上周，上海理財(cái)平臺(tái)中晉資產(chǎn)管理涉嫌非法集資詐騙被公安查處，理財(cái)投資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)再度引爆。今年以來(lái)，各種理財(cái)投資平臺(tái)問(wèn)題頻發(fā)，從E租寶后、鑫琦資產(chǎn)，再到金鹿財(cái)行、中晉資產(chǎn)、非法集資、理財(cái)平臺(tái)自融風(fēng)險(xiǎn)不斷浮出水面。上周中晉在香港的3間相關(guān)上市公司華耐控股、中國(guó)創(chuàng)新投資和中國(guó)趨勢(shì)連續(xù)多天跳水，股價(jià)幾近腰斬。業(yè)內(nèi)人士提醒投資人，任何不透明、看不懂的模式都要謹(jǐn)慎嘗試，高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)要謹(jǐn)記。

　　中晉理財(cái)涉嫌非法集資

　　4月6日下午3時(shí)左右，上海市公安局官方微博“警民直通車(chē)-上?！卑l(fā)布《上海公安查處涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的“中晉系”相關(guān)聯(lián)公司》的公告。

　　公告稱(chēng)，2016年4月4日，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)根據(jù)群眾舉報(bào)在本市浦東、黃浦、靜安等地對(duì)涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國(guó)太控股（集團(tuán)）有限公司、中晉股權(quán)投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行了查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員當(dāng)場(chǎng)在機(jī)場(chǎng)截獲，其余20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。

　　目前中晉官網(wǎng)已經(jīng)無(wú)法打開(kāi)，而中晉上海所有營(yíng)業(yè)部均遭到查封。據(jù)上海媒體報(bào)道，中晉資產(chǎn)位于上海陸家嘴的辦公室門(mén)上所貼告示稱(chēng)，中晉資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因涉嫌違法犯罪，已被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查，并要求投資者去公安經(jīng)偵處報(bào)案。

　　根據(jù)中晉資產(chǎn)此前的官方介紹，截至2016年2月10日，中晉合伙人的累計(jì)投資總額突破340億元，涉及總?cè)舜纬^(guò)13萬(wàn)，其中60歲以上投資人超過(guò)2萬(wàn)。有內(nèi)部人士向媒體透露，該平臺(tái)存量投資額預(yù)計(jì)月50億元左右。

　　公安機(jī)關(guān)透露，多家與“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司亦遭到查處，包括國(guó)太控股、中晉股權(quán)投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司等。

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，中晉資產(chǎn)于2013年2月正式成立，注冊(cè)資金5000萬(wàn)元。中晉資產(chǎn)主要為國(guó)太集團(tuán)旗下子公司實(shí)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行融資投資（包括非銀行金融機(jī)構(gòu)的：中晉財(cái)務(wù)、中晉小額貸款公司、中晉典當(dāng)行、中晉拍賣(mài)行；其他非金融行業(yè)的：國(guó)太航空、酒店、廣告、家具、服飾、數(shù)碼、地產(chǎn)、食品等幾十個(gè)實(shí)體產(chǎn)業(yè)公司）。截至2016年4月1日，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣，超計(jì)劃籌資2.6億元。

　　上海公安部門(mén)發(fā)布的消息顯示，“中晉系”實(shí)際控制人為徐勤。經(jīng)查，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省市投資注冊(cè)50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓和雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過(guò)網(wǎng)上宣傳，線下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績(jī)等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計(jì)劃”的名義，變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。

　　7%—14%收益比較合理

　　律師肖颯認(rèn)為，雖然中晉公司不是互聯(lián)網(wǎng)金融公司，但是多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司卻與中晉公司一樣以“線下推廣”作為業(yè)務(wù)發(fā)展形式?！熬€下推廣在獲客方面具有極大的優(yōu)勢(shì)，但該種形式卻極大地削弱了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的平臺(tái)屬性，將互金公司推向了涉嫌非法集資的邊緣?！?/p>

　　自融仍然是此次事件的關(guān)鍵問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)減速的時(shí)期，大肆吸收資金擴(kuò)張后，理財(cái)平臺(tái)若無(wú)真實(shí)第三方投資標(biāo)的和合理的收益成本控制，資金鏈面臨著隨時(shí)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

