短短兩周，百度在金融市場出盡風(fēng)頭。繼與中信合作成立“百信”銀行后，百度、安聯(lián)保險、高瓴資本宣布聯(lián)合發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)保險公司，暫定名為“百安保險”。至此，BAT又一次聚首，由銀行業(yè)蔓延至保險業(yè)。值得關(guān)注的是，今年以來，超過20家上市公司發(fā)布公告稱，擬參與發(fā)起設(shè)立保險公司。面對外界的窺視，傳統(tǒng)保險公司紛紛自建平臺，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險，以爭取實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)遍地開花的結(jié)果。保險資產(chǎn)這塊“香餑餑”正在受到越來越多資本的關(guān)注。

　　□事件

　　百度加入保險戰(zhàn)局

　　11月26日，百度、安聯(lián)保險、高瓴資本宣布聯(lián)合發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)保險公司，暫定名為“百安保險”。據(jù)悉，投資三方表示將為這家“互聯(lián)網(wǎng)+保險”公司提供強大的資源和能力支持。百度是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)入口之一，擁有海量互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，并能基于強大的云計算能力、領(lǐng)先的人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)數(shù)據(jù)挖掘與智能化處理。此外，其還涵蓋旅游、餐飲、出行、醫(yī)療、教育等豐富的消費場景，本身也孕育出大量小額、高頻、碎片化的保險保障需求。百安保險成立后，首先布局的是在線旅游業(yè)的保險，然后再逐步切入其他生活消費場景。

　　百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，互聯(lián)網(wǎng)保險不只是通過互聯(lián)網(wǎng)賣保險，更是利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)將保險服務(wù)覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)場景中。未來，有互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的地方，消費者權(quán)益就會有相應(yīng)的保險服務(wù)來進(jìn)行保障。

　　興業(yè)證券傳媒與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首席分析師張衡認(rèn)為，百度每做一個金融業(yè)務(wù)，都會與一家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度合作。這種策略是比較謹(jǐn)慎的，但對于金融行業(yè)這個門檻很高、專業(yè)性很強的行業(yè)來說，也許是更實用的。

　　□行業(yè)

　　BAT保險市場再聚首

　　值得關(guān)注的是，在百度與安聯(lián)合作之前，另外兩大BAT巨頭早已從保險市場上分得一杯羹。

　　例如，我國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司——眾安保險，就是由阿里、騰訊、平安共同成立的。而該公司在成立一年后以8億的保費達(dá)到了500億元的規(guī)模，震驚業(yè)內(nèi)外。

　　值得關(guān)注的是，眾安保險僅僅是BAT在保險市場的一個開始。2015年6月，螞蟻金服發(fā)起設(shè)立信美相互人壽；10月份又宣布以增資擴(kuò)股方式控股臺灣國泰金控在滬全資子公司國泰產(chǎn)險。

　　有消息稱，騰訊于今年8月份聯(lián)手中信集團(tuán)子公司中信國安，在山東發(fā)起設(shè)立了和泰人壽。

　　根據(jù)《2014年互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展形勢分析》顯示，2014年互聯(lián)網(wǎng)保險累計實現(xiàn)保費收入858.9億元，同比增長195%，而同期全國電子商務(wù)交易增速僅21.3%。從2011年到2014年，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費規(guī)模提升了26倍，占總保費收入的比例由2013年的1.7%增長至4.2%，對全行業(yè)保費增長貢獻(xiàn)率達(dá)到18.9%，比上年提高8.2個百分點。產(chǎn)險公司互聯(lián)網(wǎng)保費收入505.7億元，同比增長114%，占產(chǎn)險原保費的6.7%，同比提高3.1個百分點。壽險公司互聯(lián)網(wǎng)保費收入353.2億元，同比增長5.5倍，占壽險原保費的3%，同比增長2.3個百分點。

　　對于BAT三大巨頭齊聚保險業(yè)，銀率網(wǎng)理財分析師閆自杰接受記者采訪時表示，阿里、騰訊、百度在金融市場的布局都呈現(xiàn)出從支付通道、產(chǎn)品導(dǎo)流向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展的現(xiàn)象，謀求大而全是三者最深刻的寫照。就目前來看，阿里在業(yè)務(wù)覆蓋面、牌照持有量、產(chǎn)品創(chuàng)新性方面，處于遙遙領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　另外，也有保險業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司具備天然的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，并已積累大量數(shù)據(jù)，通過對大數(shù)據(jù)的開發(fā)利用，可以更準(zhǔn)確地定位客戶，提供精準(zhǔn)服務(wù)。

