互聯(lián)網(wǎng)金融攪動市場風(fēng)云，P2P這股風(fēng)同樣吹到藝術(shù)圈。

　　在剛結(jié)束的北京匡時和杭州西泠印社秋拍現(xiàn)場，一家年輕的藝術(shù)品P2P平臺――杭州柏融投資管理有限公司身形頻現(xiàn)。記者發(fā)現(xiàn)，這家剛上線6個月的平臺，在各項推廣渠道并未鋪開的情況下，總?cè)谫Y金融已突破1億元。

　　在征信資源不足，信用風(fēng)險系數(shù)增大的情況下，細(xì)分市場，通過P2P，把藝術(shù)品這種難以盤活的抵押物與互聯(lián)網(wǎng)開放式的金融需求信息結(jié)合在一起，對藝術(shù)市場來說未嘗不是一種有益的嘗試。但事實上，盡管P2P前景可期，卻也不得不遵循“無信不立”的老規(guī)矩，信用危機從未離開過這個新生事物。這是投資者甚至從業(yè)者需要時時警惕的。

　　藝術(shù)品金融化難題欲借力知名拍賣行

　　處于生長幼稚期的P2P，無論運營方式還是監(jiān)管策略都難言達(dá)到階段性成熟，但作為金融行業(yè)顛覆性的力量，P2P所具備的對傳統(tǒng)金融的沖擊力依舊被資本看好，部分實力強勁的大資本今年大手筆進(jìn)入P2P，或是收購或是注資，都表明P2P的生命力和沖擊力所在。

　　同樣，藝術(shù)品P2P平臺在近兩年也“平地起高樓”。

　　只是藝術(shù)品要作為資產(chǎn)，本身存在的評估、鑒定等老大難問題，再疊加P2P的自身風(fēng)險，讓藝術(shù)品P2P變得更具挑戰(zhàn)，這也導(dǎo)致當(dāng)下部分平臺，空有融資用戶，卻無法吸引足量投資人入駐。

　　作為柏融投資的創(chuàng)始人之一，毛海濱向記者透露，雖然目前柏融投資上線不久，但6個月時間融資總額就突破1億，已經(jīng)達(dá)到了上線前的預(yù)期。柏融投資在半年里已經(jīng)推出了5大體系的產(chǎn)品，涵蓋了書畫、珠寶、瓷器等多種門類。

　　礙于藝術(shù)品鑒定評估的老問題，大多同類的藝術(shù)品P2P平臺在選擇質(zhì)押物時會繞道而行。但柏融投資所涉門類眾多，產(chǎn)品跨度大，毛海濱稱：“質(zhì)押物涵蓋藝術(shù)品的大部分門類，目前以書畫為主，尤其是近現(xiàn)代書畫居多?！?/p>

　　之所以如此，毛海濱表示，是因為已經(jīng)與國內(nèi)知名拍賣機構(gòu)達(dá)成合作，“在鑒定評估方面，我們秉承‘讓專業(yè)的人做專業(yè)的事’的原則，已與北京匡時、西泠拍賣等達(dá)成合作，由他們的專家團(tuán)隊來負(fù)責(zé)藝術(shù)品的鑒定評估。”

　　同樣，在對于質(zhì)押物的資產(chǎn)處置上，柏融目前也是主要通過合作的拍賣行、畫廊，來解決質(zhì)押物后續(xù)的處置，“未來隨著質(zhì)押物門類的豐富，我們也會拓寬相應(yīng)的鑒定、評估和處置渠道。”

　　P2P自身風(fēng)控靠多渠道搭建

　　盡管對傳統(tǒng)金融行業(yè)是種顛覆，也能將藝術(shù)品這種資產(chǎn)盤活，但相對于傳統(tǒng)機構(gòu)對于風(fēng)險控制的能力和資源，P2P手中可以打出的好牌并不多，跑路和自融的風(fēng)險始終伴隨著這個模式的成長。

　　從傳統(tǒng)金融行業(yè)出身的毛海濱自然明白這個現(xiàn)狀。

　　一方面，毛海濱是看好藝術(shù)品市場未來的廣闊前景，實際上更看好國家對文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極鼓勵下，在各項政策上所能提供的扶持和幫助。另一方面，毛海濱是對平臺的風(fēng)控設(shè)計有信心。“我們的企業(yè)雖然處于初創(chuàng)期，但團(tuán)隊成員都曾在傳統(tǒng)金融行業(yè)工作多年，對于平臺的風(fēng)險控制有著嚴(yán)格把控?！背藞F(tuán)隊建設(shè)，在股東成分上，柏融引入了國有企業(yè)，同時，柏融還與3A級融資擔(dān)保機構(gòu)華昌擔(dān)保合作。

　　除了背景，更重要的是在投融資流程和制度設(shè)計上的風(fēng)險把控，毛海濱告訴記者：“首先，我們對于質(zhì)押物的選擇都是市場上認(rèn)可度較高、流通性較強的大師作品，同時有專家團(tuán)隊把控質(zhì)押物的真?zhèn)?，并在質(zhì)押物的價格評估和質(zhì)押折扣率上有著一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捏w系?！崩?，當(dāng)代藝術(shù)作品的質(zhì)押折扣率不高于20%，這是為了防范當(dāng)代藝術(shù)作品價格中泡沫的擠出，確保質(zhì)押物在質(zhì)押價格上較好的流通性。

