直銷銀行鬧“獨(dú)立” 資產(chǎn)荒卡脖子

　　作為銀行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，直銷銀行已經(jīng)成為各家銀行拓展新客戶資源的戰(zhàn)略高地。目前，已有多家銀行公開表示，擬將旗下直銷銀行剝離成為法人機(jī)構(gòu)。然而，據(jù)中信銀行副行長孫德順透露，直銷銀行試點(diǎn)成為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)不僅需要銀監(jiān)會首肯，還需國務(wù)院特批。直銷銀行“獨(dú)立之路”尚任重道遠(yuǎn)。

　　對此，鄞州銀行董事會辦公室主任游春對《國際金融報》記者表示：“獨(dú)立不獨(dú)立，關(guān)鍵看它做什么用。現(xiàn)在直銷銀行平臺的搭建是個技術(shù)性的問題，很容易。但對于直銷銀行來說，平臺建好了之后，它在這個平臺上擺什么東西去賣，這才是最重要的?，F(xiàn)在，銀行普遍面臨資產(chǎn)荒的問題，銀行沒有一個能很好地吸引客戶的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可放到平臺上，這個才是直銷銀行的最大的問題?！?/p>

　　“獨(dú)立”是內(nèi)在需求

　　近年來，由于生存空間受到同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的擠壓，傳統(tǒng)銀行的競爭壓力增大。而直銷銀行作為一款結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，一直被許多銀行寄予厚望，被視為“商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營的抗衡利器”。

　　由于在中國發(fā)展的時間不長，很多人對直銷銀行還比較陌生。其實，直銷銀行是互聯(lián)網(wǎng)時代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融科技環(huán)境下的一種新型金融產(chǎn)物。這一經(jīng)營模式下，銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。此外，因沒有網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營費(fèi)用和管理費(fèi)用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續(xù)費(fèi)率，有效降低運(yùn)營成本。

　　在中國，首家直銷銀行由北京銀行設(shè)立，成立于2013年9月18日。自2014年下半年起，中國直銷銀行迎來了爆發(fā)式增長。據(jù)易觀智庫的統(tǒng)計，截至2016年3月1日，中國已推出直銷銀行服務(wù)的商業(yè)銀行數(shù)量已達(dá)55家，參與主體多為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行（部分行僅有網(wǎng)頁及上線信息），占總數(shù)的81.8%。

　　和一般的互聯(lián)網(wǎng)銀行不同，直銷銀行由傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)，目前大部分以銀行事業(yè)部形式展開業(yè)務(wù)，百信銀行是以獨(dú)立子銀行形式開辦的直銷銀行，以金融屬性為主。

　　近期，很多銀行在探索分拆包括直銷銀行在內(nèi)的業(yè)務(wù)部門，單獨(dú)設(shè)立子公司來實現(xiàn)“公司化”運(yùn)營，甚至有一些銀行公開表示，擬將旗下直銷銀行剝離成為法人機(jī)構(gòu)。

　　對于這類情況，游春表示：“直銷銀行不依賴于傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)渠道去拓展業(yè)務(wù)，它是一個新型業(yè)務(wù)。由于使用網(wǎng)上平臺，直銷銀行開展業(yè)務(wù)往往不受客戶的地域范圍限制?？梢哉f，它的業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)特點(diǎn)都是跟傳統(tǒng)的銀行不一樣的。從業(yè)務(wù)的核算看，直銷銀行有自身的特點(diǎn)，一般的銀行需要把它跟傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)割開來，用一套新的人馬，新的組織架構(gòu)，新的考核模式，所以說它需要獨(dú)立去運(yùn)作?！?/p>

　　安永金融一位服務(wù)部合伙人也認(rèn)為，讓直銷銀行擁有獨(dú)立的法人地位，是為了更好地應(yīng)對持續(xù)的經(jīng)營壓力，也希望通過更透明的權(quán)責(zé)利的劃分，更專業(yè)化的集約經(jīng)營來提升效率，隔離風(fēng)險，并為銀行帶來更多元化的業(yè)務(wù)機(jī)會。

　　“獨(dú)立”難在問題多

　　今年 5月24日，民生銀行行長助理林云山在銀監(jiān)會例行發(fā)布會上透露道，2015年該行曾向監(jiān)管部門報送了一份《關(guān)于擬設(shè)立民生直銷銀行有限責(zé)任公司的請示》，但需要等相關(guān)政策條件成熟后推進(jìn)。

　　無獨(dú)有偶，目前已公開表達(dá)有意向?qū)⑵煜轮变N銀行獨(dú)立成為法人機(jī)構(gòu)的還有北京銀行、中信銀行與百度設(shè)立的直銷銀行百信銀行。當(dāng)然，有意向?qū)⒅变N銀行“獨(dú)立”的不限于上述3家銀行，據(jù)顯示，某城商行旗下直銷銀行也已將獨(dú)立申請遞交銀監(jiān)會，據(jù)稱“目前正在走流程，但獲批難度不小”。還有大部分銀行則在觀望。

