約7成銀行存管P2P合作尚未落地 銀行擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接的P2P平臺(tái)只有48家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的2.04%

　　早在一年前，央行、銀監(jiān)會(huì)等十部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，就明確要求P2P從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督。近日，銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的行業(yè)發(fā)展報(bào)告也提出，已經(jīng)有部分銀行開(kāi)啟了P2P資金托管平臺(tái)，陸續(xù)推出了涵蓋融資、結(jié)算、資本運(yùn)作等多層面的金融服務(wù)方案。

　　然而，銀行業(yè)對(duì)于P2P平臺(tái)的資金存管似乎難以提起更多的興趣。盈燦咨詢的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年7月10日，目前共有149家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，約占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的6.34%；而真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接平臺(tái)只有48家，僅占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的2.04%。也就是說(shuō)，即便是宣布與銀行進(jìn)行存管合作P2P平臺(tái)中，合作已經(jīng)落地的也僅有32%，其余合作依舊在路上，其資金也并未真正受到來(lái)自銀行的風(fēng)控管理。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行對(duì)于P2P資金存管的態(tài)度大多較為審慎，主要的原因還是擔(dān)心信用錯(cuò)配，擔(dān)憂P2P的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到銀行身上。

　　P2P平臺(tái)尋求存管

　　銀行不買賬

　　在發(fā)展初期，P2P的資金托管大多采用第三方支付平臺(tái)監(jiān)督的模式，而這種模式的存管在發(fā)展過(guò)程中滋生了偽托管，并沒(méi)有對(duì)“跑路事件”形成有效預(yù)防。從流程上來(lái)看，這種模式是P2P平臺(tái)在第三方支付上設(shè)立一個(gè)資金賬戶，投資者直接把資金打入該賬戶，相當(dāng)于P2P平臺(tái)在第三方支付上開(kāi)了個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶，第三方支付僅僅提供了一個(gè)資金通道，不能對(duì)資金進(jìn)行起到足夠有效的監(jiān)管。

　　中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)也認(rèn)為，從體驗(yàn)、便捷度和服務(wù)意識(shí)來(lái)說(shuō)，第三方支付機(jī)構(gòu)的托管應(yīng)該比銀行更好。但是，從安全性來(lái)說(shuō)，銀行的資金存管要普遍優(yōu)于第三方支付，也可以避免出現(xiàn)第三方支付機(jī)構(gòu)侵占、挪用客戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在這種情況下，銀行進(jìn)行資金存管被認(rèn)為是P2P理財(cái)最為安全的模式。所謂的銀行資金存管，是指由銀行管理資金，平臺(tái)管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺(tái)無(wú)法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。

　　某股份制銀行資管部人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)于銀行而言，P2P的資金存管從技術(shù)上來(lái)說(shuō)并不是難事，銀行除了獲得一定的存管手續(xù)費(fèi)以外，還可以得到備付金，從而進(jìn)行存款端的補(bǔ)充，銀行最在意的其實(shí)并不是手續(xù)費(fèi)，而是后者。另一方面，銀行通過(guò)和P2P或者第三方支付合作，達(dá)成資源互換，增強(qiáng)客戶黏性，對(duì)于銀行而言也是有利的。

　　另外，監(jiān)管層也不斷吹風(fēng)，力促P2P平臺(tái)和資金早日找到銀行存管。近日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)就表示，為了配合互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治活動(dòng)，廣州或效仿北京，要求未實(shí)現(xiàn)銀行資金存管的P2P平臺(tái)，批量接入存管模式。

　　然而，雖然P2P心有所向，監(jiān)管層大力支持，P2P的資金存管看起來(lái)對(duì)銀行也是實(shí)惠多多，但是在執(zhí)行過(guò)程中，銀行卻大多并不抱積極的態(tài)度。

　　盈燦咨詢的統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)前與銀行簽訂資金存管協(xié)議的網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)149家，而真正完成銀行存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)僅有48家，且平臺(tái)背景多為國(guó)資系、上市系、銀行系或風(fēng)投系，而已簽訂存管協(xié)議的平臺(tái)注冊(cè)資本基本都在1000萬(wàn)元以上。

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)則顯示，截至2016年6月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2349家，停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)共有94家，其中問(wèn)題平臺(tái)41家，其中跑路23家、提現(xiàn)困難18家、停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)53家。截至2016年6月底，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到178家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到4127家。按照此計(jì)算，九成以上的P2P都游離在銀行存管之外。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼認(rèn)為，這其中的最大難點(diǎn)在于信用錯(cuò)配?！耙坏㏄2P發(fā)生跑路或者觸發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，那么為其做存管的銀行同樣會(huì)受到信用上的連累，而且銀行不希望P2P在得到銀行的資金存管后用銀行信用做背書，這對(duì)于銀行顯然沒(méi)有什么好處”。

