上周末，中國人民銀行再度祭出“雙降”利器，這是今年以來第五次降息，第五次降準(zhǔn)，第三次“雙降”。一系列降息之后，很多投資者已經(jīng)無法容忍自己的錢吃固定的低息，為了讓錢袋子不縮水，不少市民將眼光投向了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

　　可以說，隨著傳統(tǒng)金融機構(gòu)的覺醒，借助互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)已是傳統(tǒng)金融機構(gòu)想要實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的必經(jīng)之路。網(wǎng)上銀行、直銷銀行、消費金融、微銀行和非接觸“閃付”等都將成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)實現(xiàn)“逆襲”的重點區(qū)域。而京東、58同城、小米等在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)公司的相繼“入局”，讓互聯(lián)網(wǎng)金融再次成為掘金石。

　　只是，收益與風(fēng)險同在。P2P正當(dāng)風(fēng)口，快速發(fā)展的同時問題平臺涌現(xiàn)、跑路潮不止；第三方支付行業(yè)分化嚴(yán)重，技術(shù)風(fēng)險、信息泄露等問題凸顯；而眾籌資金的支配以及風(fēng)險判斷和風(fēng)險定價能力依然存在著問題?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨全面“洗牌”。唯一可以肯定的是，下一個十年，將會是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“黃金十年”。

　　優(yōu)勝劣汰 巨無霸公司“插足” 小魚恐被“生吃”

　　年初，小米宣布與易方達(dá)基金管理公司聯(lián)手，通過與小米操作系統(tǒng)捆綁的一款理財APP銷售貨幣市場基金。小米還表示，將推出一款模仿余額寶功能的“活期寶”，可向投資者提供高于銀行存款的利率，并允許隨時提款。

　　無獨有偶，分類信息網(wǎng)站58同城也于今年宣布成立58金融理財品牌。挖財CEO李治國認(rèn)為，加上微眾、螞蟻聚寶、陸金所、京東等巨頭的相繼入局，10萬億的市場規(guī)模有望迅速把互聯(lián)網(wǎng)資管推升為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最熱門的領(lǐng)域。

　　招商教父魯銀剛在接受媒體采訪時也提到，由于“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念出現(xiàn)的時間太短，且缺乏相對應(yīng)的管理對策，行業(yè)一度亂象叢生?！暗S著政策的不斷完善，風(fēng)險控制能力較強、成本控制能力較強及更具資金實力的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會繼續(xù)生存，其他企業(yè)將會被收購兼并，行業(yè)正在洗牌?！?/p>

　　尤其是有背景的企業(yè)和實力雄厚的上市公司對這個行業(yè)的“插足”，更將對行業(yè)進行一次全面“洗牌”。“相對而言，所面臨的風(fēng)險較弱，處理風(fēng)險的能力也比一般的平臺更加老練，能夠增強投資者的信心。而一些經(jīng)營規(guī)模較小的平臺，則可能面臨被‘生吃’的危險。”魯銀剛說。

　　另外，挖財CEO李治國認(rèn)為，規(guī)模巨大的互聯(lián)網(wǎng)資管市場有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最新的風(fēng)口。與傳統(tǒng)資管相比，互聯(lián)網(wǎng)資管市場更靈活，更能為投資者帶來相對較高的收益。從事這個新興行業(yè)的人還是來自傳統(tǒng)的資管機構(gòu)，隨著傳統(tǒng)資產(chǎn)管理行業(yè)中的“職業(yè)選手”加入，原來簡單粗放的風(fēng)險管理水平會上一個臺階。

　　轉(zhuǎn)型升級

　　傳統(tǒng)金融機構(gòu)實力強勁

　　抓“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口

　　對傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言，要想抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口，不但要順勢而為，更要主動出擊。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在設(shè)計復(fù)雜產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、提供個性化定制服務(wù)、防控金融風(fēng)險、搭建授信體系等方面仍然有著不可替代的優(yōu)勢和長期沉淀的經(jīng)驗，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、人才等方面的多年積累也是難以復(fù)制的。

　　今年，銀行和不少金融機構(gòu)的反擊讓國人看到了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的力量。

　　7月份，已在小企業(yè)e家玩得風(fēng)生水起的招商銀行又推出了全新概念的首家“微信銀行”；九月底，民生直銷銀行日前客戶數(shù)突破100萬戶，金融資產(chǎn)保有量達(dá)180億元；隨后，平安銀行打造平安網(wǎng)上商城和網(wǎng)絡(luò)平臺，推動應(yīng)用客服機器人，推廣微信服務(wù)。

　　另外，傳統(tǒng)金融還抓緊時間爭奪P2P網(wǎng)貸的要地，截至目前至少已經(jīng)有5家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，包括平安、國開發(fā)、招商、民生和包商銀行等等?？傊?，網(wǎng)上銀行、直銷銀行、消費金融、微銀行和非接觸“閃付”等都已成為了銀行“逆襲”的重點區(qū)域。

　　融合緊密

　　互聯(lián)網(wǎng)與金融的合作更為密切

　　PPmoney創(chuàng)始人胡新認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合最主要的應(yīng)用在支付手段上。未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，還有更多成熟的技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上得到大規(guī)模應(yīng)用。

　　“比如依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，能更準(zhǔn)確地給借貸人進行風(fēng)險定價和對投資人進行更精確的營銷；客戶在手機上就不僅僅是購買產(chǎn)品的單向參與了，還能與產(chǎn)品進行深度互動，比如在手機上全程參與眾籌項目，實時觀察進度或者與借款人進行視像對話等?！焙抡f。

　　業(yè)內(nèi)專家分析，未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將是以傳統(tǒng)金融為主體的新融合，而O2O的發(fā)展戰(zhàn)略是最佳的模式創(chuàng)新。

　　有種說法是，未來傳統(tǒng)金融機構(gòu)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的線下體驗店，類似于iPhone專賣店的模式，蘋果的銷售采取了線上網(wǎng)站，手機APP以及線下體驗店的模式。將給線上的投資者提供一個美好的線下體驗。

　　而另一方面，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)簡單，風(fēng)控手段單一，并不能滿足更多業(yè)務(wù)的接入和投資者更多元化的需求。

　　對此，胡新表示對于風(fēng)險的防控與化解，目前沒有什么金融工具予以對沖，一般都是以第三方擔(dān)保解決。未來隨著產(chǎn)品類型的多樣化與投向的多元化發(fā)展，是需要在產(chǎn)品中嵌入期權(quán)、保險等復(fù)雜的金融衍生工具進行更有效的風(fēng)險對沖。