　　“第二，我們對于借款人有著嚴(yán)格的審查制度，聯(lián)合第三方專業(yè)擔(dān)保公司團(tuán)隊，對借款人的個人信用、資產(chǎn)情況、收入水平或企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行盡職調(diào)查，以判斷借款人的第一還款來源。另外，專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)為每單業(yè)務(wù)進(jìn)行本息擔(dān)保，以保證投資人的資金安全?！?/p>

　　目前，平臺上的借款人以企業(yè)家收藏群體、藝術(shù)品行業(yè)經(jīng)營者和機構(gòu)高層管理者為主。

　　除了質(zhì)押標(biāo)的物本身存在的諸多難題外，P2P平臺的自融風(fēng)險更讓投資人慎之再慎，在P2P投資中，資金托管是保障投資人資金安全的重要手段。今年7月，國家出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中要求P2P公司需與銀行合作資金托管業(yè)務(wù)。

　　在這個投資人最為看重的第三方托管上，毛海濱表示：“柏融與第三方支付公司合作完成平臺的逐項交易，交易賬戶獨立于公司自有賬戶并由國有銀行進(jìn)行監(jiān)管，客戶的每筆投資和交易變動都實時通過短信方式反饋到客戶端，以便客戶進(jìn)行核實和掌握。目前也正在與中國建設(shè)銀行、中信銀行等機構(gòu)積極接洽賬戶托管合作。”

　　用戶和業(yè)務(wù)都需細(xì)分

　　其實從互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱開始，藝術(shù)品P2P平臺也瞬間升溫，近兩年不但吸引了一大批人紛紛加入，也贏得了資本的青睞。但對于大多做藝術(shù)出身的創(chuàng)始團(tuán)隊來說，傳統(tǒng)金融的經(jīng)驗和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗及思維相對欠缺，這讓項目出現(xiàn)借款人多、投資人少的現(xiàn)象。

　　根據(jù)柏融提供的數(shù)據(jù)，目前每月的月均瀏覽量在6萬人次左右，注冊活躍人數(shù)超3000人，主要集中在浙江、廣東、山東、北京，以30歲至50歲的人群為主。

　　在推廣方面，實際上除了在今年秋拍上首次露面外，柏融尚未開始在媒體等渠道進(jìn)行傳播，但據(jù)毛海濱稱：“藝術(shù)圈內(nèi)的垂直傳播是一方面，另外我們在種子用戶培養(yǎng)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步通過地推團(tuán)隊、線上活動投放，在投資人群中完成用戶轉(zhuǎn)化。”

　　不過，經(jīng)過半年的實戰(zhàn)，毛海濱作為創(chuàng)始人之一，對做藝術(shù)品P2P平臺的認(rèn)知，前后也有了不同的變化，“我們發(fā)現(xiàn)投資人對于藝術(shù)品P2P理財產(chǎn)品的關(guān)注度更在于產(chǎn)品的風(fēng)險控制與投資回報率上，而對于理財產(chǎn)品背后的質(zhì)押物的關(guān)注度較低。這也是由于投資人群體并非專業(yè)的藝術(shù)品投資者，對藝術(shù)品價值的把控與認(rèn)識上還存在疑問。”

　　目前的狀況也讓毛海濱在柏融的未來規(guī)劃上，除了繼續(xù)其藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)鏈的打造，還打算在2016年上半年試水藝術(shù)品基金產(chǎn)品，在下半年推出藝術(shù)品產(chǎn)品眾籌、線上交易與拍賣等相關(guān)業(yè)務(wù)，以形成藝術(shù)品全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。他們還將根據(jù)現(xiàn)狀進(jìn)一步細(xì)分投資人，“對投資人進(jìn)行更多的藝術(shù)文化傳播，在為客戶提供金融服務(wù)的同時，也使客戶能對藝術(shù)文化領(lǐng)域得到更廣泛的體驗和參與?！?/p>

　　P2P平臺也害怕

　　在征信資源不足，信用風(fēng)險系數(shù)增大的情況下，通過P2P把藝術(shù)品這種難以盤活的抵押物與互聯(lián)網(wǎng)開放式的金融需求信息結(jié)合在一起，對藝術(shù)市場來說無疑是一種有益嘗試。與此同時，文化產(chǎn)業(yè)和“互聯(lián)網(wǎng)+”的政策風(fēng)口，也讓藝術(shù)品P2P的創(chuàng)業(yè)者們受到激勵。

　　但事實上，盡管P2P前景可期，卻也不得不遵循“無信不立”的老規(guī)矩，信用危機從未離開過這個新生事物。投資人追著自融、跑路或無法兌付的P2P平臺拷問資質(zhì)，而另一些小心謹(jǐn)慎的P2P平臺卻必須防范惡意借款人。

　　因為目前缺乏統(tǒng)一的征信平臺，我國的P2P平臺尚未接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，P2P對借款人的風(fēng)險審核評估有限，另一方面，即便在各個P2P公司之間也沒有實現(xiàn)信息共享，對于在多個平臺借款存在過度負(fù)債和惡意欺詐性質(zhì)的借款人難以有效防范。

　　因此，除了寄托于P2P平臺自身創(chuàng)新出更多的信用工具外，相關(guān)部門創(chuàng)新監(jiān)管，放行征信資源的共享也是不可或缺的，只有這樣才能既保證投資人的安全，也能進(jìn)一步激勵了P2P的成長。