在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮裹挾下，P2P網(wǎng)貸泥沙俱下，一邊是互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見落地、P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則即將出臺(tái)，另一邊則是新平臺(tái)野蠻生長與大量平臺(tái)提現(xiàn)困難或跑路倒閉現(xiàn)象伴生，跑路、爛賬、破產(chǎn)困擾著這個(gè)行業(yè)，令投資人心驚膽顫。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，10月份新增問題平臺(tái)47家，高于歷史同期水平。今年前十個(gè)月，新增P2P問題平臺(tái)數(shù)已高達(dá)711家。

　　洗牌加劇前十月增問題平臺(tái)711家

　　“還剩多少資產(chǎn)？資不抵債的話，是不是什么戲都沒了？”“難道我們的錢就這樣無聲無息消失了嗎，案情沒有一點(diǎn)進(jìn)展嗎？”記者加入的長沙本地一家已倒閉立案的P2P平臺(tái)維權(quán)QQ群里，隔三差五會(huì)冒出投資者詢問案件進(jìn)展。然而，每每石沉大海。前述平臺(tái)立案至今，已約1年時(shí)間，但除了小散戶投資者的偶爾詢問，再無進(jìn)展，早期主導(dǎo)維權(quán)的幾個(gè)投資者也不再發(fā)聲。這一現(xiàn)象并非孤例。

　　經(jīng)濟(jì)下行期，諸多P2P平臺(tái)高息理財(cái)野蠻生長，攬客無數(shù)，甚至成了一個(gè)個(gè)投資者家庭的噩夢。前不久，南京頂級(jí)寫字樓紫峰國際內(nèi)一家P2P平臺(tái)老板突然跑路，一批白發(fā)蒼蒼的老人把大樓團(tuán)團(tuán)圍住，哭天搶地要養(yǎng)老錢。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)，今年前十個(gè)月，新增P2P問題平臺(tái)多達(dá)711家，平均每天都有2到3家平臺(tái)提現(xiàn)困難或者跑路。網(wǎng)貸之家10月數(shù)據(jù)顯示，導(dǎo)致平臺(tái)發(fā)生問題的第一大原因?yàn)榕苈?，占比?2.55%，第二大原因是停業(yè)，占比29.79%。截至10月底，2015年問題平臺(tái)涉及的投資人數(shù)約為14.2萬人，涉及貸款余額為79.1億元，占比為2.2%。

　　地雷不斷P2P行業(yè)亂象叢生

　　在部分人眼中，P2P已成為危及地方金融安全的地雷陣。一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士直言，當(dāng)前的P2P行業(yè)就像個(gè)怪胎：操盤者把商業(yè)模型設(shè)計(jì)得如同天書，動(dòng)輒宣布10億、100億投向某個(gè)新興產(chǎn)業(yè)。有的通過增加電視曝光率刷眼球，做軟文宣傳來提升知名度，再搞個(gè)虛無的戰(zhàn)略合作簽約，拿這些去忽悠投資者。某P2P號(hào)稱100億投資游戲產(chǎn)業(yè)，把投資者的養(yǎng)老錢當(dāng)作風(fēng)投資金去燒。

　　令人印象深刻的是，1月P2P平臺(tái)“里外貸”暫停業(yè)務(wù)，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為“自融”之殤，即打著P2P的幌子為私人項(xiàng)目融資。深圳眾人貸，今年1月對外宣傳稱完成過千萬元的融資，采取“中介＋擔(dān)保＋第三方托管支付”運(yùn)營模式，但到5月，網(wǎng)站關(guān)站失聯(lián)……花樣百出的P2P行業(yè)地震不斷，似乎給人一種錯(cuò)覺：再靠譜的平臺(tái)，也可能暗藏地雷。

　　經(jīng)濟(jì)下行期，諸多P2P平臺(tái)也被實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣所傷：借款人陷入周轉(zhuǎn)不良，代償壓力大，且P2P平臺(tái)的數(shù)據(jù)未被納入央行的征信系統(tǒng)，加之行業(yè)本身數(shù)據(jù)“孤島”林立，數(shù)據(jù)互不連通，難以發(fā)揮價(jià)值。在此背景下，甚至有平臺(tái)就是為欺詐而生，撈一把走人的也并不是個(gè)案。

　　投資提醒警惕中國式龐氏騙局

　　行業(yè)洗牌的加速，給投資者帶來的是更多的不確定性。單單9月，全國新增問題平臺(tái)51家，其中有3家平臺(tái)是上線當(dāng)月即出問題。對投資者來說，真金白銀的投入化為了泡影。“股票最多套牢臥倒，過幾年可能解套，P2P一旦跑路，只怕顆粒無收，本金都回不來”，南京一位老年投資者，把“養(yǎng)老金和棺材本”都賠了進(jìn)去，如今悔不當(dāng)初。

　　當(dāng)前已立案的大量非法集資案件中，不乏P2P領(lǐng)域的各類平臺(tái)，非法吸收公眾存款行為，堪稱中國式龐氏金融騙局，是一系列灰色金融、影子銀行的升級(jí)版。投資者如何規(guī)避P2P雷區(qū)？業(yè)內(nèi)人士建議，投資者要學(xué)會(huì)理性分析，除了從平臺(tái)背景、股東實(shí)力等宏觀方面判斷之外，還要學(xué)會(huì)獨(dú)立思考，在投資心理上克服從眾、拒絕貪婪的弱點(diǎn)。在數(shù)據(jù)分析上，應(yīng)懂得分析平臺(tái)的待收額、平臺(tái)的人氣、標(biāo)的的時(shí)間與期限等，了解問題平臺(tái)出事前可能有的蛛絲馬跡。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示

　　P2P網(wǎng)貸三種方式或涉非法集資

　　市打非辦提醒，P2P領(lǐng)域主要有三種情形可能導(dǎo)致非法集資：1.平臺(tái)通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金再尋找借款對象，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)中間賬戶，由平臺(tái)實(shí)際控制和支配；2.網(wǎng)貸平臺(tái)沒有盡到借款人身份核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人以多個(gè)虛擬借款人名義大量發(fā)布虛假借款信息；3.平臺(tái)發(fā)布虛假高利借款標(biāo)的，甚至發(fā)布假標(biāo)自融，采用借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金滿足自身需求，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。