對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，如果說(shuō)“爆發(fā)”是2013年的關(guān)鍵詞，那么2014年，“監(jiān)管”與“風(fēng)控”無(wú)疑是行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

　　行業(yè)門(mén)檻低、資金一窩蜂涌入，眾多公司風(fēng)控意識(shí)及能力不足，使得網(wǎng)貸行業(yè)成為風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)行業(yè)，行業(yè)洗牌在所難免。而另一邊廂，政府針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方法遲遲不能出臺(tái)，給外界留下諸多疑慮。

　　在行業(yè)內(nèi)部，圍繞如何監(jiān)管，也存有不少分歧。有大型公司認(rèn)為，政府應(yīng)該加大監(jiān)管，“適者生存”，而對(duì)于一些中小型公司來(lái)說(shuō)，政府加強(qiáng)監(jiān)管是一方面，如何維持監(jiān)管與行業(yè)活力的平衡，需要重點(diǎn)思考。

　　袁建春：期待P2P行業(yè)“百花齊放”

　　有人曾將1949年后的中國(guó)“二分法”式地分為兩個(gè)30年。第一個(gè)30年以各項(xiàng)政治運(yùn)動(dòng)為主，第二個(gè)30年以改革開(kāi)放為主。而2009年后的中國(guó)，已經(jīng)進(jìn)入到第三個(gè)30年。在國(guó)內(nèi)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者看來(lái)，新的30年金融業(yè)可能會(huì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)。

　　對(duì)這樣的說(shuō)法，P2P借貸平臺(tái)互利網(wǎng)創(chuàng)始人、總裁袁建春頗為認(rèn)可。在過(guò)去20多年，袁建春做過(guò)打工仔、個(gè)體戶，辦過(guò)廠、開(kāi)過(guò)礦，參股過(guò)典當(dāng)行，其間積累的財(cái)富足以讓他生活無(wú)憂。他本想早點(diǎn)退休，但2012年的一次溫州之行，讓他萌生并堅(jiān)定了在金融領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)的想法。

　　“我到溫州看了當(dāng)?shù)氐慕鸶暮缶托膭?dòng)了，覺(jué)得金融一定會(huì)有很大的商機(jī)，如果國(guó)家可以放開(kāi)，那么機(jī)會(huì)無(wú)疑很大?！彼f(shuō)。

　　2012年，袁建春在上海創(chuàng)立互利網(wǎng)借貸平臺(tái)，兩年做下來(lái)，雖然公司規(guī)模仍不大，但他卻越做越覺(jué)得有前景?！白罱?，我正在接觸一些國(guó)企、上市公司，希望能夠引進(jìn)戰(zhàn)略投資人，讓我們的股東結(jié)構(gòu)更合理一點(diǎn)。”他向《國(guó)際金融報(bào)》記者說(shuō)道。

　　與此同時(shí)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的一些亂象也讓袁建春開(kāi)始思考，到底社會(huì)需要怎樣的P2P行業(yè)？

　　從實(shí)業(yè)到金融

　　聽(tīng)袁建春說(shuō)自己的創(chuàng)業(yè)史，就如同在回顧一次中國(guó)的改革開(kāi)放進(jìn)程。而他的成功，或多或少也受到大環(huán)境的激勵(lì)。

　　1966年，袁建春出生在上海郊區(qū)一個(gè)農(nóng)民家庭，初中畢業(yè)那年，因?yàn)榭梢阅玫匠鞘袘艨诙鴪?bào)讀了中專。1986年，拿到中專學(xué)歷的袁建春到一家工廠工作，但工廠單調(diào)乏味的生活很快就讓他厭倦。

　　1988年，袁建春從工廠辭職，成了個(gè)體戶。1991年，通過(guò)轉(zhuǎn)手150張股票認(rèn)購(gòu)憑證，袁建春收獲人生第一桶金。后來(lái)，他轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè)。但多年下來(lái)，袁建春感覺(jué)有些累。辦實(shí)業(yè)需要掌握的各種資源，都讓他感到疲乏。2005年后的6、7年，他甚至想要提前退休。

　　轉(zhuǎn)變發(fā)生在2012年，這年，已近50歲的他到溫州考察，大受觸動(dòng)。回到上海后不久，他就創(chuàng)立互利網(wǎng)。此后便越發(fā)看好金融業(yè)的發(fā)展前景。

