近期各地重點(diǎn)開展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專項(xiàng)整治，掀起了新一輪監(jiān)管風(fēng)暴。在中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展初期這種特殊時(shí)期，采取非常態(tài)化的集中治理手段是必要的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題不僅僅是非法集資、企業(yè)老板跑路等短期現(xiàn)象，很多潛在風(fēng)險(xiǎn)也不是通過臨時(shí)暫停理財(cái)類公司工商注冊(cè)、抹去理財(cái)投資宣傳痕跡等監(jiān)管措施所能夠解決的。未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)將呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性分化和系統(tǒng)性傳導(dǎo)等趨勢(shì)，這就要求相關(guān)監(jiān)管主體提前布局，讓監(jiān)管盡量走在行業(yè)發(fā)展的前面，樹立好新的“三觀”，即專業(yè)觀、法治觀、系統(tǒng)觀。

　　首先是要樹立監(jiān)管的專業(yè)觀。政府監(jiān)管面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展規(guī)律要有審慎和敬畏的態(tài)度。很多問題的出現(xiàn)非但不是市場惹的禍，相反是因?yàn)檫`背市場規(guī)律和金融投資原理造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融說到底是一種新興金融服務(wù)模式，給傳統(tǒng)金融植入互聯(lián)網(wǎng)基因?；ヂ?lián)網(wǎng)精神是前提，信息技術(shù)是基礎(chǔ)，金融功能才是核心，所以，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須體現(xiàn)出金融投資方面的專業(yè)能力。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)理主要來自內(nèi)外兩方面，一是行業(yè)內(nèi)部沒有形成明確的技術(shù)門檻導(dǎo)致信息安全性薄弱，從互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型而來的機(jī)構(gòu)自身控制風(fēng)險(xiǎn)能力較差，混業(yè)經(jīng)營更是加大了風(fēng)控難度；二是外部經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響公司業(yè)績進(jìn)而向中小投資者傳導(dǎo)，所投實(shí)體經(jīng)濟(jì)虧損帶來壞賬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)方式更是變化多端，除了實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈虧的直接傳導(dǎo)之外，社會(huì)心理預(yù)期變化甚至對(duì)風(fēng)險(xiǎn)恐慌心理的形成都會(huì)改變監(jiān)管所處的治理境況。

　　第二是要樹立監(jiān)管的法治觀。目前有針對(duì)性的專項(xiàng)整治雖然見效快，但終歸是權(quán)宜之計(jì)。只有將互聯(lián)網(wǎng)金融納入全國統(tǒng)一金融監(jiān)管體系才能實(shí)現(xiàn)真正意義的全面立體監(jiān)管。與行業(yè)快速發(fā)展相比，監(jiān)管立法顯然有些滯后，很多打著金融創(chuàng)新旗號(hào)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司能夠得以壯大就是因?yàn)槠溆巫咴诜蛇吘墶１O(jiān)管缺位的背后是立法缺位，亟待以立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位、業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)督管理主體等關(guān)鍵問題，為互聯(lián)網(wǎng)金融的各參與主體提供具體化的規(guī)范引導(dǎo)。

　　第三是要樹立監(jiān)管的系統(tǒng)觀。好的監(jiān)管制度要體現(xiàn)出更強(qiáng)的結(jié)構(gòu)層次性和戰(zhàn)略系統(tǒng)性，監(jiān)管需要在企業(yè)、行業(yè)和國家三個(gè)層面的系統(tǒng)規(guī)劃。一是企業(yè)層面的監(jiān)管，主要是幫助企業(yè)打造安全透明的平臺(tái)，注重企業(yè)信息披露，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。例如，美國Lending Club公司對(duì)于每一筆貸款都會(huì)全面、真實(shí)、無偏差地披露貸款等級(jí)、目的、利率、期限和借款人詳細(xì)信息等，同時(shí)，按照美國證券交易委員會(huì)(SEC)公開財(cái)務(wù)信息和運(yùn)營狀況。二是行業(yè)層面的監(jiān)管，監(jiān)管部門要力推行業(yè)自律管理，相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)同業(yè)監(jiān)督對(duì)其會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)和管理，有效促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營和良性競爭。例如，英國P2P金融協(xié)會(huì)（UKCFA）。三是國家層面的監(jiān)管，這需要針對(duì)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)設(shè)計(jì)專門的監(jiān)管措施。

　　總之，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題不僅是決心和魄力的問題，需要融入更多的智慧，在上述三觀的指導(dǎo)下努力將監(jiān)管的技術(shù)含量轉(zhuǎn)化為推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展的新動(dòng)力。