　　□市場

　　傳統(tǒng)險企自建平臺打反擊

　　值得關(guān)注的是，互聯(lián)網(wǎng)渠道的出現(xiàn)和成熟成為保險公司傳統(tǒng)營銷渠道轉(zhuǎn)型的歷史機(jī)遇。

　　安信證券分析師趙湘懷表示，互聯(lián)網(wǎng)渠道能夠以相對較低的成本為保險公司帶來一個規(guī)模持續(xù)增加的且具備一定消費能力的潛在客戶群體。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布的《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，2014年我國互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模大約6.49億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率提高到47.9%，較2013年提高了2.1個百分點?；ヂ?lián)網(wǎng)消費能力方面，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模12.3萬億元，增長21.3%，其中網(wǎng)絡(luò)購物增長48.7%，互聯(lián)網(wǎng)渠道還有降低保險公司渠道成本，弱化對第三方渠道的依賴，改善信息不對稱性的情況，服務(wù)質(zhì)量提升，費率水平也得到進(jìn)一步下降的空間，對潛在客戶的吸引力則進(jìn)一步增強。

　　目前，大中型公司以及以眾安在線為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險公司更偏好自建平臺。根據(jù)中保協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險的85家公司中，69家公司有自建平臺，如泰康、平安、太保、新華人壽、太平人壽、國壽等大中型保險公司紛紛成立專門的電子商務(wù)公司來專心“耕耘”自己的“在線家園”。在保費規(guī)模上，2014年有57%的互聯(lián)網(wǎng)保費通過保險公司自建平臺實現(xiàn)，產(chǎn)險方面，通過自建平臺實現(xiàn)的保費達(dá)456億元，占互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險總保費的90%以上，壽險方面，全年僅實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保費18億元，占比僅有5%。

　　□分析

　　互聯(lián)網(wǎng)公司運營成本有優(yōu)勢

　　銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融作為起步較早的行業(yè)，市場的聚焦點應(yīng)落到業(yè)務(wù)創(chuàng)新、行業(yè)規(guī)范、風(fēng)險防范這三點上來。傳統(tǒng)金融行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展和沉淀，在風(fēng)險把控方面體系較為完善，但在創(chuàng)新方面略顯保守和不足；而新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，目前多數(shù)創(chuàng)新仍流于形式，本質(zhì)上只是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的觸網(wǎng)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)環(huán)境和消費需求所做的創(chuàng)新少之又少，而且在風(fēng)險防范體系和行業(yè)規(guī)范方面都嚴(yán)重滯后于發(fā)展速度。從投資人和企業(yè)自身來看，普遍存在追求“爆發(fā)式”增長的畸形商業(yè)生態(tài)，行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險成為快速發(fā)展背后最大的隱憂。

　　據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，能夠更精確地把握用戶互聯(lián)網(wǎng)生活中及時性、零碎性和個性化的需求，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，用戶黏性較高。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)多數(shù)是純線上運營模式，沒有線下實體網(wǎng)點，比傳統(tǒng)金融行業(yè)運營成本低。但是，傳統(tǒng)金融行業(yè)經(jīng)過多年的深耕細(xì)作，在用戶資源、線下渠道、風(fēng)險控制等方面具有較大優(yōu)勢，而且部分優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)短期內(nèi)難以補上的短板。因此，二者由競爭走向競合會是大勢所趨，從目前BAT巨頭紛紛向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)靠攏也可以看出這一趨勢。

　　□關(guān)注

　　各路資本青睞保險公司

　　事實上，不僅是互聯(lián)網(wǎng)公司關(guān)注保險行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)同樣也看好保險市場未來發(fā)展。

　　就在上周，保監(jiān)會已經(jīng)正式批復(fù)遼寧時代萬恒將所持有百年人壽1億股股份轉(zhuǎn)讓給大連萬達(dá)集團(tuán)。至此，大連萬達(dá)集團(tuán)累計持有9億股股份，占百年人壽總股本的11.55%，晉升為第一大股東。

　　就在一周前，恒大集團(tuán)召開新聞發(fā)布會，正式宣布進(jìn)軍保險行業(yè)，將其以39.39億元競得50%股權(quán)的中新大東方人壽保險公司更名為恒大人壽。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來至少已經(jīng)有5家上市地產(chǎn)公司，擬設(shè)立4家保險公司，擬設(shè)立公司包括壽險公司、財險公司、再保險公司及互聯(lián)網(wǎng)保險公司。

　　對此，銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，隨著我國金融改革的不斷深化，金融行業(yè)總體上呈穩(wěn)步開放的態(tài)勢。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的低門檻，使很多企業(yè)通過投資控股或自營的模式，得以實現(xiàn)在金融行業(yè)的快速布局。但同時也應(yīng)該注意其中的風(fēng)險，如果上市公司投資控股金融企業(yè)是為了自身融資，那么風(fēng)險就很大，比如某些網(wǎng)貸平臺，就淪為控股、參股公司的融資渠道，分散性不足又缺乏第三方評價監(jiān)管，風(fēng)險較大。