2013年堪稱互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，標(biāo)志性事件是余額寶的推出，以及大量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的興起。不過(guò)，在近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融所呈現(xiàn)的發(fā)展軌跡似乎并沒有我們想象的那么美好，隨著余額寶收益率的下降，以及P2P網(wǎng)貸的大幅洗禮，讓大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的前景產(chǎn)生了謹(jǐn)慎樂觀的思考。

　　在筆者看來(lái)，余額寶收益率的下降，以及P2P網(wǎng)貸的洗禮，都標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融開始從野蠻增長(zhǎng)的狀態(tài)轉(zhuǎn)向理性發(fā)展的狀態(tài)。這是任何一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)新興行業(yè)所必須經(jīng)歷的過(guò)程，從前幾年的網(wǎng)絡(luò)視頻，到近年來(lái)的團(tuán)購(gòu)和O2O，概莫能外。如今，這一趨勢(shì)在P2P網(wǎng)貸上表現(xiàn)的相對(duì)突出，所以，接下來(lái)，我們不妨討論一下P2P網(wǎng)貸未來(lái)的幾個(gè)重要趨勢(shì)，因?yàn)橥高^(guò)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢(shì)，我們也可以看出未來(lái)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)。

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)步入負(fù)增長(zhǎng)時(shí)期，部分平臺(tái)仍將逆勢(shì)增長(zhǎng)

　　據(jù)鳴金數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，2015年5月到10月期間，成交額Top100平臺(tái)中有25個(gè)平臺(tái)進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)時(shí)代，紅嶺創(chuàng)投、鑫合匯、人人貸、有利網(wǎng)、積木盒子、宜人貸等月平均成交增速均為負(fù)數(shù)，積木盒子達(dá)到-6%，溫州貸平均增速最低達(dá)到-17%。

　　業(yè)界人士普遍認(rèn)為這種現(xiàn)象是比較正常的，一方面，投資者會(huì)在不同的投資渠道中尋找投資機(jī)會(huì)，所以，P2P網(wǎng)貸和余額寶一樣，也會(huì)受到股市和樓市的影響，實(shí)際上，受股市上漲和收益率下降的影響，2014年第四季度寶寶類理財(cái)產(chǎn)品就出現(xiàn)過(guò)整體規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)，如今部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)也并不奇怪。另一方面，P2P網(wǎng)貸在經(jīng)歷前兩年爆發(fā)式的增長(zhǎng)之后，整個(gè)行業(yè)將逐漸歸于理性，一些收益率較差、產(chǎn)品和服務(wù)無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力的平臺(tái)自然會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中落敗，在這種情況下，P2P網(wǎng)貸很難呈現(xiàn)普漲局面，相反，它將以“結(jié)構(gòu)性上漲”的方式繼續(xù)發(fā)展。

　　為什么說(shuō)是“結(jié)構(gòu)性上漲”?數(shù)據(jù)顯示，TOP100中有71個(gè)平臺(tái)月平均成交增速為正，例如付融寶增速21%，開鑫貸增速12%，銀票網(wǎng)更以94%的增速拔得頭籌。之所以形成如此巨大的反差，一個(gè)重要的原因是，北上廣深是P2P網(wǎng)貸的第一梯隊(duì)，這些區(qū)域的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展較早，因此也將更早觸碰到天花板，對(duì)江蘇這些區(qū)域而言，P2P網(wǎng)貸起步較晚，因此其發(fā)展勢(shì)頭很難受行業(yè)洗禮的影響。從另一個(gè)角度講，這類平臺(tái)對(duì)挖掘二三線城市和區(qū)域的P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)扮演了非常重要的角色。

　　PC端和移動(dòng)端“此消彼長(zhǎng)”

　　在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下，很多金融服務(wù)都在朝移動(dòng)端拓展，京東金融發(fā)布的“雙十一”銷售數(shù)據(jù)顯示，截至11月11日24時(shí)，京東理財(cái)平臺(tái)約75%的用戶是通過(guò)移動(dòng)端來(lái)操作交易。匯付天下的數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了同樣的趨勢(shì)——2014年P(guān)2P網(wǎng)貸的PC端瀏覽占比還高達(dá)75.5%，2015年第二季度移動(dòng)端占比為32.3%，而第三個(gè)季度升至44.9%。

