隨著P2P納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管系統(tǒng)，下一步P2P行業(yè)將逐漸被收入規(guī)范的籠子。與外部監(jiān)管對(duì)應(yīng)，行業(yè)內(nèi)部也出現(xiàn)了一些變化，已有兩家P2P平臺(tái)采取將投資人的資金交由銀行、避免平臺(tái)挪用的措施。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2015年中國P2P平臺(tái)將猛增超過4000家，行業(yè)將逐漸邁入競爭分化期，人才和成本的競爭將是未來競爭的關(guān)鍵。

　　P2P平臺(tái)延續(xù)去年跑路潮 專家：要監(jiān)管 也要給出創(chuàng)新空間

　　今年以來，P2P行業(yè)延續(xù)了去年底的趨勢。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至2015年1月26日，1月P2P問題平臺(tái)數(shù)已達(dá)55家。

　　金額巨大是此次問題平臺(tái)爆發(fā)潮的顯著特點(diǎn)。這55家問題平臺(tái)中，北京P2P平臺(tái)里外貸待收本息共計(jì)9.34億元，江蘇平臺(tái)MY標(biāo)客待收本息共計(jì)5503.9萬元，廣東中大財(cái)富待收本息達(dá)1.1億元，山東平臺(tái)呱呱貸、上咸BANK待收金額分別達(dá)5272.9萬元、1.56億元，湖南安宜貸待收金額達(dá)2885.7萬元。

　　跑路不斷引起了監(jiān)管部門的注意，監(jiān)管靴子有了實(shí)質(zhì)性突破。1月20日，銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)監(jiān)管組織架構(gòu)重大改革，將原有27個(gè)部門分拆、合并成23個(gè)部門，其中普惠金融工作部的職責(zé)之一是網(wǎng)貸監(jiān)管。至此，銀監(jiān)會(huì)正式將P2P納入其監(jiān)管范圍。

　　中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長賈康近日在“2015中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨第二屆普惠金融論壇”上表示，政府監(jiān)管者決策需要充分的發(fā)揮應(yīng)有的作用，可能這種監(jiān)管要集中在兩方面，一是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題的把握和預(yù)防，二是對(duì)必要性的服務(wù)于公平競爭充分競爭和可持續(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起步最需要重視的首先就要涉及到操作風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。另一方面，要在總體上把發(fā)展中規(guī)范放在第一位，要給出創(chuàng)新的空間，同時(shí)要注重創(chuàng)新空間的及時(shí)跟進(jìn)在規(guī)范中發(fā)展。

　　P2P平臺(tái)資金交由銀行委托管理避挪用 地方金融辦：原則上交由銀行存管

　　外部監(jiān)管框架逐步形成，行業(yè)內(nèi)部的改革也有破冰的跡象。1月28日，你我貸與招行簽署資金委托管理協(xié)議，雙方的合作將以這種形式展開：你我貸的投資人和借款人的信息同步到招行系統(tǒng)，形成二級(jí)賬戶，資金的劃轉(zhuǎn)和結(jié)算都通過二級(jí)賬戶進(jìn)行，你我貸沒有操作權(quán)限。銀行不承擔(dān)信用背書，由于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)造成的損失由投資人承擔(dān)。你我貸CEO嚴(yán)定貴認(rèn)為，這種委托管理實(shí)為一種“監(jiān)管”，是為了避免P2P平臺(tái)挪用資金，可以有效防止投資人的錢血本無歸，如能大面積推廣，實(shí)為P2P行業(yè)變革的里程碑。

　　1月8日， P2P企業(yè)宜信與中信銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在資金結(jié)算監(jiān)督等達(dá)成合作。宜信支付結(jié)算中心總經(jīng)理劉恬敏表示，現(xiàn)在有不少P2P平臺(tái)跑路情況的發(fā)生，原因就在于客戶資金和平臺(tái)沒有隔離。平臺(tái)有機(jī)會(huì)挪用客戶資金。如果客戶資金和平臺(tái)進(jìn)行真正的隔離，那么即使平臺(tái)發(fā)生問題客戶的交易資金也不會(huì)受到損失，這可以有效降低P2P平臺(tái)跑路的風(fēng)險(xiǎn)，提高P2P投資理財(cái)方式的安全性，并保障投資客戶的最大化利益。P2P交易監(jiān)督模式做為P2P行業(yè)他律的一個(gè)嘗試，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體規(guī)范有著深遠(yuǎn)意義。

