中信銀行日前公告稱，公司董事會(huì)同意開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，并將設(shè)立中信信用卡公司。此事還需要相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，中信銀行有望成為首個(gè)成立信用卡子公司的銀行。事實(shí)上，信用卡業(yè)務(wù)公司化運(yùn)作歷來呼聲很高，但是在監(jiān)管尚未明確的情況下，仍然存在諸多挑戰(zhàn)。

　　□事件

　　中信銀行擬設(shè)立信用卡子公司

　　銀行業(yè)務(wù)分拆熱情高漲。中信銀行日前公告稱，公司董事會(huì)同意開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，并將設(shè)立中信信用卡公司。此事還需要相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，中信銀行有望成為首個(gè)成立信用卡子公司的銀行。

　　公告稱，公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制的議案》。董事會(huì)同意開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，擬由中信銀行和中信銀行子公司出資共同設(shè)立中信信用卡公司。上述事項(xiàng)尚須經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡2459.6萬(wàn)張，2014年實(shí)現(xiàn)信用卡交易量6072億元，同比增長(zhǎng)3228%，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入132.9億元，同比增長(zhǎng)49.62%。此外，2014年中信銀行信用卡實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)發(fā)卡量141.95萬(wàn)張，網(wǎng)絡(luò)渠道業(yè)務(wù)收入19.07億元，比上年增長(zhǎng)279.27%，網(wǎng)絡(luò)渠道交易量443.59億元，比上年增長(zhǎng)108.08%。

　　事實(shí)上，銀行分拆理財(cái)和信用卡業(yè)務(wù)，已經(jīng)獲得了監(jiān)管部門的支持。銀監(jiān)會(huì)今年初就明確，探索銀行部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制度改革，目前理財(cái)、直銷銀行、私人銀行、信用卡都在拆分獨(dú)立的備選行列。

　　隨后，光大銀行率先在今年3月27日通過了全資設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)子公司的議案。浦發(fā)銀行則于5月26日公告稱，董事會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立全資子公司浦銀資產(chǎn)管理有限公司，該公司今后將作為浦發(fā)的理財(cái)業(yè)務(wù)子公司。

　　□現(xiàn)狀

　　信用卡中心專營(yíng)化成趨勢(shì)

　　在銀監(jiān)會(huì)明確探索銀行部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制度改革后，信用卡業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)的分拆就一直備受關(guān)注，而信用卡分拆的呼聲最高。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼對(duì)京華時(shí)報(bào)[微博]記者表示，若監(jiān)管部門有意推動(dòng)子公司制改革，銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，信用卡業(yè)務(wù)的事業(yè)部制運(yùn)作最為成熟，可能成為最早被分拆的資產(chǎn)。

　　其實(shí)，早在分拆之前，隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)專業(yè)化的不斷增強(qiáng)，信用卡中心以專營(yíng)機(jī)構(gòu)架構(gòu)運(yùn)營(yíng)將成為趨勢(shì)。北京銀行近日發(fā)布公告稱，北京銀行股份有限公司信用卡中心正式開業(yè)。根據(jù)公告，北京銀行信用卡中心是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的信用卡業(yè)務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。今年年初，平安銀行信用卡中心也獲得了金融許可證牌照，并在深圳前海正式注冊(cè)。事實(shí)上，上述兩家此前均有信用卡業(yè)務(wù)部門，而此次掛牌成立信用卡中心是將信用卡條線升級(jí)為具有二級(jí)法人資格、相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作的信用卡專營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　事實(shí)上，近年來，銀行專業(yè)化分工的趨勢(shì)愈加明顯。此前，已有多家銀行進(jìn)行了事業(yè)部制改革，針對(duì)某個(gè)業(yè)務(wù)板塊或行業(yè)成立事業(yè)部。2012年底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《中資商業(yè)銀行專營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》，允許商業(yè)銀行針對(duì)某一特定領(lǐng)域業(yè)務(wù)單獨(dú)設(shè)立領(lǐng)取金融許可證的專營(yíng)機(jī)構(gòu)。隨后，獲批掛牌的專營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量增加。除了信用卡中心外，各家銀行也紛紛掛牌資金運(yùn)營(yíng)中心，包括興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等。

　　□探因

　　謀求更大的中間業(yè)務(wù)收入

　　對(duì)于商業(yè)銀行分拆信用卡業(yè)務(wù)的原因，招商銀行行長(zhǎng)田惠宇的一番表述似乎能夠說明一些問題。田惠宇說：“在我上學(xué)時(shí)，豬肉的價(jià)格完全一樣，里面什么內(nèi)容都有，豬大排、豬小排、豬大腸等，混合在一起賣。而到了上海，才發(fā)現(xiàn)豬肉是根據(jù)大排、小排等部位分別定價(jià)?！?/p>

　　一位銀行業(yè)人士告訴京華時(shí)報(bào)記者，利率市場(chǎng)化降低了銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的盈利空間，通過垂直細(xì)分的方式集約化服務(wù)客戶，以謀求更大的中間業(yè)務(wù)收入是大勢(shì)所趨。

　　中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李義平表示：“從全球范圍來看，信用卡、私人銀行等銀行業(yè)務(wù)板塊，按照子公司的體制運(yùn)行，已經(jīng)非常普遍。從國(guó)內(nèi)環(huán)境來看，信用卡業(yè)務(wù)較為市場(chǎng)化，在機(jī)制和薪酬等方面都不適應(yīng)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。銀行選擇將其分拆，也有利于提升其自身估值。此外，子公司運(yùn)行是在事業(yè)部的基礎(chǔ)上往前再邁進(jìn)一步，有利于銀行轉(zhuǎn)型?！?/p>