　　在袁建春看來(lái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資、金融體制改革無(wú)疑起到了一定的作用，而且中國(guó)原先的金融業(yè)不發(fā)達(dá)，相比于國(guó)外，中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展空間、潛力都相對(duì)很大。

　　從這點(diǎn)看，袁建春認(rèn)為中國(guó)的P2P網(wǎng)貸代表了金融服務(wù)行業(yè)的一個(gè)發(fā)展方向，也是疏通民間資本可行的一個(gè)出口。這是其最初決定投身P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的主要原因?！爱吘?，網(wǎng)貸要比純粹的民間借貸透明度高，所以我覺(jué)得這個(gè)是傳統(tǒng)金融之外，非常好的一個(gè)補(bǔ)充?！?/p>

　　然而，在一個(gè)行業(yè)做久了，行業(yè)的弊端、瓶頸也逐漸浮現(xiàn)在袁建春眼前。他說(shuō)，“P2P行業(yè)確實(shí)良莠不齊，有很多各種各樣的問(wèn)題。不少公司都是由其他行業(yè)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，有的是做互聯(lián)網(wǎng)過(guò)來(lái)的，可能對(duì)借貸這個(gè)行業(yè)完全不了解，有的本身是在線下做民間高利貸的，甚至有很多借款人本身也在這個(gè)平臺(tái)上做。”

　　“雖然有各種問(wèn)題出現(xiàn)，但總的來(lái)說(shuō)，好的公司仍是多數(shù)，但是行業(yè)洗牌肯定會(huì)發(fā)生。”

　　談到行業(yè)未來(lái)可能的洗牌與整合，袁建春表示，他對(duì)于行業(yè)前景仍然看好，“全國(guó)有近2000家P2P網(wǎng)貸公司，我覺(jué)得有淘汰是肯定的，但是應(yīng)該不會(huì)像此前團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站、購(gòu)物網(wǎng)站那樣，出現(xiàn)一家獨(dú)大的可能性比較小。那些小而美、地域性強(qiáng)的公司應(yīng)該也會(huì)有很多，還有就是細(xì)分市場(chǎng)應(yīng)該也有很多優(yōu)秀的公司?！?/p>

　　監(jiān)管層不能偏聽(tīng)

　　對(duì)中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)，看好與看衰的聲音同時(shí)存在。有業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，中國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)離泡沫期尚遠(yuǎn)，也有人說(shuō)“P2P公司投資很隨意，上午開(kāi)辦下午可能就倒閉了?！?/p>

　　對(duì)于行業(yè)的所謂亂象，袁建春認(rèn)為監(jiān)管的不足是原因之一，行業(yè)監(jiān)管方法遲遲未能出臺(tái)，讓整個(gè)行業(yè)缺少規(guī)范。

　　“現(xiàn)在國(guó)家還沒(méi)有找好監(jiān)管整個(gè)行業(yè)的方向，也就是沒(méi)把好脈。但放任肯定不行，因?yàn)镻2P行業(yè)涉及百姓民生。但是又不能管死，活力還是需要的。如果管得太死肯定不行。”

　　對(duì)于出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管方法細(xì)則，業(yè)內(nèi)傳言已久，但監(jiān)管層面遲遲未有動(dòng)作。談到國(guó)家可能的監(jiān)管思路，袁建春認(rèn)為，大的方向應(yīng)該就是“不能設(shè)資金池”、“自身不能擔(dān)?！?、“信息充分披露”、“實(shí)名制”、“提高準(zhǔn)入門(mén)檻”等，而一旦政策出臺(tái)并得到嚴(yán)格執(zhí)行，必然會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生較大影響。

　　這其中，尤以不能設(shè)資金池最為引起袁建春注意。實(shí)際上，他對(duì)于一些大型P2P網(wǎng)貸公司私設(shè)“資金池”現(xiàn)象早有擔(dān)憂?！靶袠I(yè)中很多做的很大的公司，都存在資金池。我和很多業(yè)內(nèi)同行說(shuō)，你們不應(yīng)該做資金池，但他們不愿意，因?yàn)橛匈Y金池可以掩蓋很多問(wèn)題。”

　　不過(guò)，在政策尚未出臺(tái)前，袁建春仍在擔(dān)心：國(guó)家的監(jiān)管政策可能受到大公司的誤導(dǎo)，“事實(shí)上行業(yè)內(nèi)的不少大型公司本身也是不規(guī)范的，國(guó)家層面調(diào)研的都是大企業(yè)，但這些企業(yè)說(shuō)的未必就符合事實(shí)?！?/p>

