商務(wù)部研究院醞釀互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用評級國家級認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)

　　導(dǎo)讀

　　正在醞釀中的《標(biāo)準(zhǔn)》將會創(chuàng)造某些差異化的信用評級方式，比如在判斷互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是否存在自融行為時(shí)，以往不少評級機(jī)構(gòu)主要先考量這家機(jī)構(gòu)產(chǎn)品平均收益率是否遠(yuǎn)高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但《標(biāo)準(zhǔn)》除此之外，還打算引入前十大借款人待收資金占比、貸款地域集中度、投資標(biāo)的的期限分布、待收資金增速等因素進(jìn)行綜合判斷。

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但由于整個行業(yè)始終缺乏一個權(quán)威的機(jī)構(gòu)信用評級認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，某種程度制約了它的健康發(fā)展。

　　記者獨(dú)家獲悉，近期商務(wù)部直屬機(jī)構(gòu)——商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院（下稱“商務(wù)部研究院”）正在醞釀制定《互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)》（下稱《標(biāo)準(zhǔn)》），計(jì)劃年底前向社會公開征求意見，于明年正式推廣。到時(shí)《標(biāo)準(zhǔn)》有望成為國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證的“國家級”標(biāo)準(zhǔn)。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，這或許是商務(wù)部相關(guān)部門促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的一次探索。

　　值得注意的是，今年7月18日，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財(cái)政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），商務(wù)部似乎不在發(fā)布《指導(dǎo)意見》的十部委之列。

　　“但是，商務(wù)部相關(guān)部門一直在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”一位知情人士透露，此次商務(wù)部研究院醞釀制定《標(biāo)準(zhǔn)》，正是想借助自身在企業(yè)信用評級方面的操作經(jīng)驗(yàn)，扭轉(zhuǎn)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級“亂象”。

　　作為國內(nèi)主管商業(yè)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的政府部門，商務(wù)部研究院下屬信用評級與認(rèn)證中心，一直負(fù)責(zé)為企業(yè)機(jī)構(gòu)提供信用評級和認(rèn)證服務(wù)。

　　記者向《標(biāo)準(zhǔn)》制定課題組專家徐洲求證，對方表示目前《標(biāo)準(zhǔn)》相關(guān)條款尚在調(diào)研論證過程，目前沒有進(jìn)一步信息可以披露。

　　商務(wù)部研究院“牽頭”制定《標(biāo)準(zhǔn)》

　　今年3月，中國評級機(jī)構(gòu)大公國際資信評估有限公司突然決定將陸金所從互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警觀察名單轉(zhuǎn)入黑名單，由此引發(fā)陸金所與這家信用評級機(jī)構(gòu)的激烈矛盾。

　　“這反映了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級缺乏一個權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與評級機(jī)構(gòu)之間往往存在各種不服氣。”上述知情人士透露，這也促成商務(wù)部研究院將制定《標(biāo)準(zhǔn)》納入工作日程。

　　畢竟，商務(wù)部研究院的一項(xiàng)重要工作，就是在全國建立企業(yè)信用體系，并適時(shí)推出符合中國市場的企業(yè)信用評級與認(rèn)證技術(shù)操作規(guī)范。

　　記者了解到，商務(wù)部研究院真正啟動《標(biāo)準(zhǔn)》課題研究制定，是在《指導(dǎo)意見》出臺之后。

　　一些人士最初認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)屬于金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)由金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)發(fā)放業(yè)務(wù)資格牌照，并設(shè)定相應(yīng)的企業(yè)信用評級認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。但《指導(dǎo)意見》明確指出“支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，增強(qiáng)市場信息透明度”，無形間給商務(wù)部研究院制定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證“國家級”標(biāo)準(zhǔn)，提供了政策操作指引。

　　徐洲向記者介紹，目前商務(wù)部研究院牽頭制定《標(biāo)準(zhǔn)》相關(guān)條款，評級認(rèn)證工作則由商務(wù)部研究院信用評級與認(rèn)證中心操作，后者從1987年就引入國際信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，涉足中國信用風(fēng)險(xiǎn)管理市場。

