11月24日，招商銀行宣布與拍拍貸達(dá)成交易資金存管服務(wù)合作協(xié)議，這也意味著拍拍貸成為首家與招商銀行開(kāi)展資金存管合作的P2P平臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士指出，二者的合作，是自今年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）出臺(tái)后，業(yè)內(nèi)少有的P2P平臺(tái)直接與銀行展開(kāi)資金存管合作，這契合監(jiān)管層釋放出的由銀行直接進(jìn)行資金存管的信號(hào)，更標(biāo)志著商業(yè)銀行介入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新領(lǐng)域漸入佳境。

　　繼7月《指導(dǎo)意見(jiàn)》中首次明確互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇銀行建立第三方資金存管制度之后，央行在《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》中又要求支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以及從事金融類業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶。因此，尋求直接與銀行進(jìn)行資金存管合作成為P2P行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)和安全標(biāo)尺。

　　拍拍貸CEO張俊表示，此次與招行的存管合作，將使得未來(lái)客戶資金逐步脫離第三方支付公司，由招商銀行提供一系列賬戶資金劃付服務(wù)。

　　“該合作不僅將用戶資金與平臺(tái)進(jìn)行了隔離，在用戶通過(guò)投資項(xiàng)目付款時(shí)，還會(huì)確認(rèn)每筆資金都與投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)。并且拍拍貸用戶選擇投資項(xiàng)目后，資金將會(huì)凍結(jié)，直到項(xiàng)目成立，資金才會(huì)劃轉(zhuǎn)到融資人賬戶?！睆埧〗榻B道。

　　對(duì)于選擇拍拍貸作為招行首個(gè)P2P資金存管的合作伙伴，招商銀行上海分行副行長(zhǎng)崔家鯤表示：“一方面認(rèn)可拍拍貸純線上的業(yè)務(wù)模式，符合監(jiān)管層要求的‘信息中介’定位；另一方面，考慮到拍拍貸服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)人群和消費(fèi)金融巨大的市場(chǎng)潛力，看好平臺(tái)的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性?！?

　　“存管合作實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)自有資金與用戶資金的隔離，能很大程度上降低平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！敝袣W陸家嘴國(guó)際金融研究院副院長(zhǎng)劉勝軍博士表示，目前，P2P行業(yè)處于發(fā)展的初級(jí)階段，面臨眾多風(fēng)險(xiǎn)，部分從業(yè)人員的素質(zhì)和專業(yè)度堪憂，相比僅依靠平臺(tái)自律來(lái)保證資金安全，通過(guò)銀行存管降低風(fēng)險(xiǎn)的效果更為顯著。

　　目前，P2P行業(yè)較為常見(jiàn)的資金存管方式為平臺(tái)僅與第三方支付機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合作；或者由第三方支付機(jī)構(gòu)在銀行開(kāi)設(shè)賬戶，平臺(tái)通過(guò)第三方支付間接與銀行達(dá)成合作這兩種模式。不過(guò)，第三方支付資金存管業(yè)務(wù)的合規(guī)性卻屢遭質(zhì)疑。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，按照我國(guó)《銀行法》規(guī)定，只有銀行有吸納儲(chǔ)蓄的功能，因此讓銀行對(duì)平臺(tái)資金進(jìn)行存管，整個(gè)行業(yè)才能更加正規(guī)；而與第三方支付公司的存管合作，其對(duì)真正解決資金安全沒(méi)有實(shí)質(zhì)性意義，未來(lái)恐不符合監(jiān)管要求，將會(huì)逐步退出P2P市場(chǎng)。

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，目前約30家平臺(tái)與銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，僅占目前行業(yè)總量的1.2%。不過(guò)即便如此，這些與銀行合作的平臺(tái)大多處在戰(zhàn)略合作范疇，真正實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)接，并符合存管要求的，更是屈指可數(shù)。

　　“雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確了銀行可與P2P進(jìn)行存管合作，但是銀行的動(dòng)力明顯不足。除了監(jiān)管細(xì)則尚不明確外，技術(shù)對(duì)接復(fù)雜，成本高也是重要原因。銀行與P2P的系統(tǒng)完全不同，要實(shí)現(xiàn)真正對(duì)接，雙方都要重新研發(fā)系統(tǒng)，并且不斷磨合測(cè)試，這些成本銀行不愿承擔(dān)，實(shí)力不強(qiáng)的P2P也承擔(dān)不起。不過(guò)如果真達(dá)成這樣的合作，即便銀行表示僅是資金存管，不會(huì)對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的真實(shí)性進(jìn)行審核，但對(duì)于P2P而言，多多少少會(huì)有一些信用背書(shū)的作用?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士坦言。