　　“比如，有些公司就建議政府說(shuō)可以由第三方來(lái)對(duì)資金進(jìn)行托管。而更多的情況是，很多公司明明做資金池了，卻說(shuō)沒(méi)有做，存在很大的誤導(dǎo)?！?/p>

　　除此以外，他也透露，在應(yīng)對(duì)行業(yè)集體風(fēng)險(xiǎn)層面，目前所謂的行業(yè)自律做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。雖然行業(yè)組織開(kāi)會(huì)時(shí)，各家會(huì)員企業(yè)都簽字了，但有些違背規(guī)定的事，很多人還在隱蔽地做。

　　“地方政府對(duì)P2P行業(yè)的政策還存在很多模棱兩可之處。我覺(jué)得現(xiàn)在政府看待我們就像是看待高危人群，以互利網(wǎng)為例，地方政府甚至公安局都來(lái)調(diào)研過(guò)。”袁建春笑稱，“當(dāng)然，政府現(xiàn)在還是很寬容地在鼓勵(lì)發(fā)展?！?/p>

　　郭震洲：看到金融服務(wù)市場(chǎng)“長(zhǎng)尾”

　　從中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)物理學(xué)本科畢業(yè)，其后在美國(guó)獲得物理學(xué)博士學(xué)位，一度在美國(guó)的實(shí)驗(yàn)室里研究磁性元件的郭震洲，或許沒(méi)想過(guò)會(huì)進(jìn)入銀行風(fēng)控領(lǐng)域，且一做竟然就做了近20年。

　　現(xiàn)為夸克金融董事長(zhǎng)兼CEO的郭震洲，上一個(gè)為外界熟知的身份是宜信公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，更早之前，他曾先后服務(wù)于美國(guó)銀行、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、摩根大通等金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)。

　　2014年5月，其主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司夸克金融成立，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)一片亂象、監(jiān)管尚不完善的大背景下，郭震洲打算將風(fēng)控作為自己的王牌。在他看來(lái)，“中國(guó)的金融服務(wù)領(lǐng)域到處都是發(fā)展空間”。

　　“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”不受重視

　　郭震洲曾在美國(guó)生活多年，在美國(guó)的城市呆久了，前幾年再次回到國(guó)內(nèi)時(shí)，他對(duì)中國(guó)的人口規(guī)模帶來(lái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)仍然很驚訝。

　　“對(duì)中國(guó)的消費(fèi)者數(shù)量、網(wǎng)民數(shù)量，我回國(guó)之后感觸很深，美國(guó)也就3億人口，中國(guó)的網(wǎng)民數(shù)量就超過(guò)了美國(guó)的人口數(shù)，而中國(guó)的城市很容易人口就過(guò)千萬(wàn)?！?/p>

　　郭震洲認(rèn)為，中國(guó)有如此眾多的人口與小微企業(yè)，有巨大的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，但一直以來(lái)，在金融領(lǐng)域，卻沒(méi)有針對(duì)長(zhǎng)尾市場(chǎng)的合適的金融產(chǎn)品。

　　“這些小微企業(yè)對(duì)中國(guó)社會(huì)的發(fā)展和穩(wěn)定起到了相當(dāng)大的作用，從數(shù)量上看，6000萬(wàn)小企業(yè)帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)2億人，小微企業(yè)納稅占到全國(guó)的一半，新增就業(yè)的70%。如果加上中型企業(yè)，那就更多了?！?/p>

　　“然而，目前來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的資金支持80%流向了大型企業(yè)和國(guó)企，并且完全由國(guó)有大行主導(dǎo)，小微企業(yè)的發(fā)展受到了很大制約。”

　　郭震洲以美國(guó)的例子指出，美國(guó)最初有2萬(wàn)多家銀行，但經(jīng)過(guò)行業(yè)間的洗牌并購(gòu)整合，目前只剩下幾千家。但這一數(shù)量也比中國(guó)多得多?！懊绹?guó)社會(huì)是個(gè)比較平均的社會(huì)，中國(guó)目前則趨向于金字塔型，但是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于美國(guó)，這樣就沒(méi)法專注于服務(wù)細(xì)分市場(chǎng)和不同的客戶群?！?/p>

