宜信說：“與銀行合作，我們?nèi)玑屩刎?fù)，P2P和跑路可以成為兩個(gè)世界了。”中信銀行說：“面對互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來的變革，中信銀行也不滿足安安靜靜做個(gè)美男子?！庇谑菐е髯缘脑V求，兩家金融公司一拍即合，達(dá)成戰(zhàn)略合作。宜信與中信銀行之間的合作創(chuàng)新了P2P資金托管模式，在業(yè)內(nèi)具有首創(chuàng)意義。但這一模式能否從根本上杜絕平臺觸碰資金池，業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)不一，有專家認(rèn)為，P2P行業(yè)健康發(fā)展需要自律，更離不開監(jiān)管規(guī)則的制定。

　　宜信與中信戰(zhàn)略合作

　　P2P行業(yè)的風(fēng)生水起已經(jīng)引發(fā)了銀行業(yè)的關(guān)注。日前，宜信與中信銀行在北京達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將在資金結(jié)算監(jiān)督、財(cái)富管理、大數(shù)據(jù)金融云、供應(yīng)鏈金融、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域展開合作。宜信稱，將與中信銀行打造“可復(fù)制的P2P資金結(jié)算監(jiān)督業(yè)務(wù)模式”，并希望推廣到業(yè)內(nèi)以便保障P2P投資人資金安全。

　　在宜信公司CEO唐寧看來，此次與中信銀行的合作是里程碑式的。唐寧在致辭中表示，“從今天開始P2P和跑路應(yīng)該可以成為兩個(gè)世界，P2P可以告別跑路了?！彼硎?，和銀行業(yè)伙伴合作起來把交易資金監(jiān)督的工作做好，使平臺自有資金和客戶資金做好分離，客戶資金在途做好權(quán)屬的管理，每一筆交易都得到見證，平臺的服務(wù)費(fèi)、平臺的風(fēng)險(xiǎn)金機(jī)制全流程透明，不再會有跑路。

　　“所以我有如釋重負(fù)的感覺?！碧茖幷f。

　　據(jù)介紹，宜信此次攜手中信銀行打造完善的資金結(jié)算監(jiān)督模式，能有效降低P2P平臺跑路風(fēng)險(xiǎn)，提高P2P投資理財(cái)方式的安全性，保障投資客戶的利益。此外，除了資金結(jié)算監(jiān)督，宜信和中信未來還將在財(cái)富管理領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，主要面向宜信財(cái)富貴賓俱樂部客戶，為宜信財(cái)富客戶提供更多增值服務(wù)，雙方將嘗試在財(cái)富管理行業(yè)的合作拓展。

　　唐寧接受京華時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)還指出，未來宜信還將與中信銀行推出聯(lián)名卡，唐寧說：“我們試圖讓我們客戶享受銀行提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)，聯(lián)名卡是很自然的合作方式?！碧茖幫嘎?，這張聯(lián)名卡主要針對財(cái)富管理的客戶，以后也會拓展到普惠金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的方面。

　　□現(xiàn)狀

　　銀行謹(jǐn)慎進(jìn)入P2P資金托管

　　事實(shí)上，此前銀行對于P2P資金托管這一領(lǐng)域的熱情并不高。

　　在中信銀行之前，平安銀行也曾傳出與20家P2P平臺簽訂存管協(xié)議的消息。

　　彼時(shí)，平安銀行給京華時(shí)報(bào)記者的回復(fù)中表示，公司在該項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍處于資金結(jié)算服務(wù)模式的研發(fā)階段，并未向任何一家P2P網(wǎng)貸平臺提供資金結(jié)算和清算服務(wù)，也未與任何一家P2P網(wǎng)貸平臺實(shí)現(xiàn)平臺交易系統(tǒng)和銀行結(jié)算服務(wù)系統(tǒng)的對接。

　　此外，招商銀行亦與P2P企業(yè)人人貸公司有合作。不過，該合作并不涉及P2P資金池，而只是人人貸公司的風(fēng)險(xiǎn)備用金。記者從招商銀行上海分行了解到，分行對人人貸公司的風(fēng)險(xiǎn)備用金專戶資金進(jìn)行托管，對風(fēng)險(xiǎn)備用金專戶資金的實(shí)際進(jìn)出情況每月出具托管報(bào)告。

　　據(jù)介紹，“人人貸”的“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”是以公司名義單獨(dú)開設(shè)的一個(gè)?？顚Ｓ觅~戶。“人人貸”從平臺上每筆成交的貸款中收取一定比例的服務(wù)費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)備用金。其用途是平臺上一旦發(fā)生壞賬，“人人貸”網(wǎng)站將會自動通過風(fēng)險(xiǎn)備用金進(jìn)行相應(yīng)的墊付，這實(shí)際上形成了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制。

　　“我們非常關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是在P2P資金托管這方面，還是比較謹(jǐn)慎的，態(tài)度是開放的，可能有一些分支行與P2P企業(yè)有些合作，但是總體還是較少接觸到這塊。”一位股份制銀行資金托管部總經(jīng)理告訴京華時(shí)報(bào)記者。而另一家總部位于華南的股份制銀行高層也表示，目前行內(nèi)與P2P企業(yè)主要是一些結(jié)算的對公業(yè)務(wù)，并不涉及資金監(jiān)管。