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示，專營(yíng)機(jī)構(gòu)可以提供專業(yè)化、集約化的服務(wù)，能夠獨(dú)立財(cái)務(wù)核算以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，同時(shí)也可以調(diào)動(dòng)員工的積極性。北京銀聯(lián)信分析師郭競(jìng)表示，銀行專業(yè)化分工越來越強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度后，一定要求它是一個(gè)獨(dú)立的平臺(tái)，比如信用卡、理財(cái)?shù)群豌y行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)沒有那么緊密的業(yè)務(wù)，都是可以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的。

　　郭競(jìng)表示，信用卡中心“單飛”成為具有獨(dú)立法人資格的信用卡公司，按市場(chǎng)規(guī)則獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展是個(gè)促進(jìn)。成立信用卡公司，可以拓展更好的融資渠道。過去信用卡中心的資金來自銀行內(nèi)部，成本也較高，以后可以通過資產(chǎn)證券化，比如發(fā)放債券、同業(yè)拆借等方式，甚至上市獲得更多資金來源。此外，獨(dú)立運(yùn)作，可以建立一套適合信用卡發(fā)行的客戶端系統(tǒng)，便于業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　□難點(diǎn)

　　信用卡分拆尚存多重挑戰(zhàn)

　　不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)于拆分信用卡部門持謹(jǐn)慎態(tài)度。李義平表示，信用卡業(yè)務(wù)大多數(shù)都依托銀行母體特別是分支行的渠道。但是在管理上與分行分部的業(yè)務(wù)關(guān)系和邊界怎么劃分尚待解決。

　　一位國(guó)有大行人士指出：“信用卡業(yè)務(wù)拆分后，行內(nèi)部分如何與信用卡子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)劃分，涉及到網(wǎng)點(diǎn)、資源共享、業(yè)務(wù)協(xié)作、績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)、定價(jià)、溝通協(xié)調(diào)等多方面問題。”

　　他指出，目前多數(shù)銀行信用卡中心是獨(dú)立核算，但并不是人事完全獨(dú)立，事業(yè)部與銀行之間沒有建立起真正的防火墻，部分資金也仍按FTP(內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià))價(jià)格從總行拆借。部分銀行信用卡事業(yè)部制改革已經(jīng)在逐步走向深入，如果施行按照市場(chǎng)價(jià)定價(jià)從總行拆借資金，那么信用卡部門人、財(cái)、物權(quán)等方面越來越獨(dú)立，銀行的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制或?qū)⒏喂獭?/p>

　　恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已初步實(shí)現(xiàn)考核、清算、核算，分拆建立子公司在業(yè)務(wù)層面的阻力較小，最大的難點(diǎn)在于法律政策的阻礙，目前《商業(yè)銀行法》規(guī)定，若無國(guó)務(wù)院審批，商業(yè)銀行不得投資非銀機(jī)構(gòu)，因此現(xiàn)階段銀行尚不能實(shí)現(xiàn)分拆資產(chǎn)獨(dú)立成立子公司。

　　□展望

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型離不開互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略

　　如今，擺在銀行信用卡中心面前的難題，并非只有謀求更多的中間業(yè)務(wù)收入那么簡(jiǎn)單。信用卡作為銀行直接服務(wù)客戶的金融產(chǎn)品，與電子化技術(shù)、大數(shù)據(jù)緊密結(jié)合。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融生態(tài)正經(jīng)受著一次革命性的重構(gòu)，許多銀行信用卡中心開始謀求互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

　　一位銀行信用卡中心相關(guān)人士告訴京華時(shí)報(bào)記者，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行的最大沖擊，主要集中在銀行零售業(yè)務(wù)，特別是信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域。究其原因，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的興起，越來越多的人群可以十分方便地通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)和籌資貸款。對(duì)于這樣的情況，銀行信用卡中心只能說迎接互聯(lián)網(wǎng)、擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

　　此前，中信銀行試圖與騰訊發(fā)虛擬信用卡，雖然由于突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究而暫停，但這無疑也是銀行信用卡中心嘗試擁抱互聯(lián)網(wǎng)的舉措。

　　近日，中信銀行信用卡中心與百度金融建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方將建立起基于聯(lián)名信用卡、新型電子商務(wù)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、金融支付等領(lǐng)域在內(nèi)的全面戰(zhàn)略合作關(guān)系，北京銀行信用卡中心與芝麻信用建立合作關(guān)系，浦發(fā)銀行與騰訊征信建立合作關(guān)系，也都是銀行信用卡中心新的探索。

　　一位股份制銀行信用卡中心中層告訴記者，未來長(zhǎng)遠(yuǎn)看，由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，信用卡這種介質(zhì)可能會(huì)消亡，可能由手機(jī)或其他的介質(zhì)來代替，但這些介質(zhì)的改變并不影響客戶對(duì)銀行消費(fèi)金融的關(guān)系。即使將來用手機(jī)做支付，和銀行之間形成的這種消費(fèi)信貸的關(guān)系仍然存在。商業(yè)銀行信用卡中心當(dāng)前需要加快構(gòu)筑核心競(jìng)爭(zhēng)力，開拓創(chuàng)新，迎接新的競(jìng)爭(zhēng)格局。