　　在他看來(lái)，最近兩三年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迎來(lái)了所謂的爆發(fā)，而2013年則是關(guān)鍵一年?！?011年到2013年3年間，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域共發(fā)生89起投資事件，2013年出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，僅2014年，僅P2P一個(gè)領(lǐng)域的投資案例就達(dá)到30多家，金額一般在千萬(wàn)美元左右?！?/p>

　　“爆發(fā)的基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等都大大提高了交易征信的效率。”

　　然而，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迎來(lái)爆發(fā)期，但從數(shù)字上看，仍有很大的發(fā)展空間。郭震洲看來(lái)，目前全國(guó)有1000多家P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站，但截至今年9月的交易額僅為1800億元，相對(duì)于龐大的市場(chǎng)需求，規(guī)模并不算大。“更多是滿足了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋不到的需求?！?/p>

　　“我覺(jué)得政府現(xiàn)在鼓勵(lì)創(chuàng)新，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，對(duì)我們而言是很大的利好消息?！?/p>

　　監(jiān)管思路定未來(lái)

　　擁有近20年風(fēng)控領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)的郭震洲，談到國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能失控感到憂心忡忡。

　　“目前，在國(guó)內(nèi)做互聯(lián)網(wǎng)金融的可能有3類人，一類是互聯(lián)網(wǎng)起家的，不懂金融也不懂風(fēng)險(xiǎn)管理，完全按照互聯(lián)網(wǎng)思維做，另外一類則是地下錢(qián)莊、民間借貸、典當(dāng)行等，也改叫互聯(lián)網(wǎng)金融了，第三類則是真正具備金融知識(shí)的人?！?/p>

　　郭震洲認(rèn)為，不少公司熱衷改稱“互聯(lián)網(wǎng)金融”，或許與回避監(jiān)管有關(guān)。“比如小額貸款公司，可能改成了互聯(lián)網(wǎng)金融公司，就不必再受到金融辦的監(jiān)管。”這其實(shí)反映出目前監(jiān)管制度的不完善。

　　此外，監(jiān)管的缺失也體現(xiàn)在各種“跑路”事件、非法集資事件頻繁發(fā)生中。

　　這些問(wèn)題如何才能解決？在郭震洲的觀察中，政府理清監(jiān)管思路是關(guān)鍵。

　　郭震洲猜測(cè)，政府遲遲未能出臺(tái)監(jiān)管方法細(xì)則可能與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模尚小有關(guān)，以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例，其一年僅為2000多億交易額，不到3000億元。但監(jiān)管不足其實(shí)對(duì)行業(yè)發(fā)展并不利。

　　“我研究過(guò)北美市場(chǎng)、東南亞市場(chǎng)，雖然他們的發(fā)展階段不同，監(jiān)管方式也不同，但都是以監(jiān)為主、以管為輔?！惫鹬薷嬖V《國(guó)際金融報(bào)》，“政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不能不管，政府起到的作用應(yīng)該是創(chuàng)造比較公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，讓專業(yè)的、真正有能力的、想做好事情的公司能夠起到帶頭作用?！?/p>

　　提到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)者資質(zhì)，郭震洲比較推崇美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)規(guī)定：“新興的金融機(jī)構(gòu)主要管理團(tuán)隊(duì)必須要懂得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的基本準(zhǔn)則，必須懂得基礎(chǔ)的金融知識(shí)?！钡谥袊?guó)，他補(bǔ)充說(shuō)，“1000多家網(wǎng)貸公司中，管理團(tuán)隊(duì)中真正有金融和銀行背景的，非常少。”

　　在郭震洲看來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)也可以從加強(qiáng)征信體系建設(shè)來(lái)減小。他建議中國(guó)學(xué)習(xí)歐盟模式，將征信體系建設(shè)進(jìn)一步向擁有公信力的第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)，把民間借貸、P2P納入這一征信體系，并且讓這一系統(tǒng)向更多的金融從業(yè)者和非金融從業(yè)者開(kāi)放。

　　“中國(guó)的金融資源其實(shí)分配很不平均，很多行業(yè)甚至資源過(guò)剩，如果能夠利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)分散金融資源，是很好的方向。政府應(yīng)因勢(shì)利導(dǎo)，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、搭建友好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，并逐步建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

　　“不要阻礙，但也不要不監(jiān)管。”郭震洲說(shuō)。