模式，與易飯物聯(lián)合作的“易計(jì)劃”就是其中的業(yè)務(wù)之一?！叭缃?，資產(chǎn)端去擔(dān)?；呀?jīng)成為行業(yè)發(fā)展趨勢，如何通過花果金融自身的專業(yè)性和市場前瞻性篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是我們已經(jīng)開始做的功課”，花果金融CEO姜陽對《證券日報(bào)》記者表示，“目前開發(fā)消費(fèi)金融市場資產(chǎn)的公司有很多，如何避開大市場競爭，在藍(lán)海戰(zhàn)略中取得一席之地，是我們?nèi)ふ?、開發(fā)有特色、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息透明項(xiàng)目的原因?！?

　　同時(shí)，姜陽認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端是未來互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)競爭的重點(diǎn)，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式可以不同，但特定借款人、特定借款用途、特定還款來源的風(fēng)控三要素必須滿足?；ソ鸬膭?chuàng)新不能離開傳統(tǒng)金融本質(zhì)，即風(fēng)控本質(zhì)不能變。

　　增添與監(jiān)管部門溝通崗位

　　去年下半年開始，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策、細(xì)則就不時(shí)推出，行業(yè)監(jiān)管政策也落地在即。據(jù)《證券日報(bào)》記者觀察，在此背景下一些平臺(tái)開始設(shè)置政府公關(guān)崗位，或者招聘相關(guān)人才。

　　本報(bào)記者在某人才招聘網(wǎng)站上看到，某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)正在招聘政府公關(guān)，而崗位職責(zé)有多方面，包括“協(xié)助建立和維護(hù)政府和行業(yè)相關(guān)部門的溝通渠道和合作關(guān)系，為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的商業(yè)運(yùn)營環(huán)境；制定企業(yè)公關(guān)活動(dòng)策劃方案，并負(fù)責(zé)相關(guān)方案的執(zhí)行；承接政府、行業(yè)主管部門的指令性任務(wù)及接待工作”等。

　　對此職務(wù)的設(shè)立，有平臺(tái)負(fù)責(zé)人對本報(bào)記者說道，當(dāng)前正值互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不斷完善，特別是為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的時(shí)期，平臺(tái)面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)比較大，加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通，及時(shí)了解最新監(jiān)管動(dòng)向，有助于平臺(tái)做好合規(guī)工作，降低政策風(fēng)險(xiǎn)?！坝邢⒎Q明年兩會(huì)前后網(wǎng)貸行業(yè)將實(shí)行牌照制，我們認(rèn)為，發(fā)放牌照的時(shí)間可能不會(huì)這么快，但是牌照制肯定是個(gè)方向，通過與監(jiān)管部門的溝通及時(shí)了解相關(guān)信息，爭取成為第一批牌照平臺(tái)，對平臺(tái)也將有很大意義。”

　　不過，目前政府公關(guān)工作也存在一些難點(diǎn)，該負(fù)責(zé)人表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)橫跨多個(gè)領(lǐng)域的邊緣行業(yè)，多頭監(jiān)管問題比較突出，在專項(xiàng)整治中更是有多達(dá)十四個(gè)部門參與進(jìn)來。即使在金融主管部門上，地方也存在銀監(jiān)會(huì)分局與金融局、金融辦等職能重疊的情況，一旦雙方意見不盡一致，就會(huì)增加平臺(tái)與政府溝通的難度?！?/p>

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