　　也有觀點(diǎn)認(rèn)為，托管合作需要更為詳細(xì)的監(jiān)管規(guī)定做支撐。例如，存管完成后平臺(tái)與銀行的職責(zé)范圍和邊界在哪里，銀行提供的服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和費(fèi)用的參考標(biāo)準(zhǔn)是多少等等。正因?yàn)槿绱?，許多銀行還是不敢貿(mào)然大幅度開(kāi)展與P2P平臺(tái)的合作，等著監(jiān)管細(xì)則的正式落地是眾多銀行的想法。

　　三種主流存管模式

　　銀行直連最小眾

　　據(jù)91金融介紹，目前，銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展的資金存管合作模式一共分為三種：銀行直連、直接存管、聯(lián)合存管。

　　當(dāng)前，網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行資金存管合作最為常見(jiàn)的模式當(dāng)屬直接存管。

　　直接存管模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺(tái)在銀行開(kāi)設(shè)的存管賬戶(大賬戶)，一類是投資人在存管銀行的個(gè)人賬戶(子賬戶)。如平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司等，一般還會(huì)開(kāi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶和擔(dān)保賬戶等，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)資金與投資人資金的隔離。這種方式下，存管行一般為投融資雙方開(kāi)設(shè)獨(dú)立的個(gè)人賬戶后會(huì)對(duì)充值、體現(xiàn)等支付結(jié)算和資金流向進(jìn)行監(jiān)管。

　　銀行直連是指網(wǎng)貸平臺(tái)直接與銀行開(kāi)通支付結(jié)算通道，在整個(gè)交易過(guò)程中，不需要充值和提現(xiàn)。投資人能直接通過(guò)銀行進(jìn)行在線交易，而投資人投標(biāo)返款后，資金直接返還投資人原始支付時(shí)的賬戶。銀行直連模式最大的特點(diǎn)是平臺(tái)在銀行建有“專用存管賬戶”，而這個(gè)賬戶不受平臺(tái)的直接操作，同時(shí)，資金交易情況要受銀行監(jiān)管，在整個(gè)交易過(guò)程中資金都直接通過(guò)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)階段，不涉及第三方的介入。但不同平臺(tái)的“專用賬戶”體系也會(huì)略有不同。

　　目前，行業(yè)內(nèi)采用銀行直連資金存管模式的只有開(kāi)鑫貸、金寶保兩家平臺(tái)。這種方式由于資金不經(jīng)平臺(tái)，并且沒(méi)有充值等操作，規(guī)避了資金池的形成，并有效隔離了平臺(tái)、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對(duì)平臺(tái)的審查條件也更嚴(yán)格。

　　聯(lián)合存管是第三種模式，顧名思義，是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式，這種模式下，第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)打包在一起，并與銀行談存管的相關(guān)條件，推出聯(lián)合存管方案。而第三方支付公司將數(shù)個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司打包一起，在銀行設(shè)立備付金賬戶，并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金存放在該賬戶中，與銀行形成存管。

　　銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，16家上市銀行的托管業(yè)務(wù)近兩年發(fā)展迅猛，交通銀行、光大銀行、南京銀行、寧波銀行等在托管類業(yè)務(wù)增速上都有著50%以上的增長(zhǎng)。其中，平安銀行在2015年托管類業(yè)務(wù)增速達(dá)到了109%，南京銀行更是達(dá)到了116.46%。

　　董希淼指出，下一步，銀行應(yīng)該加強(qiáng)與相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通，定期向央行、銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)、各地金融辦（局）進(jìn)行業(yè)務(wù)匯報(bào)；優(yōu)化存管系統(tǒng)，按照《關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶服務(wù) 加強(qiáng)賬戶管理的通知》要求，為網(wǎng)貸平臺(tái)用戶開(kāi)立Ⅱ類或Ⅲ類銀行賬戶，建立及完善互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶體系；持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，適當(dāng)選擇合作范圍，加強(qiáng)對(duì)不同網(wǎng)貸平臺(tái)借款金額閥值的動(dòng)態(tài)調(diào)整，并對(duì)同一借款人的跨平臺(tái)借貸行為進(jìn)行監(jiān)控，建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控業(yè)務(wù)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的自動(dòng)化與智能化。

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