　　這一趨勢(shì)也和整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)相吻合，隨著智能手機(jī)的普及、WIFI覆蓋率的提升，用戶對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的依賴明顯強(qiáng)化了許多?；谝苿?dòng)端獲取服務(wù)，用戶幾乎將不再受時(shí)間和空間的約束。因此，從大的層面上講，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)大多都在向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)靠攏，比如網(wǎng)絡(luò)搜索、電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)社交等等，從而致使PC端和移動(dòng)端呈現(xiàn)了此消彼長(zhǎng)的趨勢(shì)。

　　而在互聯(lián)網(wǎng)金融，這種趨勢(shì)同樣會(huì)繼續(xù)下去，手機(jī)支付、手機(jī)炒股的盛行充分說(shuō)明用戶已經(jīng)高度接受移動(dòng)理財(cái)，而且這種觀念正在逐步強(qiáng)化。在此背景下，P2P網(wǎng)貸也將更多的依托移動(dòng)端為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，對(duì)移動(dòng)端布局的速度和效果，將直接關(guān)系到P2P網(wǎng)貸的競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將成為兵家必爭(zhēng)之地

　　再來(lái)說(shuō)說(shuō)消費(fèi)金融這塊，根據(jù)艾瑞咨詢公布的首份消費(fèi)金融報(bào)告數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2017年，消費(fèi)金融整體市場(chǎng)將突破千億，三年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)94%。波士頓咨詢公司(BCG)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，個(gè)人消費(fèi)貸款余額大約是7.7萬(wàn)億元人民幣，預(yù)計(jì)中國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款余額將于2018年增長(zhǎng)至17.5萬(wàn)億元。

　　這種增長(zhǎng)趨勢(shì)已經(jīng)對(duì)電商行業(yè)帶來(lái)了積極的推動(dòng)作用，今年的雙十一期間，消費(fèi)金融也扮演了非常重要的角色。今年螞蟻金服的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)“花唄”首次接入雙十一，共支付6048萬(wàn)筆,;京東金融方面也表示，京東白條在雙11開啟35分鐘后便實(shí)現(xiàn)交易額破億，超越了去年雙11全天京東白條的交易額，對(duì)消費(fèi)者的購(gòu)買驅(qū)動(dòng)可謂十足。

　　不難看出，消費(fèi)金融的體量正在急速膨脹，因此，無(wú)論是京東還是阿里，都在積極布局這一領(lǐng)域。而對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融也是非常重要的方面。2015年，不少P2P公司也推出了新產(chǎn)品搶占消費(fèi)金融市場(chǎng)，積木盒子與芝麻征信合作的“讀秒”已推出，付融寶也即將推出“麥芽金服”進(jìn)軍消費(fèi)金融。

　　實(shí)際上，P2P網(wǎng)貸積極拓展消費(fèi)金融背后的本質(zhì)，是對(duì)投資需求和消費(fèi)需求的有效對(duì)接。在這種模式之下，用戶不僅能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，也能優(yōu)化對(duì)資金的利用效率。對(duì)P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，這也可以進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)和體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)用戶粘度的提升。

　　不過(guò)，P2P網(wǎng)貸涉足消費(fèi)金融，也必然會(huì)與阿里金融、京東金融等產(chǎn)生正面沖突，而能能否與這些平臺(tái)直接競(jìng)爭(zhēng)，成為關(guān)系P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

　　在筆者看來(lái)，P2P網(wǎng)貸如果要想在消費(fèi)金融方面取得重大突破，一方面，既要針對(duì)自己產(chǎn)品和服務(wù)模式推出滿足消費(fèi)者需求的消費(fèi)金融服務(wù)，另一方面，也應(yīng)該向京東和阿里等巨頭借鑒，這樣才能推動(dòng)其在消費(fèi)金融方面快速布局。不過(guò)可以肯定的是，消費(fèi)金融一定會(huì)成為推動(dòng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的重要助推力。