　　根據(jù)銀監(jiān)會的要求，P2P平臺不能設(shè)立資金池，此前也有監(jiān)管指出，P2P平臺資金放在第三方進(jìn)行托管是避免平臺與資金池接觸的有效方式。但唐寧認(rèn)為，“第三方支付是行業(yè)發(fā)展階段性的權(quán)宜之計(jì)，但對于資金的在途的權(quán)屬是比較不確定的?！币簿褪钦f，平臺實(shí)際可以動用客戶的在途資金。

　　□調(diào)查

　　第三方支付成資金托管主流

　　在中信銀行與宜信合作之前，P2P網(wǎng)貸資金監(jiān)管主要是第三方支付。新華社此前發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告(2014)》顯示，截至6月底，全國六分之一的P2P平臺都把資金托管業(yè)務(wù)交給了匯付天下，而記者了解到的數(shù)據(jù)顯示，匯付天下現(xiàn)在給超過400家網(wǎng)貸平臺做資金托管。

　　匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波在接受記者采訪時(shí)曾透露，匯付天下對接入資金托管的平臺會設(shè)置一定的注冊資本金要求，并會對平臺公司進(jìn)行實(shí)地考核。在具體交易過程中，匯付天下對P2P平臺上每一筆賬戶充值、借款、取現(xiàn)等交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對投資人賬戶資金變動提供實(shí)時(shí)短信通知。同時(shí)，匯付天下定期對合作平臺的每一筆借款交易進(jìn)行抽查，一旦發(fā)現(xiàn)異常，立即暫停交易并凍結(jié)該平臺所有資金。

　　銀率網(wǎng)貸款分析師吳靜淼告訴京華時(shí)報(bào)記者，總體看來，現(xiàn)在與第三方支付合作的P2P占了絕大多數(shù)，這主要是因?yàn)榈谌街Ц对趦r(jià)格上更有優(yōu)勢。根據(jù)銀率網(wǎng)的調(diào)查，P2P第三方支付的托管費(fèi)率在0.2%-0.5%之間。不過，宜信公司支付業(yè)務(wù)結(jié)算部總經(jīng)理劉恬敏沒有透露宜信與中信銀行此次合作的費(fèi)率情況。

　　“第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行本身是一個(gè)統(tǒng)一體，銀行是所有支付企業(yè)運(yùn)作的基礎(chǔ)。第三方支付的相對優(yōu)勢在于，目前來看它能更加細(xì)分市場、貼近市場，比較靈活，滿足客戶的需求。”吳靜淼告訴京華時(shí)報(bào)記者。

　　□分析

　　監(jiān)管規(guī)則才是治本之策

　　記者在采訪中了解到，對于銀行進(jìn)入P2P資金托管領(lǐng)域，從業(yè)人士多數(shù)都表示看好。吳靜淼表示，“銀行的相對優(yōu)勢在于，銀行在資金安全和商業(yè)信用上都可以提供較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)服務(wù)。有些支付機(jī)構(gòu)建立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但是跟擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的銀行相比，還是有一定差距的?！?/p>

　　中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山也告訴京華時(shí)報(bào)記者，看好銀行監(jiān)管P2P資金。他指出，如果把投資人的資金放在銀行，交由銀行監(jiān)督管理，將促使中國P2P行業(yè)朝著好的方向發(fā)展。“應(yīng)該是平臺加銀行或再加第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，為借貸雙方提供借貸服務(wù)，而不是平臺加借貸雙方的服務(wù)?！?/p>

　　一位不愿具名的業(yè)內(nèi)觀察人士對京華時(shí)報(bào)記者坦言，“一些大的P2P平臺在這個(gè)跑路頻發(fā)的時(shí)期，選擇與銀行合作，我認(rèn)為主要原因還是在于為自己增信，使投資者多一些信賴。畢竟一般的觀念認(rèn)為銀行是更安全和保險(xiǎn)的。而銀行通過這種合作可以增加中間業(yè)務(wù)收入，甚至獲得更多的客戶資源，何樂不為?！?/p>

　　吳靜淼認(rèn)為，“無論P(yáng)2P平臺與第三方支付還是銀行建立資金托管的合作關(guān)系，都不要指望資金托管徹底解決平臺挪用客戶資金導(dǎo)致的跑路問題。如上所述，這還需要整個(gè)行業(yè)監(jiān)管的完善。”在吳靜淼看來，個(gè)別P2P平臺出現(xiàn)跑路和詐騙事件的主要原因是，中間資金賬戶缺乏監(jiān)管，P2P平臺擁有中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)。實(shí)際上，即使與銀行合作，仍然難以解決虛擬信用標(biāo)的挪用資金的情況。約束平臺資金隔離，一方面要監(jiān)管部門出臺法律法規(guī)，另一方面需要行業(yè)自律。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平在宜信與中信簽約儀式上公開表示，銀行托管的介入，是管理P2P跑路風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)很關(guān)鍵的問題。他認(rèn)為，P2P的發(fā)展要解決安全問題，一是交易資金和自營資金的隔離，一是資金劃撥和資金結(jié)算它的安全性，而這些都是銀行托管可以解決的。托管就在于自營資金特別是客戶資金的安全性。