（原標(biāo)題：政策高壓下房產(chǎn)中介的“金融夢(mèng)”搖搖欲墜）

　　繼“首付貸”后，贖樓貸、尾款貸等房貸業(yè)務(wù)均被嚴(yán)格監(jiān)管，鏈家、搜房仍不愿放棄

　　最近，上海的房地產(chǎn)中介公司可謂屋漏偏遇連陰雨，一方面，鏈家、我愛(ài)我家、太平洋房屋、仁豐、佳歆、漢宇6家房地產(chǎn)中介集體收到上海銀監(jiān)會(huì)罰單，要求部分商業(yè)銀行暫停與其合作，另一方面，上海金融辦進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融類機(jī)構(gòu)監(jiān)管，要求其謹(jǐn)慎與房地產(chǎn)中介公司合作。

　　在一輪比一輪嚴(yán)苛的政策收緊之下，“首付貸”的蹤影已基本消失，但鏈家、我愛(ài)我家仍有變相的贖樓貸、尾款貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在交易，但難以預(yù)料的是，曾經(jīng)被房地產(chǎn)中介寄予厚望的房地產(chǎn)金融，在政策高壓下是否會(huì)有斷裂的一天。

　　尾款貸仍未偃旗息鼓

　　4月21日，上海金融辦頒布的新規(guī)《關(guān)于規(guī)范本市小額貸款公司、融資擔(dān)保公司開(kāi)展涉及房產(chǎn)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)的通知》中提及，部分房地產(chǎn)中介通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)金融+房地產(chǎn)”模式與有關(guān)類金融機(jī)構(gòu)合作，超越經(jīng)營(yíng)范圍從事首付貸、贖樓貸、按揭貸、尾款貸等個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)以及理財(cái)、眾籌、支付、資金監(jiān)管等相關(guān)金融服務(wù)項(xiàng)目，并要求小額貸款公司、融資擔(dān)保公司應(yīng)審慎開(kāi)展與此類房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，不得成為其違規(guī)經(jīng)營(yíng)的合作方。這在某種程度上，是對(duì)一個(gè)月前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善本市住房市場(chǎng)體系和保障體系促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中“嚴(yán)禁房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)從事首付貸、過(guò)橋貸及自我融資、自我擔(dān)保、設(shè)立資金池等場(chǎng)外配資金融業(yè)務(wù)”的進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　政府一道道禁令警告，試圖切斷中介與銀行、小貸公司之間的灰色利益鏈，然而4月25日，《IT時(shí)報(bào)》記者搜索發(fā)現(xiàn)，不少房地產(chǎn)中介的金融產(chǎn)品仍舊沒(méi)有放棄贖樓貸、按揭貸、尾款貸等個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。

　　搜房網(wǎng)將其貸款業(yè)務(wù)收縮到按揭貸和贖樓貸兩部分，而在我愛(ài)我家的我家貸平臺(tái)上，所有標(biāo)的都顯示滿標(biāo)還款中，已經(jīng)暫?；I資，但我愛(ài)我家的經(jīng)紀(jì)人卻對(duì)記者表示，只要客戶需要貸款的話，公司還是可以提供資金過(guò)橋等形式的產(chǎn)品，只是首付貸比較謹(jǐn)慎，需要通過(guò)小貸公司來(lái)操作。

　　相比較而言，鏈家更為大膽。鏈家金融的P2P平臺(tái)鏈家理財(cái)仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn)中，從各個(gè)標(biāo)的的借款用途來(lái)看，基本都是用作贖樓、購(gòu)房尾款、抵押借款等，而且部分借款人來(lái)自上海。從其平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)看，2015年累計(jì)成交額為138億元，截至2016年4月27日，累計(jì)成交額為228.7億元，共發(fā)放收益2.1億元，整體呈上升趨勢(shì)。

　　“從政府叫停首付貸開(kāi)始，我們經(jīng)紀(jì)人就不太去主動(dòng)推銷貸款產(chǎn)品招攬客戶了，但鏈家應(yīng)該不會(huì)輕易放棄金融這塊?！鄙虾ｆ溂夷撤植拷?jīng)理李浩（化名）對(duì)《IT時(shí)報(bào)》記者說(shuō)道。目前，個(gè)人住房貸款每年以10%以上的速度增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間很大，而且鏈家金融的增長(zhǎng)速度也很快，鏈家CFO曾在2015年6月表示：“目前金融業(yè)務(wù)已經(jīng)占到整體盈利的近10%，在未來(lái)5年內(nèi)做到50%是很有可能的。”

　　上海鏈家裁員近三成 金融部門仍在招人

　　鏈家進(jìn)了上海之后就開(kāi)始水土不服，2月因?yàn)檫`規(guī)銷售查封房等被上海住建委約談，4月因?yàn)樘摷傩麄鞯纫蛩乇恍姓幜P，期間，鏈家房產(chǎn)金融業(yè)務(wù)被質(zhì)疑有自己為自己擔(dān)保、自己為自己資金監(jiān)管、高利貸、超額擔(dān)保這“四宗罪”，如今又被暫停了與銀行之間的貸款合作。