　　據(jù)了解，現(xiàn)有P2P平臺(tái)資金賬戶體系大致可分為三類：和第三方支付合作的小賬戶體系、以P2P公司名義在銀行或第三方支付開設(shè)管理賬戶的大賬戶體系、以P2P公司名義以及公司負(fù)責(zé)人個(gè)人名義開設(shè)的普通賬戶。目前，大部分跑路均屬于普通賬戶。

　　雖然行業(yè)內(nèi)做出了嘗試，但有觀點(diǎn)認(rèn)為，在小賬戶體系、大賬戶體系下，雖然可以防止P2P平臺(tái)的卷資跑路，但無法徹底規(guī)避虛假債權(quán)，因?yàn)榻灰椎陌l(fā)起方還是P2P平臺(tái)機(jī)構(gòu)。

　　運(yùn)用資金隔離措施保障投資人的利益已引起地方監(jiān)管的注意。如近日浙江省金融辦等多部門聯(lián)合出臺(tái)了《浙江省促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展暫行辦法》提出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)明確為借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)渠道提供小額借貸信息服務(wù)，從事信息中介業(yè)務(wù)，不得從事貸款或受托投資業(yè)務(wù)；不得非法吸收公眾資金，不得接受、歸集和管理投資者資金；不得自身為投資者提供擔(dān)保，不得出具借款本金或收益的承諾保證；建立信息披露制度等?！掇k法》還要求，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)原則上應(yīng)將資金交由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方存管。

　　2015年中國P2P將增逾4000家 專家：未來P2P的競爭是人才的競爭

　　中國社科院投融資研究中心主任董裕平近日在“P2P金融創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”上表示，“2015年P(guān)2P的發(fā)展勢頭會(huì)更猛。權(quán)威的P2P研究機(jī)構(gòu)美國網(wǎng)貸學(xué)院預(yù)測，中國P2P平臺(tái)今年數(shù)量有可能還會(huì)進(jìn)一步的發(fā)展，猛增到四千家甚至是一萬家，我們覺得這是有可能的?！彼A(yù)計(jì)，下一步P2P競爭會(huì)更加的激烈。

　　究竟什么是競爭的關(guān)鍵？你我貸CEO嚴(yán)定貴認(rèn)為，未來P2P行業(yè)的競爭是成本的競爭，“P2P成本，一是獲客成本，二是風(fēng)險(xiǎn)成本，三是資金募集的成本，三個(gè)成本加在一起做得好的和做得差的可能差好幾倍。”他認(rèn)為，未來對(duì)于P2P平臺(tái)而言，需要經(jīng)營管理者多方面的能力，需要建立低成本控制風(fēng)險(xiǎn)的能力、低成本獲取客戶能力和低成本募集資本的能力，需要一定的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢和一定的市場優(yōu)勢。你我貸的企業(yè)型戰(zhàn)略是最優(yōu)風(fēng)控、最大規(guī)模和最低成本，這個(gè)說起來容易做起來難。對(duì)于P2P行業(yè)不能做表明功夫，真正活下來的不容易。

　　董裕平認(rèn)為，接下來P2P的競爭將是P2P人才的競爭，互聯(lián)網(wǎng)辦金融，傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)有一些理解可能需要一些重新的認(rèn)識(shí)。兩者結(jié)合的人才可能是未來的發(fā)展需要的。

　　據(jù)《南方日?qǐng)?bào)》1月29日?qǐng)?bào)道，深圳的不少網(wǎng)貸平臺(tái)積極吸納具有銀行資深從業(yè)背景的人才進(jìn)入平臺(tái)，尤其是在風(fēng)控、管理等核心部門，傳統(tǒng)銀行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)推進(jìn)平臺(tái)自身優(yōu)化具有重要影響。

　　資深P2P平臺(tái)瑞錢寶創(chuàng)始人徐自田指出，隨著監(jiān)管的逐步落實(shí)，競爭加劇優(yōu)勝劣汰，目前P2P平臺(tái)的發(fā)展有兩大趨勢：一是行業(yè)面臨深度的洗牌，大型的平臺(tái)優(yōu)勢凸現(xiàn)：二是倒閉潮彼此起伏，風(fēng)險(xiǎn)控制到位的平臺(tái)有望笑到最后。