今年7月，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“基本法”的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）出臺?！吨笇?dǎo)意見》將P2P平臺界定為信息中介，并明確指出將銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理監(jiān)督。如今，《指導(dǎo)意見》出臺已近三月，一些較大的P2P平臺已加快資金銀行存管的步伐，但從整體來看，將資金存管方設(shè)為銀行的仍為少數(shù)，大多數(shù)P2P平臺仍然采用第三方支付機(jī)構(gòu)托管甚至無托管的方式。

　　央廣網(wǎng)記者在網(wǎng)貸之家查詢發(fā)現(xiàn)，在網(wǎng)貸之家收錄檔案的2103家網(wǎng)貸平臺中，有 1544家網(wǎng)貸平臺無托管，即7成左右網(wǎng)貸平臺的資金尚未進(jìn)行托管。同時，在網(wǎng)貸之家檔案中678家問題平臺中，無托管的平臺就有648家，占比高達(dá)95%。

　　隨著P2P監(jiān)管細(xì)則出臺的臨近，資金托管問題再一次成為業(yè)界討論的焦點(diǎn)。銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒近期表示，銀監(jiān)會正在研究P2P監(jiān)管規(guī)則，資金存管問題是規(guī)則著重解決的問題之一。

　　《指導(dǎo)意見》出臺后，P2P平臺、第三方支付公司和銀行紛紛研究資金存管向“合規(guī)化”靠攏的方案。一些P2P平臺出于安全性和合規(guī)性的考慮，將資金存管機(jī)構(gòu)改為銀行。此前對P2P業(yè)務(wù)無太大興趣的銀行也開始試水資金存管業(yè)務(wù)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有建設(shè)銀行、交通銀行、浙商銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、上海銀行、徽商銀行、恒豐銀行等12家銀行推出P2P資金存管或托管業(yè)務(wù)。

　　而不甘“被棄”的第三方支付機(jī)構(gòu)則希望通過與銀行的聯(lián)合留住P2P平臺資金存管的蛋糕。如匯付天下與恒豐銀行推出聯(lián)合存管方案，富友支付與中國銀行、中國建設(shè)銀行合作P2P托管服務(wù)，易寶支付、懶貓金服及中信銀行也推出P2P資金聯(lián)合存管產(chǎn)品。

　　就當(dāng)前P2P資金銀行存管來看，有銀行托管和銀行與第三方支付聯(lián)合存管兩種模式，前者銀行不但提供資金賬戶，而且要監(jiān)管平臺的項(xiàng)目及資金流動，事實(shí)上銀行是托管機(jī)構(gòu)。后者則由銀行提供賬戶，而支付環(huán)節(jié)則由第三方支付完成，銀行是存管機(jī)構(gòu)。

　　民生銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等屬于銀行托管模式，而建行、中信銀行等則屬于銀行存管模式。銀行托管模式下，以廣發(fā)銀行為例，平臺須在廣發(fā)銀行開設(shè)交易資金、風(fēng)險(xiǎn)備用金托管帳戶和服務(wù)費(fèi)賬戶，投資者的資金，將進(jìn)入平臺在廣發(fā)銀行的資金托管賬戶中。招商銀行則是先為平臺設(shè)立一個大賬戶，并在大賬戶下面設(shè)二級賬戶，投資人和融資方的資金都在二級賬戶里面出入，平臺無法動用資金。

　　建行、中信銀行則采用存管模式。據(jù)了解，中信銀行的資金存管業(yè)務(wù)，由易寶支付提供支付通道服務(wù)，懶貓金服負(fù)責(zé)系統(tǒng)對接、平臺接入，中信銀行按監(jiān)管要求進(jìn)行資金存管。建行與信而富的合作，則是前者在建行開立交易資金專用賬戶，委托建行對賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行存管。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)黃震教授此前向央廣網(wǎng)記者指出，“銀行作為存管機(jī)構(gòu)是保證資金安全的可靠方式，但是并不意味著第三方支付的業(yè)務(wù)就將停止，今后如何定義第三方資金托管，還需要等細(xì)則出臺。在此之前，第三方托管制度仍是探索過程”。 如今，無論是銀行親自托管還是銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)聯(lián)合存管，P2P、銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)在監(jiān)管規(guī)定范圍內(nèi)的創(chuàng)新探索正在加速進(jìn)行。