資本趁勢掘金P2P征信

　　在經(jīng)歷了大數(shù)據(jù)的普及與熱潮之后，P2P行業(yè)正在加緊布局大數(shù)據(jù)征信，包括FICO及阿里旗下芝麻信用也都紛紛入場。

　　2014年4月完成B輪融資時(shí)，拍拍貸就稱資金將主要用于網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)建設(shè)。等C輪融資消息傳出，3月24日，拍拍貸正式發(fā)布了名為“魔鏡”的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)。拍拍貸CEO張俊向《華夏時(shí)報(bào)》記者回應(yīng)稱，他認(rèn)為基本實(shí)現(xiàn)了當(dāng)時(shí)的設(shè)想，在新一輪融資之后也會進(jìn)行持續(xù)投入。而這一系統(tǒng)有可能在明年上半年時(shí)考慮開放第三方征信接口。

　　FICO公司在3月9日與11家P2P等小微貸款機(jī)構(gòu)簽約“信貸評分決策云平臺”之后，3月25日，其與好貸網(wǎng)合作推出的云風(fēng)控平臺正式發(fā)布，為個(gè)人借貸業(yè)務(wù)提供即時(shí)性的審批決策。

　　“純線上”的選擇

　　“純線上、無擔(dān)?！?，到目前為止，堅(jiān)持這么做的P2P平臺只有拍拍貸。用張俊的話來說，這個(gè)被很多人看來“奇葩”的商業(yè)模式背后，正是基于過去7年間600多萬注冊用戶和超過40億條數(shù)據(jù)所建立的征信系統(tǒng)——魔鏡系統(tǒng)。

　　拍拍貸魔鏡系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)顧鳴介紹，這一系統(tǒng)可以對每筆借款的逾期概率進(jìn)行預(yù)測，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評級劃分為A到F六個(gè)等級，風(fēng)險(xiǎn)依次上升。A級是指目標(biāo)逾期概率小于0.5%，F(xiàn)級是指大于8%。相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也體現(xiàn)不同。如A級的最低利率為12%，而F級的最低利率則為22%。

　　考慮到銀行同期利率四倍的上限，張俊表示逾期概率高于10%的借款一般就不做了。

　　在大數(shù)據(jù)建模環(huán)節(jié)上，顧鳴稱除了申請資料、信貸數(shù)據(jù)等由用戶提交的資料外，魔鏡的數(shù)據(jù)還包括用戶信用行為、網(wǎng)絡(luò)黑名單、相關(guān)認(rèn)證、網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)、社交關(guān)系數(shù)據(jù)及電商平臺等第三方渠道。

　　但這一系統(tǒng)真正發(fā)揮作用，還需要考慮標(biāo)的額度、期限、投資的分散度等因素。顧鳴表示，滿足適用條件的只能是線上的短期消費(fèi)貸。

　　拍拍貸執(zhí)行總裁胡宏輝稱，只有在線上的短期消費(fèi)貸產(chǎn)品，魔鏡才能更好體現(xiàn)優(yōu)勢，線下的大額貸款并不是拍拍貸想做的。

　　因?yàn)椴怀兄Z兜底，拍拍貸一直受到部分專業(yè)網(wǎng)貸投資人的冷遇。不同的是，資本的熱情卻很高漲。在2012年10月完成A輪融資，2014年4月完成B輪融資之后，張俊在24日確認(rèn)，年前已完成C輪融資。

　　張俊回應(yīng)稱，新一輪的融資后也會對魔鏡系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)投入，因?yàn)椤安粩嘤行碌挠脩艉蛿?shù)據(jù)進(jìn)來，模型則需要更準(zhǔn)確，因此需要有不斷的投入”。但他稱前期的框架已經(jīng)搭起來，后續(xù)投入不會那么多。

　　對于中國征信的現(xiàn)狀，拍拍貸首席科學(xué)家Joseph Milan表示，在國外，銀行、信用卡公司、房屋出租方等數(shù)據(jù)產(chǎn)生方與征信公司、FICO三者是獨(dú)立的，但在中國三者的界線卻不明確。而且美國在過去40年時(shí)通過了許多法律確保征信的公正性和私人隱私等問題，中國還有很長的路要走。另外，相比于美國人均信用卡持卡量2~3張，中國只有0.3張，很多人在央行的征信報(bào)告實(shí)際上是空白的。這就決定了許多信用數(shù)據(jù)必須自己積累。

　　征信多局面

　　作為阿里旗下的信用平臺，芝麻信用正與P2P企業(yè)廣泛接觸，尋找合作。雖然芝麻信用方面目前尚未對此類業(yè)務(wù)披露過消息，采訪中有多家平臺表示曾有過接觸，未來有合作的可能。上市公司系的P2P平臺銀湖網(wǎng)則向本報(bào)記者回應(yīng)稱，與芝麻信用已經(jīng)進(jìn)入技術(shù)對接調(diào)試階段。芝麻信用與其它數(shù)據(jù)交叉比對，作為是否授信的參考。

　　與此同時(shí)，美國的信用評級巨頭FICO公司也在加速進(jìn)入國內(nèi)的P2P市場。3月9日，包括宜信公司、有利網(wǎng)、搜易貸、合力貸、人人聚財(cái)、安潤金融、網(wǎng)信理財(cái)、信用寶等P2P企業(yè)與FICO公司簽訂合作協(xié)議，成為其信貸評分決策云平臺服務(wù)的首批客戶。

　　人人聚財(cái)合伙人黃芳介紹，接入這一平臺后，每個(gè)貸款申請人的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括央行征信報(bào)告、企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等都會提供至FICO的信貸評分決策云平臺，F(xiàn)ICO會以此返回一個(gè)信貸評分值、信用狀況以及決策建議（接受或拒絕），并給出拒絕理由。人人聚財(cái)會以此作為參考依據(jù)，評判申請人風(fēng)險(xiǎn)。

　　就其效果，黃芳稱，“FICO的系統(tǒng)剛剛開始運(yùn)行。但根據(jù)對歷史數(shù)據(jù)的測試回顧，我們發(fā)現(xiàn)曾經(jīng)出現(xiàn)逾期壞賬的借款人，確實(shí)在FICO評分得分值很低，確實(shí)能夠命中‘拒貸’名單?！彼J(rèn)為，這一系統(tǒng)對提高平臺的風(fēng)控水平會相當(dāng)有價(jià)值。

　　此前包括宜信在內(nèi)的不少P2P公司，也都曾使用過FICO的評分技術(shù)。你我貸副總裁劉瑤解釋，“之前主要是依賴人工判斷，根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)決定是否放款，現(xiàn)在有了FICO的輔助，先經(jīng)過系統(tǒng)的篩選，再經(jīng)過人工決策，效率大大提升，也可以說規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)化程度提高了?！彼硎荆谧詣?dòng)化審批方面還將加強(qiáng)努力。

　　FICO的信貸評分決策云平臺推廣也選擇了一家國內(nèi)的渠道合作方。3月25日，F(xiàn)ICO與好貸網(wǎng)云風(fēng)控正式上線?？紤]到牌照監(jiān)管等因素，云平臺的相關(guān)介紹中都有意回避了“征信”的字樣。

　　除了上述公司之外，已經(jīng)在為P2P提供個(gè)人征信服務(wù)的還包括傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)。其中，央行征信中心旗下上海資信2013年就推出針對P2P的網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)。