昨日，《前海特報(bào)》與第一網(wǎng)貸聯(lián)合發(fā)布的《2015年10月份互聯(lián)網(wǎng)金融前海指數(shù)報(bào)告》（下稱“前海指數(shù)報(bào)告”）顯示，10月末全國(guó)P2P網(wǎng)貸貸款余額4380億，達(dá)到小貸余額的一半；而今年新增P2P網(wǎng)貸貸款余額更是大大超過(guò)小貸30多倍，P2P網(wǎng)貸顛覆傳統(tǒng)民間借貸、顛覆小貸公司的跡象日益明顯。

　　《前海特報(bào)》與第一網(wǎng)貸聯(lián)合發(fā)布深圳互聯(lián)網(wǎng)金融前海指數(shù)，旨在運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，及時(shí)、全面、真實(shí)、準(zhǔn)確地反映深圳互聯(lián)網(wǎng)金融全貌和綜合變動(dòng)情況，為行政決策、社會(huì)監(jiān)督和行業(yè)發(fā)展提供交易和輿情大數(shù)據(jù)參考。

　　網(wǎng)貸繁榮小貸萎靡

　　據(jù)前海指數(shù)報(bào)告，當(dāng)前全國(guó)P2P網(wǎng)貸貸款余額4379.67億元，前十個(gè)月新增貸款2992.95億元；而據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布《2015年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》，截至2015年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司8965家，貸款余額9508億元，前三季度新增人民幣貸款76億元。

　　從貸款余額來(lái)看，全國(guó)4000余家P2P網(wǎng)貸的貸款余額已經(jīng)接近小貸的一半，而今年前10個(gè)月新增的近3千億P2P則是全國(guó)小貸行業(yè)前9個(gè)月新增貸款76億的39.38倍。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能手機(jī)和個(gè)人電腦的普及所帶來(lái)的便利性和跨地域性等優(yōu)勢(shì)，P2P網(wǎng)貸將過(guò)去分散的傳統(tǒng)民間借貸搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，從而讓借貸雙方在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了低門檻、高透明、高效率、高收益的投資交易，因此能夠呈爆發(fā)式發(fā)展、幾何式倍數(shù)增長(zhǎng)。

　　特別是隨著7月18日央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的下發(fā)，和9月26日《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新支撐平臺(tái)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的頒布，從傳統(tǒng)民間借貸蛻變而來(lái)的P2P網(wǎng)貸，其發(fā)展目標(biāo)已接近以信用中介為核心的現(xiàn)代金融系統(tǒng)，尤其針對(duì)小額分散的融資需求。

　　宜信CEO唐寧說(shuō)，現(xiàn)在普惠金融存在很多未被覆蓋的市場(chǎng)需求，這是一個(gè)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)引擎。而普惠金融在覆蓋過(guò)程之中，科技起到了關(guān)鍵性的驅(qū)動(dòng)作用。無(wú)論是硬件還是金融風(fēng)控技術(shù)等科技手段的提升，都讓普惠金融有機(jī)會(huì)去彎道超車，這就是一個(gè)雙輪驅(qū)動(dòng)的邏輯。

　　P2P網(wǎng)貸利率差別仍然懸殊

　　經(jīng)常被冠以“野蠻生長(zhǎng)”的P2P網(wǎng)貸，經(jīng)過(guò)近兩三年的高速發(fā)展后仍然保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，表現(xiàn)在其給予投資人的年化收益率上則是少數(shù)激進(jìn)的平臺(tái)利率仍然超越大多數(shù)債務(wù)類投資，最高的超過(guò)24%；而大部分平臺(tái)則回歸到18%以下，開(kāi)始尋求穩(wěn)健成長(zhǎng)。

　　據(jù)前海指數(shù)報(bào)告，按平臺(tái)的數(shù)量計(jì)算，2015年1-9月，納入中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)樣本平臺(tái)中，8.07%的平臺(tái)平均綜合年利率在10%以下；54.52%的平臺(tái)，平均綜合年利率在10%-18%間；17.94%的平臺(tái)平均綜合年利率在18%-24%之間；19.47%的平臺(tái)，平均綜合年利率在24%以上。

　　如果按照成交額計(jì)算，2015年1-9月，全國(guó)P2P網(wǎng)貸總成交額的28.39%年利率在10%以內(nèi)，媲美銀行；62.12%的平臺(tái)年利率10%-18%；5.82%的平臺(tái)年利率18%-24%；3.68%平臺(tái)年利率24%以上。

　　綜上所述，全國(guó)網(wǎng)貸成交額近9成的年利率在18%以下，低于信用卡透支年化費(fèi)率；剩余一成在18%以上，極少數(shù)超過(guò)24%。

　　前海指數(shù)報(bào)告還顯示，2015年10月份，新發(fā)生停止經(jīng)營(yíng)、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等情況的問(wèn)題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)65家，環(huán)比減少29.35%，但同比增長(zhǎng)85.71%。

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)，2013年以來(lái)已經(jīng)發(fā)生各種問(wèn)題平臺(tái)1183家，其中2015年前10個(gè)月821家，占69.40%；截至2015年10月底，問(wèn)題平臺(tái)率26.42%，再創(chuàng)歷史新高。盡管問(wèn)題平臺(tái)大都是短命的小平臺(tái)，但還是給投資者造成一定的損失，需要高度關(guān)注、綜合治理。