黃震：互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視

    伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的全面鋪開，全行業(yè)風(fēng)聲鶴唳，野蠻生長、問題爆發(fā)之后，互聯(lián)網(wǎng)金融必然走向嚴(yán)格監(jiān)管，紅線越來越清晰，生還是死，成了無法回避的話題。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震在日前由互聯(lián)網(wǎng)千人會舉辦的“互聯(lián)網(wǎng)金融法治論壇”上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融正處于從野蠻生長走向真正規(guī)范發(fā)展的關(guān)鍵時期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視，P2P網(wǎng)貸平臺當(dāng)前面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)是法律風(fēng)險(xiǎn)，爆發(fā)已迫在眉睫。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視

　　近年來互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，但由于從業(yè)人員良莠不齊、投資者和金融消費(fèi)者缺乏相應(yīng)的金融知識、監(jiān)管乏力等，致使許多并非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，以“金融創(chuàng)新”的外衣為掩護(hù)，進(jìn)行金融詐騙或者非法集資等非法活動，深刻地影響著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體生態(tài)。公安部數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，涉及非法集資的立案數(shù)達(dá)2300余起，涉案金額超億元案件明顯增多，特別是近期的“e租寶”、“泛亞”、“上海申彤大大”、“中晉系”等危害巨大的惡性案件集中爆發(fā)。

　　黃震表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的逐步開拓、行業(yè)競爭的加劇以及行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露出來并呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。首先，雖然對部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)有了監(jiān)管規(guī)范，如網(wǎng)絡(luò)基金、保險(xiǎn)的銷售、第三方網(wǎng)絡(luò)支付等，但對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)小額集資等金融形式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、方式等都尚未成型，因此該類企業(yè)面臨著外部環(huán)境的巨大不確定性。其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的組織形態(tài)、管理的形式、風(fēng)控體系等等也尚未形成一個公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，加大了其內(nèi)部風(fēng)控失敗的可能。

　　黃震指出，在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)中，容易涉嫌非法集資是最大的風(fēng)險(xiǎn)。無論是異化了的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資還是互聯(lián)網(wǎng)公眾小額集資形式其運(yùn)營缺乏法律依據(jù)，現(xiàn)有的制度沒有明確其性質(zhì)而處于法律的灰色地帶。現(xiàn)實(shí)中也出現(xiàn)了許多假借P2P網(wǎng)絡(luò)平臺而進(jìn)行非法集資的事件，如天力貸案、鄭旭東案、網(wǎng)贏天下倒閉事件等。除此之外，法律風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在利用互聯(lián)網(wǎng)金融從事洗錢活動、個人信息的泄露、擅自發(fā)行公司、企業(yè)債券、經(jīng)營者挪用資金、職務(wù)侵占、以非法占有為目的進(jìn)行虛假融資而可能構(gòu)成詐騙罪或者合同詐騙罪等刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查、強(qiáng)化行業(yè)自律，方能促進(jìn)規(guī)范發(fā)展

　　基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全合規(guī)問題，本次互聯(lián)網(wǎng)金融法治論壇邀請了相關(guān)企業(yè)與會討論。財(cái)加法務(wù)經(jīng)理余仙珍、翼龍貸法務(wù)部總經(jīng)理朱琳等企業(yè)法務(wù)代表就當(dāng)前企業(yè)運(yùn)營面臨的資金存管、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等具體業(yè)務(wù)問題進(jìn)行了咨詢探討。余仙珍表示，如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺想要持續(xù)良好的發(fā)展，首先要做到自律合規(guī)，這是可持續(xù)發(fā)展的保證。

　　中倫文德律師事務(wù)所主任陳文律師表示，在規(guī)范發(fā)展的大背景下，各平臺、產(chǎn)品、合同的合規(guī)審查，以及投融資、并購、海外上市、監(jiān)管政策咨詢等相關(guān)的法律服務(wù)剛性需求逐步凸顯。平臺在實(shí)際運(yùn)行中的法律服務(wù)咨詢訴求與服務(wù)案例正在不斷增加，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)性將成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺持續(xù)經(jīng)營的重中之重。

　　為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我約束、強(qiáng)化行業(yè)自律、促進(jìn)規(guī)范發(fā)展，在與會律師代表和中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)法學(xué)院等法學(xué)界代表的的倡議支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會宣布成立互聯(lián)網(wǎng)金融法律專業(yè)委員會，法律專業(yè)委員會將通過多方聯(lián)動的方式做好企業(yè)合規(guī)排查、政府政策制定調(diào)研、行業(yè)法律學(xué)術(shù)研究等三方面工作，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我約束與排查、強(qiáng)化自律、努力促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展。

　　（作者黃震，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授。本文授權(quán)轉(zhuǎn)載自“互聯(lián)網(wǎng)金融千人會”公眾微信號。原標(biāo)題為《黃震：互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視》）