　　事實上，銀監(jiān)會早在2015年5月就已經(jīng)就“成立獨(dú)立法人直銷銀行”事宜，組織了中國工商銀行(601398,股吧)、民生銀行、北京銀行、恒生銀行、包商銀行等5家銀行召開研討會。會上，銀監(jiān)會就試點(diǎn)成立獨(dú)立法人直銷銀行事宜向上述5家銀行征求了意見。

　　然而今年3月，中信銀行副行長孫德順在該行業(yè)績發(fā)布會上透露，百信銀行向銀監(jiān)會提出的監(jiān)管申請已經(jīng)得到受理，但還需要等待國務(wù)院審批。如此看來，直銷銀行“獨(dú)立之路”尚任重道遠(yuǎn)。

　　發(fā)展直銷銀行的業(yè)務(wù)是目前銀行主動進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的策略性措施，獲取“獨(dú)立”資格的困難程度多少會影響到銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。既然如此，審批之路為何如此艱難？

　　從相關(guān)人士透露的信息來看，監(jiān)管層對直銷銀行性質(zhì)的認(rèn)定偏向于互聯(lián)網(wǎng)銀行，而現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行、網(wǎng)商銀行則是作為首批民營銀行試點(diǎn)獲批建立。該人士稱，就溝通情況來看，監(jiān)管層并不認(rèn)為所有的直銷銀行都應(yīng)該成為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，因為“互聯(lián)網(wǎng)銀行不需要那么多，更需要場景，需要理由”，因此，百信銀行這類具有互聯(lián)網(wǎng)基因的直銷銀行有可能率先試點(diǎn)成為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)。

　　此外，有業(yè)內(nèi)人士坦言，很多問題待解及至法規(guī)未落地也是直銷銀行“獨(dú)立難”的重要原因。從相關(guān)法規(guī)來看，截至2015年，在中國大陸還沒有設(shè)立直銷銀行這一類獨(dú)立公司的政策法規(guī)依據(jù)。從直銷銀行自身的發(fā)展進(jìn)程來看，直銷銀行“獨(dú)立難”是因為作為新的銀行模式，國內(nèi)并無先例可循。

　　除了以上幾個原因，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重也是直銷銀行目前亟待解決的問題。記者下載了多家直銷銀行的APP，觀察后發(fā)現(xiàn)，在各家直銷銀行中，貨幣基金、銀行理財及存款業(yè)務(wù)幾乎成了標(biāo)配，且整體水平停留在了存款、貸款、投資、交易產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化上。

　　關(guān)鍵看它怎么用

　　一位商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部的相關(guān)負(fù)責(zé)人此前在接受《國際金融報》記者采訪時曾指出，獨(dú)立的直銷銀行，作為一個獨(dú)立的事業(yè)部，與傳統(tǒng)渠道有融合有錯位有交叉協(xié)作，才是真正意義上直銷銀行的未來。

　　“如果僅僅局限于銀行體內(nèi)建設(shè)直銷銀行，那么直銷銀行很可能將異化為第二個手機(jī)銀行，從而喪失其存在的價值，有條件的直銷銀行應(yīng)成為獨(dú)立持牌法人銀行?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600919/" target="_blank" title="江蘇銀行 600919">江蘇銀行一位負(fù)責(zé)人坦言。

　　然而，在目前的情況下，直銷銀行未來該如何爭取“獨(dú)立”還待進(jìn)一步探索。

　　“獨(dú)立不獨(dú)立，關(guān)鍵看它做什么用?！庇未褐赋?，“現(xiàn)在直銷銀行平臺的搭建是個技術(shù)性的問題，很容易。但對于直銷銀行來說，平臺建好了之后，它在這個平臺上擺什么東西去賣，這才是最重要的?，F(xiàn)在銀行普遍面臨資產(chǎn)荒的問題，銀行沒有一個能很好地吸引客戶的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可放到平臺上，這個才是直銷銀行最大的問題?！?/p>

　　游春表示：“因此，如果銀行要把直銷銀行業(yè)務(wù)做大，很重要就取決于其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開拓能力。從本質(zhì)上來說，現(xiàn)在市場上面缺的不是資金，而是好的資產(chǎn)。因為好的資產(chǎn)可以去吸引一些資金。銀行自己的客戶一般會覺得銀行的風(fēng)險肯定要比一般的私募基金等理財方式要低很多，所以大家更關(guān)注在風(fēng)險可控的前提下，關(guān)注直銷銀行所提供的這個產(chǎn)品的收益率。而收益率的高低，取決于每家銀行的自身的投資能力和投資水平，以及資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營能力，收益率的高低這使之自然分化，形成差異化?！?/p>

　　上述徽商銀行直銷銀行部人士表示：“當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還處在起步階段，直銷銀行的各項工作還處在邊學(xué)習(xí)、邊摸索、邊發(fā)展的過程中。業(yè)態(tài)形式還需要逐步滲透，逐步被社會接受。萬事開頭難，建議在創(chuàng)新發(fā)展的特殊時期，政府、監(jiān)管等多方能夠營造適度寬松的業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境，在政策上給予更多的鼓勵和支持，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造有序健康的發(fā)展和競爭空間?！?/p>

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