在中國，P2P一詞的概念早已不限于個人與個人之前的小額借貸交易，而是拓展到了更廣泛的點對點、端對端交易。在房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營受到國家政策影響到背景下，房地產(chǎn)周邊服務(wù)企業(yè)開始打造自身的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。但同時，跨界的房地產(chǎn)P2P公司出于風險控制考慮，在操作層面仍在謹慎試水。

　　資金沉淀厚 房地產(chǎn)P2P機會大

　　對于地產(chǎn)金融這片看似具有無限想象空間的藍海，地產(chǎn)玩家們的出發(fā)點卻各自不同。

　　在如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)思維中，有一個異常火爆的詞語叫做“生態(tài)閉環(huán)”。包括滴滴、樂視等，不管是哪個行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都在努力打造他們自己的生態(tài)閉環(huán)鏈。

　　比如，12月7日滴滴出行宣布將于12月12日起正式推出線上賣車業(yè)務(wù)，用戶可以通過滴滴出行APP端的“滴滴試駕”頻道買車，并能享受高額試駕返現(xiàn)。分析人士認為，這是滴滴出行想要做汽車生態(tài)閉環(huán)的信號。

　　最近，鏈家理財在其APP上掛出“鏈家理財一周歲啦!”廣告語，并宣告平臺累計投資金額達121.8936億，已為用戶賺取收益1.3587億元。

　　“我把自己的一部分資金放到鏈家理財里，但經(jīng)常是，我一登錄就發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品被搶光了?！辨溂业禺a(chǎn)一位中層管理者告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。121.8936億元規(guī)模在整個P2P領(lǐng)域已經(jīng)排名前列。在外界看來，鏈家地產(chǎn)可能是想通過龐大的金融體系為市場講述一個漂亮的資本故事。

　　然而，鏈家理財CEO魏勇在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，在整個鏈家地產(chǎn)生態(tài)鏈中，鏈家理財僅僅是為促進二手房交易的衍生服務(wù)產(chǎn)品。鏈家理財?shù)慕杩钊嘶臼擎溂医灰篆h(huán)節(jié)的客戶，投資人則來自不同渠道，金融服務(wù)僅是二手房交易中的一個環(huán)節(jié)。

　　魏勇稱，可以把鏈家的這種布局叫做“生態(tài)閉環(huán)”。

　　類似模式的還有搜房。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，搜房開發(fā)了一款APP產(chǎn)品叫做“天下貸”。據(jù)搜房金融集團相關(guān)人士介紹，搜房天下貸目前的規(guī)模在20億左右。借款人也基本上是搜房房產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的客戶，如新房貸款、二手房貸款、家裝貸款、租房貸款等。不同的是，天下貸目前的資金來源主要是搜房的自有資金，其僅把部分安全度較高的P2P產(chǎn)品放到“天下貸”平臺出售。

　　搜房該人士稱，在搜房生態(tài)鏈條中，P2P不是最重要的業(yè)務(wù)，也僅是由交易環(huán)節(jié)衍生而來。

　　鏈家理財和天下貸是典型的地產(chǎn)衍生金融服務(wù)產(chǎn)品代表。該衍生服務(wù)產(chǎn)品是為中介們搶占交易環(huán)節(jié)份額而生。

　　單獨打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的地產(chǎn)玩家也不在少數(shù)。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，成立于2014年10月，由北京偉嘉安捷投資擔保有限公司投資發(fā)起的“我家貸”是二手房中介我愛我家集團旗下一款相對獨立的產(chǎn)品。其借款人基本來自具有抵押物的企業(yè)和個人融資需求。目前與我愛我家二手房交易環(huán)節(jié)沒有太大聯(lián)系。目前也僅是內(nèi)部試水。

　　類似于“我家貸”這樣的獨立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在房地產(chǎn)領(lǐng)域還有很多，而房地產(chǎn)相關(guān)鏈條的企業(yè)在其中僅是扮演投資人角色。

　　房地產(chǎn)跨行經(jīng)營 P2P謹慎第一

　　做互聯(lián)網(wǎng)金融時風險控制最為重要。

　　金融信息平臺銀率網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月跑路的P2P平臺共64家，環(huán)比上月激增433%，年底小于1個月的短期標的占比大幅增加，投資者需關(guān)注其中風險。

　　據(jù)悉，銀監(jiān)會牽頭制定的P2P管理辦法已成型，在本月開始向社會征求意見，并將于明年年中落地，同時設(shè)有18個月左右的過渡期。

　　對于地產(chǎn)金融試水者而言，他們在十分謹慎地探索。

　　魏勇表示，盡管在地產(chǎn)領(lǐng)域做互聯(lián)網(wǎng)金融是個沒有天花板的市場，未來鏈家理財?shù)氖袌鲆?guī)模也許會繼續(xù)擴張。但它會一直伴隨著交易環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)發(fā)展而發(fā)展，不會脫離主營業(yè)務(wù)，也不大可能單獨拆分上市。

　　魏勇稱，鏈家可以通過自己熟悉的二手交易環(huán)節(jié)控制借款人風險，一旦脫離二手房業(yè)務(wù)，他們將無法控制。

　　搜房也有此顧慮。搜房相關(guān)人士稱，金融產(chǎn)品與二手房業(yè)務(wù)配合緊密，風險把控更強。如果交易不在搜房手中，風險則不好把控。該人士稱，搜房發(fā)生還不上貸款的比例很低。每年大概有10例左右。如果發(fā)生，搜房只能通過不斷溝通、發(fā)律師函、打官司等方式解決。

　　搜狐旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搜易貸屬于獨立開發(fā)的P2P產(chǎn)品。該產(chǎn)品中，房貸業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)比重21%，主要是為開發(fā)商提供融資平臺。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，這類P2P產(chǎn)品利息普遍在6%-10%左右。對開發(fā)商的吸引力在于，除了帶有一定的創(chuàng)新意義以外，P2P產(chǎn)品對應的是購房人的按揭，屬于應收賬款。不計入開發(fā)商財務(wù)報表的“負債”中。而財務(wù)報表好看，則方便企業(yè)去發(fā)債，或者去銀行貸款。

　　搜易貸相關(guān)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“這對開發(fā)商而言僅相當于過橋借款，期限短，開發(fā)商的還款賬戶是被我們監(jiān)管的，購房人的按揭貸款到帳后，會直接給搜易貸投資人償還本息。這部分融資來源對開發(fā)商而言金額很少，算是一種創(chuàng)新，能增加資金的滾動速度。”

　　搜易貸對外宣稱的規(guī)模是50億，其采取的方式是小額分散。

　　我家貸則目前僅針對我愛我家內(nèi)部人士購買的金融產(chǎn)品。借款方也是其傳統(tǒng)的具有抵押物的借款方。我家貸相關(guān)負責人稱，“平臺實際收益并不高，但市場看起來很大，是一個重要的探索方向?！?/p>

　　互聯(lián)網(wǎng)公司對傳統(tǒng)行業(yè)的改造已深入到各個方面。傳統(tǒng)的房產(chǎn)服務(wù)行業(yè)不僅自身的業(yè)務(wù)流發(fā)生了改變，運營中的資金流也發(fā)生了改變。經(jīng)歷互聯(lián)網(wǎng)+的升級之后，房地產(chǎn)服務(wù)行業(yè)的整體效率將會提升，最終受惠的也將是廣大消費者。