　　“德佑以前的骨干大部分都抱團(tuán)離開(kāi)了，我也準(zhǔn)備走了，鏈家給我們?cè)O(shè)置的指標(biāo)越來(lái)越高，錢越拿越少，三個(gè)月不開(kāi)單就卷鋪蓋走人，三個(gè)月里做不滿兩個(gè)績(jī)效單也得走人，跟別的經(jīng)紀(jì)人合作開(kāi)一單就算作半個(gè)績(jī)效單?！鄙虾ｆ溂夷成虡I(yè)地產(chǎn)分部經(jīng)理趙磊（化名）對(duì)記者透露，上海鏈家年前大概有40000多人，目前只剩下32000多人，將近8000人被裁員。

　　記者就這一數(shù)字向上海鏈家部分分部經(jīng)理求證，可以確定的現(xiàn)狀是，不少小分部原先配置10到15人，現(xiàn)在基本只有7到8人，裁員比例在20%到30%左右。

　　“滬九條”出臺(tái)一個(gè)月，樓市成交量幾乎腰斬。李浩也向記者透露，鏈家裁員的主要導(dǎo)火索還是“滬九條”，目前上海鏈家一個(gè)月的開(kāi)支為3到4億，可是賬面上的成交收益只有1億，裁員是不得已而為之，也是迅速擴(kuò)張帶來(lái)的后遺癥，預(yù)期是至少裁掉一半人。

　　然而，記者在58同城等平臺(tái)上看到，鏈家金融仍在上海、北京、成都等地招聘管培生、金融專員，主要負(fù)責(zé)房產(chǎn)信貸、金融理財(cái)產(chǎn)品銷售等工作內(nèi)容。“我們近期還會(huì)一直招金融方面的管培生，隨時(shí)都可以面試?！鄙虾ｆ溂邑?fù)責(zé)招聘的工作人員說(shuō)道。

　　脆弱的鏈家金融閉環(huán)

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，鏈家正在進(jìn)行B輪及B+輪融資，募集總資金達(dá)70億元，兩輪融資后，鏈家估值將從投前的330億元增長(zhǎng)到368.5億元。其實(shí)，4月中旬以來(lái)，多家媒體就先后報(bào)道鏈家已經(jīng)成立上市團(tuán)隊(duì)，會(huì)計(jì)事務(wù)所已經(jīng)選定大華，券商則于4月底公布。

　　“鏈家金融的存在可以讓左暉（鏈家董事長(zhǎng)）跟投資人講一個(gè)更好的故事，目前來(lái)說(shuō)，鏈家所嘗試的房產(chǎn)金融閉環(huán)模式還是有走通的可能性，房產(chǎn)買賣、銀行按揭、資金托管、產(chǎn)權(quán)服務(wù)、過(guò)橋融資、金融理財(cái)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則還沒(méi)有出臺(tái)，有一個(gè)窗口期可以整改。不過(guò)鏈家金融現(xiàn)在最嚴(yán)重的問(wèn)題是自己為自己擔(dān)保，自己對(duì)自己資金監(jiān)管?！庇癄N咨詢副總經(jīng)理于百程表示。

　　目前，鏈家的金融版圖主要有三塊：2006年開(kāi)始的北京中融信擔(dān)保、2014年上線的鏈家理財(cái)、2014年12月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的理房通。鏈家理財(cái)相當(dāng)于一個(gè)P2P平臺(tái)，對(duì)接線上有投資需求的散戶，線下對(duì)接在鏈家購(gòu)房有貸款需求的業(yè)主，用戶的賬戶資金在首信易支付進(jìn)行托管。但從上海的政策導(dǎo)向來(lái)看，正在進(jìn)行的尾款貸、過(guò)橋貸被定義為超越經(jīng)營(yíng)范圍。

　　理房通是一個(gè)第三方支付平臺(tái)，已經(jīng)在2014年拿到“支付業(yè)務(wù)許可證”，角色相當(dāng)于支付寶，為購(gòu)房過(guò)程做信用擔(dān)保，買家將備付金放在理房通上“凍結(jié)”，待房子過(guò)戶后，將錢打給賣家，其中有產(chǎn)生沉淀資金。雖然理房通坦承，凍結(jié)的備付金在銀行產(chǎn)生活期利息，但是這筆資金是躺在銀行備付金賬戶還是用作高息貸款被發(fā)放，還是受到了質(zhì)疑。

　　目前，鏈家雖然在線下有中介作為獲客渠道，在理財(cái)平臺(tái)、支付、擔(dān)保上都有布局，可是一旦其中一環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，它的閉環(huán)就有可能斷裂。