　　“目前，《標(biāo)準(zhǔn)》制定課題組已經(jīng)調(diào)研了多家國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)條款也基本制定完畢，下一步將是年底前向社會公開征求建議。”他指出。按照商務(wù)部相關(guān)部門的規(guī)劃，若社會征求建議順利完成，明年將擇機(jī)推動標(biāo)準(zhǔn)的成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用。

　　“目前，課題組是打算將這份《標(biāo)準(zhǔn)》設(shè)計(jì)成國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證方面的國家級標(biāo)準(zhǔn)?！毙熘尴蛴浾弑硎?。所有按照《標(biāo)準(zhǔn)》評級的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息還將通過第三方合作平臺——互聯(lián)網(wǎng)金融信息查詢系統(tǒng)進(jìn)行公示，并為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者提供查詢服務(wù)，改變投資者、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、以及評級機(jī)構(gòu)之間信息不對稱，缺乏權(quán)威評級判斷標(biāo)準(zhǔn)的局面。

　　評級標(biāo)準(zhǔn)“與眾不同”

　　在上述知情人士看來，作為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證的“國家級”標(biāo)準(zhǔn)，它在機(jī)構(gòu)信用評級評估方法方面力爭“與眾不同”。

　　“有別于不少信用評級機(jī)構(gòu)主要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自己提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行評級，《標(biāo)準(zhǔn)》要求在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)經(jīng)營信息采集環(huán)節(jié)，必須引入律師與會計(jì)師事務(wù)所，先對機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息的真實(shí)性進(jìn)行審核，確保信用評級數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性。

　　在信用評級認(rèn)定方面，《標(biāo)準(zhǔn)》一方面延續(xù)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)評級認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)——從注冊資本（實(shí)繳資本或權(quán)益資本）、企業(yè)規(guī)模、成立年限、資金規(guī)模、收益率、逾期率、風(fēng)控機(jī)制、投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制、從業(yè)人員資格等方面進(jìn)行認(rèn)證，一方面也會創(chuàng)造某些差異化的信用評級方式，比如在判斷互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是否存在自融行為時(shí)，以往不少評級機(jī)構(gòu)主要先考量這家機(jī)構(gòu)產(chǎn)品平均收益率是否遠(yuǎn)高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但《標(biāo)準(zhǔn)》除此之外，還打算引入前十大借款人待收資金占比、貸款地域集中度、投資標(biāo)的的期限分布、待收資金增速等因素進(jìn)行綜合判斷。

　　“至于各項(xiàng)因素在信用評級打分體系里的評估比重，目前課題組還在進(jìn)一步研究完善過程，很快會有最終結(jié)果?！毙熘薇硎尽５麖?qiáng)調(diào)，有別于傳統(tǒng)信用評級主要通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及償債能力進(jìn)行征信，《標(biāo)準(zhǔn)》將更側(cè)重通過對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)真實(shí)經(jīng)營能力、風(fēng)控水準(zhǔn)和投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制的考察，提供一個相對權(quán)威的評級標(biāo)準(zhǔn)。

　　記者了解到，《標(biāo)準(zhǔn)》制定課題組還有意通過鼓勵、獎勵等方式，吸引互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)員工、投資者反饋企業(yè)第一手的經(jīng)營狀況。

　　在徐洲看來，這些員工與投資者能第一時(shí)間了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品違約狀況，有助于商務(wù)部相關(guān)部門能及時(shí)調(diào)整這些機(jī)構(gòu)的信用評級，避免評級調(diào)整滯后造成的影響。

　　“按照標(biāo)準(zhǔn)課題組的設(shè)想，《標(biāo)準(zhǔn)》的首要職責(zé)，是過濾存在欺詐經(jīng)營行為的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，避免投資者上當(dāng)受騙；再通過設(shè)立不同的信用評級分?jǐn)?shù)，讓投資者能更全面地了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高低，避免掉入投資陷阱?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?。