從12月中旬開始，中匯在線風(fēng)險(xiǎn)事件猶如一記“驚雷”在P2P行業(yè)掀起巨大風(fēng)波，此前巨量成交的平臺瞬時無法提現(xiàn)，2.5億元巨額資金去向成謎，大量投資人遭受慘重?fù)p失，票據(jù)類P2P平臺整體的安全性遭到市場質(zhì)疑。知情人士透露，目前中匯在線平臺因被深圳警方立案調(diào)查，凍結(jié)平臺賬戶資金，并著手調(diào)查中匯在線及其關(guān)聯(lián)運(yùn)營方是否私下挪用銀行承兌匯票。而平臺負(fù)責(zé)人陳某此前聲稱在外催收賬款，但未披露巨額資金具體去向。

　　目前如何收回2.5億元待還票據(jù)投資資金成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。盡管中匯在線聲稱借款逾期的原因在于企業(yè)不能依約還款，導(dǎo)致資金鏈斷裂，但在事件曝光前，已有投資人揭露出平臺本身運(yùn)營存在諸多疑點(diǎn)。一方面，平臺及運(yùn)營方可能將部分吸收的資金投向房地產(chǎn)項(xiàng)目，令資金去向信息無法明確；另一方面，平臺的線上線下業(yè)務(wù)分為深圳佛山兩地運(yùn)營，其中佛山地區(qū)負(fù)責(zé)線下運(yùn)營的投資公司負(fù)責(zé)人與平臺負(fù)責(zé)人之間可能存在親屬關(guān)系，平臺資金或通過關(guān)聯(lián)公司流出而難以跟蹤，目前平臺當(dāng)事人并未就“自融”嫌疑給出正面解釋。

　　由于中匯在線事件爆發(fā)的導(dǎo)火索為票據(jù)質(zhì)押融資，而目前P2P行業(yè)也在陸續(xù)涉足票據(jù)類融資業(yè)務(wù)，這可能意味著將有更多平臺存此隱患。不少P2P平臺人士認(rèn)為，從中匯在線運(yùn)營模式來看，本身已經(jīng)存在巨大的詐騙嫌疑，其票據(jù)是否真實(shí)存在值得懷疑。從中匯在線網(wǎng)站披露的信息來看，盡管平臺早前聲稱與銀行簽訂協(xié)議進(jìn)行資金托管，但平臺并未在發(fā)標(biāo)之際出示票據(jù)，且事件曝光后，平臺當(dāng)事人并未提供可用于證明的質(zhì)押票據(jù)材料。

　　中匯在線所謂高收益的票據(jù)運(yùn)營模式更是遭受市場猛烈抨擊。銀行業(yè)內(nèi)資深人士嵇少峰分析，中匯在線向投資人給出高達(dá)18%左右的高額收益率，但從票據(jù)貼現(xiàn)本身的利潤來看，難以覆蓋如此之高的成本。“目前銀行的貼現(xiàn)利率大約在年化4%-6%之間，民間小額票據(jù)貼現(xiàn)率在5%-8%左右，即便平臺反向貼息換流量也不可能承擔(dān)如此之大的虧損。而手中持有真實(shí)票據(jù)的企業(yè)，貼現(xiàn)與變通通道很多，按常理不太會愿意付出高成本將票據(jù)作為質(zhì)押品，高息向平臺借款，合理的解釋就是可能不存在所謂用于抵押的銀行承兌匯票?！?/p>

　　同樣作為專業(yè)票據(jù)理財(cái)平臺的金票通近日就“中匯在線”事件發(fā)出聲明稱，真實(shí)的票據(jù)業(yè)務(wù)平臺是必須有商業(yè)匯票專業(yè)規(guī)模團(tuán)隊(duì)、票據(jù)信息披露全面公開透明、平臺對票據(jù)和資金進(jìn)行第三方托管避免重復(fù)質(zhì)押融資以及提供增信措施。同金票通相似的平臺也陸續(xù)發(fā)出聲明認(rèn)為，“中匯在線”事件并非一起因票據(jù)理財(cái)商業(yè)模式而導(dǎo)致的危機(jī)，而可能是一起由于違規(guī)挪用銀票的違法案件，上述事件對票據(jù)理財(cái)行業(yè)傷害極深。