臨近年底，由于銀行放款收緊、催收加劇，一些企業(yè)的資金面會(huì)趨于緊張，P2P平臺(tái)也將迎來(lái)兌付考驗(yàn)。從去年以來(lái)，大量平臺(tái)由于資金緊張出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈斷裂、平臺(tái)倒閉跑路事件頻發(fā)，今年隨著P2P市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，不少資質(zhì)、風(fēng)控水平不足的平臺(tái)也將遭遇危機(jī)。有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前一些小企業(yè)面臨依賴(lài)高息貸款、難以扭轉(zhuǎn)虧損的困境，有些企業(yè)在行業(yè)普遍不景氣的情況下而瀕臨破產(chǎn)邊緣，不少融資擔(dān)保、小額貸款等機(jī)構(gòu)也因此面臨巨大的資金壓力，“野蠻”生長(zhǎng)的P2P行業(yè)也將出現(xiàn)大幅度的洗牌局面。

　　上述銀行系人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)的不良率可能已經(jīng)接近令投資人收益近乎全無(wú)的狀態(tài)。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，2013年至今約有60家P2P平臺(tái)近20億元的待收金額進(jìn)入了危機(jī)狀態(tài)。粗略測(cè)算，200家以上的問(wèn)題平臺(tái)應(yīng)給這個(gè)行業(yè)帶來(lái)60億至100億元的不良貸款及損失。結(jié)合當(dāng)下所有平臺(tái)約600億元的貸款余額，參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)不良率2.4%測(cè)算，行業(yè)合計(jì)不良率最少不低于12%。依據(jù)當(dāng)前投資人以服務(wù)傭金方式付出的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、擔(dān)保等中間成本，其最終利息回報(bào)約占2%?！案鶕?jù)線(xiàn)下調(diào)查情況，當(dāng)前公布的小微企業(yè)貸款不良率實(shí)際數(shù)值可能要高于公布數(shù)值，這也意味著P2P投資人的回報(bào)率基本接近于零。”

　　由于當(dāng)下P2P市場(chǎng)發(fā)展無(wú)序、魚(yú)龍混雜，越來(lái)越多有實(shí)力和資質(zhì)的P2P機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)起一場(chǎng)“抱團(tuán)”自律的運(yùn)動(dòng)，以期通過(guò)行業(yè)自律規(guī)則來(lái)凈化P2P市場(chǎng)，圈定P2P運(yùn)營(yíng)的規(guī)則邊線(xiàn)，以防止一些偽P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行圈錢(qián)詐騙。11月5日，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟P2P行業(yè)委員會(huì)發(fā)布《小額信貸信息中介機(jī)構(gòu)(P2P)行業(yè)自律公約(修訂版)》，提出P2P須與銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行賬戶(hù)托管，并且及時(shí)披露逾期90天以上的同賬齡逾期率。11月6日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式宣布成立，并同時(shí)公布《深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)營(yíng)守則》、《深圳P2P行業(yè)自律公約》《深圳眾籌行業(yè)自律公約》等3份行業(yè)自律性文件。

　　上述文件明確，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融各類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)，不得從事非法吸收公眾存款、非法集資、非法支付結(jié)算、非法證券等各類(lèi)金融違法違規(guī)行為；始終遵循“小額便利、信息披露”原則，嚴(yán)禁欺詐，以及出現(xiàn)理財(cái)-資金池等國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)明確禁止的業(yè)務(wù)。深圳互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)指出將加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站備案制度，建立P2P網(wǎng)貸行業(yè)指數(shù)，同時(shí)引導(dǎo)P2P機(jī)構(gòu)明確經(jīng)營(yíng)“底線(xiàn)”、政策“紅線(xiàn)”，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展客戶(hù)資金存管（監(jiān)管）、做實(shí)各類(lèi)準(zhǔn)備金賬戶(hù)，切實(shí)提升自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

　　有消息稱(chēng)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策將有望年內(nèi)出臺(tái)，而相關(guān)的監(jiān)管思路也逐漸清晰化。有央行人士公開(kāi)表示，監(jiān)管原則仍然是分業(yè)的方向?！捌脚_(tái)信息披露要放在第一位，信息平臺(tái)的監(jiān)管職能也很重要，要設(shè)立平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻?！?/p>