(圖片來源：資料圖)

　　今年以來，受互聯(lián)網金融影響，各大商業(yè)銀行面臨存款大搬家風險，同時利率市場化改革進一步深化。根據(jù)第一網貸昨日提供給記者的資料，2014年11月全國P2P網貸，平均綜合年利率16%，實現(xiàn)9連降，創(chuàng)歷史新低。另外，在央行降息背后，不少商業(yè)銀行在實際操作中，集體選擇上浮存款利率。

　　記者近日采訪多位業(yè)內人士了解到，互聯(lián)網金融的陽光化，令民間借貸利率跟商業(yè)銀行借貸利率的差距正在逐步縮小。各大銀行為了爭奪存款，也將提高存款利率?！皬倪@個方面來看，P2P網貸有倒逼利率市場化的作用。”業(yè)內人士受訪時指出，在利率市場化的大背景下，銀行間競爭更加激烈，對網貸融資也會有一定沖擊，總體來看，對銀行的沖擊比網貸平臺更大。

　　利率市場化信號愈加明顯

　　第一網貸最新數(shù)據(jù)顯示，2014年11月全國P2P網貸，平均綜合年利率16%，實現(xiàn)連續(xù)9個月下降，創(chuàng)歷史新低。11月份利率較上月份下降0.69個百分點；與去年同期23.59%比較，下降7.59個百分點。其中，11月份全國P2P網貸平均綜合年利率最低前三名分別是重慶市10.51%、上海市10.75%、北京市13.59%。

　　記者從第一網貸了解到，全國P2P網貸利率，從今年3月份開始，已成功實現(xiàn)史無前例的連續(xù)9個月下降，共降低了6.81%。一年為小微企業(yè)等節(jié)約利息超過60億元。同時，11月份P2P網貸成交額為388億元，實現(xiàn)連續(xù)7個月快速增長，創(chuàng)歷史新高；11月份P2P網貸平均期限為6.66個月，接近歷史最長紀錄；11月份P2P網貸參與人數(shù)日均13.04萬人，實現(xiàn)連續(xù)7個月快速上漲，創(chuàng)歷史新高。值得注意的是，新出現(xiàn)問題平臺42家，也創(chuàng)歷史新高。

　　與此相對應的是，在央行降息后，為了挽留儲戶，各銀行紛紛提高存款利率打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)。“降息后不同銀行給出的不同利率定價，正是利率市場化的表現(xiàn)?！敝醒胴斀洿髮W銀行業(yè)研究中心教授郭田勇認為。

　　“隨著‘寶寶’、P2P網貸等各種互聯(lián)網金融理財產品的利率下降，實際上已經形成了利率市場化的環(huán)境，”國泰君安宏觀分析師薛鶴翔此前接受記者采訪時說，在此背景下，銀行存款大搬家趨勢愈加明顯。此次降息后，各家銀行根據(jù)自身需要以及競爭能力的高低，給出了不同的利率標準。這也使得利率市場化改革進一步深化。

　　銀行間競爭將更加激烈

　　“利率市場化使各商業(yè)銀行站在同一起跑線上，公平競爭，這樣銀行業(yè)就形成一個優(yōu)勝劣汰的機制?！睆V東社科院教授黎友煥向記者表示，商業(yè)銀行的競爭模式將發(fā)生變化，從資產規(guī)模競爭等非價格競爭轉向價格競爭。銀行將密切關注市場的變化，著力提升風險意識與成本意識，積極完善風險約束機制與利潤激勵機制，進一步提升自身的經營管理水平。

　　不過，利率市場化有給商業(yè)銀行帶來同業(yè)惡性競爭的市場風險。“當銀行存款利率低于同業(yè)價格、貸款利率高于同業(yè)價格時，就會面臨丟失優(yōu)質客戶的風險，而客戶是銀行立足之本，推動存款利率不斷上漲，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，導致資金成本攀升。貸款業(yè)務方面的競爭會造成優(yōu)質信貸資產利率的持續(xù)下降，從而縮小存貸利差，壓縮銀行的利潤空間?！崩栌褵ㄕf。

　　從另一方面來講，利率市場化有利于推動商業(yè)銀行加強金融創(chuàng)新。黎友煥表示，為盡可能地籌措到低成本的資金，規(guī)避利率風險，商業(yè)銀行勢必會加大創(chuàng)新力度，不斷推出新的金融工具和產品，著力發(fā)展那些不受利率波動影響、風險較小的中間業(yè)務與表外業(yè)務，并強化服務手段，提升營銷效率，促使資產保值、增值，搶占價格競爭有利位置。

　　對網貸融資的沖擊有限

　　在未來利率市場化的環(huán)境下，互聯(lián)網理財產品可能會喪失一定的利率優(yōu)勢，“長期的金融產品缺乏以及利率管制促成今天互聯(lián)網金融的火熱，隨著利率市場化的腳步聲越來越近，這兩大因素在今后對互聯(lián)網金融的影響將逐步縮小?！崩栌褵ㄌ岬?，互聯(lián)網金融將會受到一定沖擊。

　　對此，珠寶貸運營總監(jiān)李敬姿在接受記者采訪時表示，“2013年以來，互聯(lián)網金融的爆發(fā)對利率市場化起到了一定推動作用，利率市場化也漸行漸近。即使在利率市場化之后，可預見時期內銀行也未必將提高利率，對網貸行業(yè)的沖擊有限?！?

　　“一方面，銀行存在左右手互搏，銀行爭奪存款不是目的，而是作為放貸的手段之一，為爭奪存款而提高利率帶來的結果是企業(yè)融資成本更高，同時為防范風險，銀行會更加惜貸，企業(yè)融資難、融資貴問題不但沒解決反而‘雪上加霜’?！崩罹醋烁嬖V記者，另一方面，網貸行業(yè)與銀行最大的不同，一是不能同銀行一樣可以合法建造資金池，再拿資金去放貸，二是網貸行業(yè)利用互聯(lián)網實現(xiàn)了點對點借貸，使得資金流通環(huán)節(jié)減少，同時信任半徑擴大化?！斑@兩點不同使得眾多P2P與銀行之間產生錯位競爭。”李敬姿提到。

　　銀湖網副總裁李俊超表示，“考慮到網貸覆蓋的市場是銀行等傳統(tǒng)金融機構不愿意或者無法覆蓋的市場，這部分用款需求往往能承受更高的融資成本，所以網貸的利率會始終大幅高于銀行。”李俊超表示，面對利率市場化，只要網貸平臺做好在整個金融體系中的定位，就可以穩(wěn)坐釣魚臺。