　　業(yè)內(nèi)消息稱(chēng)，中晉資產(chǎn)發(fā)行的產(chǎn)品的資金被控股股東國(guó)太集團(tuán)部分用于投資香港上市公司。從2015年底至2016年初，國(guó)太集團(tuán)連續(xù)介入了三家港股上市公司——華耐控股、中國(guó)創(chuàng)新投資和中國(guó)趨勢(shì)?！爸袝x資產(chǎn)資金鏈估計(jì)很早就出問(wèn)題，高管或想通過(guò)投資港股來(lái)填補(bǔ)其資金缺口?！痹诔鍪轮?，3家公司股價(jià)大跌。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)，這類(lèi)平臺(tái)以類(lèi)似“傳銷(xiāo)”的手段，大舉招募缺乏專(zhuān)業(yè)能力的業(yè)務(wù)員，以高薪為誘，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)員大肆宣傳高額投資回報(bào)產(chǎn)品，發(fā)展投資人，目的只為吸收資金。而投資人無(wú)從判斷資金去向，難以全面了解借款人的真實(shí)身份和借款用途，風(fēng)險(xiǎn)警示更無(wú)從獲取.

　　此前發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》第十六條規(guī)定：“除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)?！?/p>

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣州e貸總裁方頌則表示，從投資安全的角度出發(fā)，P2P收益率在7%-14%的范圍內(nèi)比較合理的水平。P2P平臺(tái)主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品收益率，能夠降低投資者投資風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者樹(shù)立理性的投資觀念，同時(shí)也有利于平臺(tái)的良性發(fā)展。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。業(yè)內(nèi)人士也再次提醒投資人，任何不透明、看不懂的模式都要謹(jǐn)慎嘗試。

　　打擊非法集資行動(dòng)升級(jí)

　　理財(cái)投資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)早已引起了監(jiān)管的重視。消息稱(chēng)，目前上海投資類(lèi)公司全部暫停辦理，已注冊(cè)完成的該類(lèi)型的公司部分地區(qū)需要面談。與此同時(shí)，投資管理類(lèi)公司變更工商注冊(cè)資料也被暫停辦理。

　　而據(jù)南方日?qǐng)?bào)記者了解，廣東省也在部署打擊非法集資的專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。廣東省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局銀行卡犯罪偵查科科長(zhǎng)植才兵此前在“防范打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)犯罪法律”專(zhuān)題講座上透露，2016年省公安廳決定在全省開(kāi)展打擊整治金融領(lǐng)域突出犯罪專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。具體包括打擊非法集資、盜刷銀行卡、地下錢(qián)莊和假幣。其中，非法集資、盜刷銀行卡、地下錢(qián)莊這三類(lèi)是今年打擊的重點(diǎn)，其中也將包括P2P等投資理財(cái)平臺(tái)的摸查。

　　據(jù)廣東省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局提供的數(shù)據(jù)，2015年全省開(kāi)展了打擊非法集資專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，全省公安機(jī)關(guān)共破獲非法集資案件519宗，刑事拘留2006人，逮捕1445人。期間出現(xiàn)大量的典型案件，比如e租寶、萬(wàn)眾財(cái)富、習(xí)派投資、掌上品等等。

　　植才兵表示，理財(cái)平臺(tái)自融、設(shè)立資金池、從事“影子銀行”吸收資金放貸，虛假項(xiàng)目等都將構(gòu)成非法集資犯罪認(rèn)定。此外，若P2P平臺(tái)收取代理費(fèi)、傭金或提成，幫助借款人或者眾籌的融資者通過(guò)平臺(tái)非法集資，一旦借款人吸收資金逃跑，P2P平臺(tái)也很有可能會(huì)構(gòu)成非法集資的共同犯罪，要被追究刑事責(zé)任。

　　“很多平臺(tái)為了吸引投資人，編造第三方擔(dān)保的存在；有的平臺(tái)夸大融資項(xiàng)目的收益背景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵和風(fēng)險(xiǎn)，還有虛增交易量，忽視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；有的資金項(xiàng)目投資屬于股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)投資……這些都很容易過(guò)度演變成經(jīng)濟(jì)犯罪的問(wèn)題?！敝膊疟硎尽?/p>