近幾年來(lái)，P2P行業(yè)一直風(fēng)波不斷，頻出問(wèn)題；專家稱從前期的e租寶、快鹿，再到近期被輿論熱炒炒的融宜寶涉嫌非吸，這些“偽P2P”事件無(wú)疑給真正的網(wǎng)貸行業(yè)造成巨大負(fù)面沖擊，同時(shí)也引發(fā)了相關(guān)金融體系的動(dòng)蕩。

　　P2P網(wǎng)貸和線下理財(cái)公司本質(zhì)區(qū)別何在？

　　由于輿論導(dǎo)向以及大眾群體大多不能明確區(qū)分P2P網(wǎng)貸和線下理財(cái)公司的區(qū)別所在，故不少“偽P2P”事件發(fā)生時(shí)，許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)故躺槍。

　　為此，央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛，曾主任表示：“從性質(zhì)上來(lái)講，二者是完全不同的：其一，P2P網(wǎng)貸的界定是線上的，純粹的信息中介，提供貸款人和借款人之間的直接交易平臺(tái)，擔(dān)保、自融等業(yè)務(wù)都不是P2P應(yīng)有的業(yè)務(wù)；其二，就其存在形式而言，它只作為信息中介存在，而線下理財(cái)就存在資金中介和信用中介等形式?！?

　　同時(shí)，二者目標(biāo)人群不同。P2P平臺(tái)由于是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)操作，投資者人群廣泛，面向全國(guó)；而線下理財(cái)則更多的吸引當(dāng)?shù)鼗蚋浇鞘械耐顿Y者，以老年群體居多。

　　再者，二者資金募集渠道也有差異。線下理財(cái)是指財(cái)富管理公司，為投資人提供綜合理財(cái)規(guī)劃服務(wù)；線下理財(cái)募集資金是通過(guò)線下，比如眾多的理財(cái)門(mén)店，還有的是線下拉客、親友推薦等。

　　P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和線下理財(cái)誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地？

　　由于所謂的“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)”頻爆料出跑路、非法集資等問(wèn)題給網(wǎng)貸行業(yè)蒙上陰影，同時(shí)給投資者們帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)損失，大家往往認(rèn)為P2P網(wǎng)貸是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地；但事實(shí)是這樣嗎？

　　“真正的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，一般很少會(huì)出事，因?yàn)楸旧聿怀袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)；但凡出現(xiàn)大面積的違約或者資金占用的情形，這都不能算是真正意義上P2P；之前監(jiān)管整治的力度還是比較弱的，所以導(dǎo)致魚(yú)龍混雜的局面，給P2P網(wǎng)貸行業(yè)帶來(lái)不好的影響?！痹鴦傊魅谓忉尩?。

　　“現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)頻出事的所謂“P2P”，從嚴(yán)格意義上講不是真正的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，只是借用了P2P的名號(hào)，由于宣傳原因?qū)е铝舜蟊姷恼`解，其實(shí)這企業(yè)所做的業(yè)務(wù)跟P2P是無(wú)關(guān)的，實(shí)際上在做的還是傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)；拿出事的e租寶為例，其開(kāi)展的業(yè)務(wù)里就只有部分是做P2P的?！痹鴦傊魅芜@樣向央廣網(wǎng)記者表示。

　　此外，據(jù)了解，線下理財(cái)公司因?yàn)闃I(yè)務(wù)隱蔽性較強(qiáng)、信息高度不透明、很難進(jìn)行有效監(jiān)管，這也是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的原因之一。調(diào)查顯示，線下理財(cái)公司的投資人不少年齡大于50歲，這些群體由于自控能力相對(duì)較弱、缺乏信息獲取渠道及必要的知識(shí)，容易被銷售人員通過(guò)贈(zèng)送禮品等優(yōu)惠活動(dòng)忽悠坑騙勸其進(jìn)行投資。

　　當(dāng)然，這樣也不代表投資者們對(duì)真正的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可直接忽視風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些收益率較高、運(yùn)營(yíng)成本過(guò)大、壞賬率過(guò)高的平臺(tái)依舊是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地帶，投資者們需要持有謹(jǐn)入態(tài)度。

　　P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管方案已正式落地

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之所以會(huì)出現(xiàn)諸多風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的“偽P2P”打著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的幌子做一些不符合規(guī)定以及非法的勾當(dāng)，這跟起出相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的監(jiān)管較弱肯定也不無(wú)關(guān)系。

　　近日P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案正式落地，有力地為監(jiān)管劃上一層新的安全防護(hù)線。

　　據(jù)悉，目前《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意正式下發(fā)。另外，據(jù)相關(guān)知情人透露，此次網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治將對(duì)各地網(wǎng)貸平臺(tái)逐一排查，建立“一戶一檔”，并根據(jù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是否滿足信息中介的定性及是否有非法集資等情況將P2P平臺(tái)分為合規(guī)類、整改類和取締類三類，進(jìn)行分類處置，其中，對(duì)于涉嫌從事非法集資的取締類平臺(tái)，將給予行政處罰或依法追究刑事責(zé)任。

　　曾剛主任對(duì)此表示：“這些偽P2P給廣大投資者們帶來(lái)很多經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)給社會(huì)也造成了不好的影響；對(duì)不合規(guī)、不合理的、觸犯法律紅線的網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行清理整治；一方面保護(hù)了投資者，另一方面，有利于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，樹(shù)立這個(gè)行業(yè)的新風(fēng)氣?！?

　　在此方案實(shí)施之前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整治也經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)的做加法的過(guò)程。

　　2015年07月18日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，自此結(jié)束了P2P行業(yè)近8年的“三無(wú)”局面，也為P2P后續(xù)出臺(tái)的相關(guān)政策尊定了基礎(chǔ)。此后，P2P正式開(kāi)啟監(jiān)管時(shí)代的大門(mén)，迎來(lái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的新時(shí)代。

　　2015年07月31日，《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》正式落地，給了P2P第三方支付機(jī)構(gòu)加了一道新框。據(jù)了解，部分內(nèi)容并不被P2P從業(yè)者所看好。此后，央行將會(huì)對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法做進(jìn)一步地修改和完善。

　　2015年08月06日，由最高人民法院出臺(tái)的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》明確劃分了P2P平臺(tái)的利率紅線。P2P的高息時(shí)代自此一去不返，超過(guò)24%以上的年化收益率不為法律保護(hù)。這也提醒了投資者們更需謹(jǐn)慎放投。

　　2015年11月03日，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》正式發(fā)布?；ヂ?lián)網(wǎng)金融首次被寫(xiě)入中央五年規(guī)劃，這讓行業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間。同時(shí)，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)已經(jīng)被正式確立，未來(lái)P2P地位也將進(jìn)一步得到提升。

　　2015年12月28日，隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下面統(tǒng)稱《辦法》)面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并給予18個(gè)月的過(guò)渡期之后，不僅再一次明確P2P網(wǎng)貸的信息中介地位、規(guī)劃12跳警戒線，還定了全面嚴(yán)格的信息披露規(guī)范!