盡管行業(yè)近年來增速驚人，但進(jìn)入2015年以來，競(jìng)爭(zhēng)加劇之下，一些新的特征也正在顯現(xiàn)。日前匯付天下發(fā)布的《P2P行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014—2015Q1）》基于賬戶交易行為的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，一方面，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，收益率下降，另一方面，業(yè)內(nèi)的發(fā)展也逐漸分化，并在2015年顯現(xiàn)出新的發(fā)展特征。

　　業(yè)內(nèi)人士，從2014年到現(xiàn)在的數(shù)據(jù)來看，P2P這個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出井噴式的發(fā)展，平臺(tái)數(shù)、資金量、投資人數(shù)都在快速增長(zhǎng)，行業(yè)中也有一些共性的問題尚待解決，例如提高用戶轉(zhuǎn)化率、項(xiàng)目風(fēng)控等。

　　轉(zhuǎn)化率不足五成

　　隨著2015年貨幣寬松政策的施行，網(wǎng)貸平臺(tái)開始擠泡沫的歷程。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年第一季度，行業(yè)平均利率水平在15%左右，而2014年初行業(yè)平均利率水平在20%以上。降息使得平臺(tái)的利差進(jìn)一步縮小。2014年初到2015年初，一年時(shí)間行業(yè)利率從20%左右降到15%左右。

　　收益率下降的同時(shí)，看似“火爆”的平臺(tái)，注冊(cè)開戶數(shù)據(jù)背后也顯現(xiàn)出了水分：隨著2014年至2015年第一季度P2P網(wǎng)貸行業(yè)高速成長(zhǎng)，平臺(tái)數(shù)、資金量、投資人數(shù)也快速增長(zhǎng)，然而P2P發(fā)展也面臨困境，平臺(tái)用戶轉(zhuǎn)化率不到五成，更有近七成的注冊(cè)用戶未進(jìn)行過成功交易。

　　報(bào)告研究發(fā)現(xiàn)，匯付天下300萬P2P虛擬賬戶中，有交易操作的用戶（指進(jìn)入過充值、取現(xiàn)、投標(biāo)、借款和還款中任意一個(gè)頁面的用戶）僅占45.2%，交易轉(zhuǎn)化率不到五成；有成功交易的用戶（即成功進(jìn)行過充值、取現(xiàn)、投標(biāo)、借款和還款中任意一個(gè)交易的用戶）比例則更低，僅為34.3%，有近七成的用戶未進(jìn)行過成功交易。

　　事實(shí)上，P2P這一行業(yè)與許多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一樣，叫好、圍觀者眾，但涉及到實(shí)際操作仍面臨著許多問題。問題之一是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至今年5月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量已突破6000億元；截至5月底正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)高達(dá)1946家，環(huán)比上漲了6.98%，其中，累計(jì)問題平臺(tái)達(dá)到661家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2607家（含問題平臺(tái)）。

　　另一方面，平臺(tái)與平臺(tái)之間也出現(xiàn)了分化：有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月4日當(dāng)日的中國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額為242401.60萬元，較前一個(gè)工作日（6月3日，星期三，法定工作日）中國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額217349.81萬元，增加25051.79萬元，上升11.53%。其中前十名的成交額超過了全國(guó)36%。

　　在過去的一年中，P2P已經(jīng)從過去的野蠻生長(zhǎng)進(jìn)入到了一個(gè)新的階段，在這一階段里，需要的或許不僅僅是粗放的投入、跑馬圈地能解決的。越來越多的平臺(tái)開始尋求新的爭(zhēng)取客流的方法，一方面區(qū)別自身產(chǎn)品，另一方面迎合監(jiān)管越來越嚴(yán)的現(xiàn)狀。

　　一個(gè)明顯的趨勢(shì)是，越來越多的消費(fèi)者開始重視征信，根據(jù)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，投資人選擇P2P平臺(tái)的首要考慮因素就是平臺(tái)是否接入第三方賬戶系統(tǒng)托管，占比達(dá)74.5%。

　　這一趨勢(shì)也讓越來越多的P2P平臺(tái)選擇了與征信平臺(tái)合作。一些平臺(tái)選擇與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，如年初中信銀行與宜信簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，稱將在資金托管方面展開合作，隨即民生銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行相繼聲稱將與P2P平臺(tái)在資金托管方面展開合作。

　　也有一些P2P平臺(tái)選擇與互聯(lián)網(wǎng)公司合作。據(jù)了解，目前已有信而富、點(diǎn)融網(wǎng)、玖富、銀湖網(wǎng)、手機(jī)貸在內(nèi)的多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布與芝麻信用或騰訊征信達(dá)成了合作，金融搜索平臺(tái)融360在6月初也宣布和芝麻信用建立了數(shù)據(jù)上的戰(zhàn)略合作。

　　不過，這條路并非坦途。很多銀行出于種種顧慮不愿大規(guī)模開展合作業(yè)務(wù)。有業(yè)內(nèi)人士向媒體透露“不是做不到，而是不敢做。P2P風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行不敢輕易與其展開合作。”

　　移動(dòng)端增長(zhǎng)迅速

　　隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P這一從誕生之時(shí)就與互聯(lián)網(wǎng)密切相關(guān)的行業(yè)，業(yè)務(wù)板塊也出現(xiàn)發(fā)展分化的趨勢(shì)。首先，P2P投資人了解P2P平臺(tái)的主要渠道也在變化，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)成為主要渠道。報(bào)告調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，通過熟人、朋友介紹和微博、微信朋友圈認(rèn)識(shí)的，分別占比39.5%和36.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出報(bào)刊雜志和電視廣告等方式。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從數(shù)據(jù)的變化看來，P2P投資人對(duì)于社交圈內(nèi)口碑的信任度，高于大眾傳播。而這一數(shù)據(jù)也和P2P行業(yè)在發(fā)展期，大部分平臺(tái)尚未形成強(qiáng)大品牌，公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度以及公眾接受媒體信息渠道變化有很大關(guān)系。

　　而在PC端和移動(dòng)端的占比中，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的重要性也更加凸顯。報(bào)告發(fā)現(xiàn)，PC端占比從2014年的75.5%下降至2015年Q1的67.1%，移動(dòng)端則快速由24.5%上升至32.9%。投資人瀏覽P2P網(wǎng)站的主要渠道向移動(dòng)端延伸。

　　另一方面，面向P2P的消費(fèi)群體也顯現(xiàn)出一些集中特征。報(bào)告指出，學(xué)歷上看，在P2P投資人中，本科學(xué)歷占比最高，占37.8%；投資額5萬以下占比最高，占39.1%。年齡在25—30歲之間占比最高，占30.3%。此外，“本科+大專”學(xué)歷占65.8%；年收入10萬以下共占74.1%；年齡在31—40歲共占56.8%。

　　報(bào)告分析認(rèn)為，基于P2P投資理財(cái)?shù)牡烷T檻，對(duì)于有一定的可支配資金、有一定投資理財(cái)知識(shí)、但沒有太多資產(chǎn)的80后來說，既靈活又能保持一定收益，是一種不錯(cuò)的理財(cái)選擇。未來，P2P行業(yè)的市場(chǎng)，或?qū)⒏嗅槍?duì)性地向上述方向進(jìn)一步拓展。