證券時(shí)報(bào)記者 吳家明

　　美國P2P行業(yè)在過去的兩天經(jīng)歷了大動(dòng)蕩，行業(yè)標(biāo)桿Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人黯然辭職，業(yè)內(nèi)一片嘩然。此時(shí)，美國財(cái)政部發(fā)布了一份白皮書，對(duì)P2P的商業(yè)模式首度發(fā)出警告。

　　美國財(cái)政部直擊要害

　　美國P2P標(biāo)桿企業(yè)Lending Club宣布，其聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官Renaud Laplanche已經(jīng)辭職，原因是公司在最近的內(nèi)部評(píng)估中發(fā)現(xiàn)有2200萬美元貸款違規(guī)出售，交易并沒有遵守公司的相關(guān)條例，調(diào)查還導(dǎo)致了三名高管的辭職和辭退。受此影響，Lending Club在本周前兩個(gè)交易日里大跌34.9%和11.2%。此外，兩家華爾街投行——高盛與杰富瑞集團(tuán)宣布不再投資Lending Club的貸款項(xiàng)目。

　　Lending Club事件為方興未艾的美國P2P行業(yè)蒙上了陰影，這一事件無疑將放大近來圍繞此種業(yè)務(wù)模式的諸多問題。對(duì)此，美國財(cái)政部首次在白皮書中表示，小型企業(yè)金額在10萬美元以下的貸款，事實(shí)上與個(gè)人消費(fèi)貸款具有相同的性質(zhì)和特征，但卻并未得到與個(gè)人消費(fèi)貸款同樣的保護(hù)，P2P行業(yè)需要針對(duì)借貸雙方加大信息透明度，并應(yīng)接受來自聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。P2P企業(yè)也需要開發(fā)公共數(shù)據(jù)平臺(tái)以跟蹤貸款數(shù)據(jù)，給小型企業(yè)發(fā)放貸款的P2P公司應(yīng)遵守有關(guān)消費(fèi)者保護(hù)的法律。

　　美國財(cái)政部還列出了多項(xiàng)建議，包括P2P企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品對(duì)于借貸雙方的透明度；采用一致的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和信息披露規(guī)則；包括美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)估銀行與P2P公司之間的合作關(guān)系，以辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)；P2P企業(yè)可以更便捷地訪問政府?dāng)?shù)據(jù)，以便作出信貸決策。此外，美國財(cái)政部還敦促美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立跨部門聯(lián)合工作組，研究P2P行業(yè)需要加強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域。

　　美財(cái)政部發(fā)聲的啟示

　　事實(shí)上，美國P2P平臺(tái)最近紛紛遭遇增長困境已是不爭(zhēng)的事實(shí)。Lending Club的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Prosper Marketplace表示，由于核心業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)放慢，公司將裁員超過四分之一。專注于向小企業(yè)提供貸款的上市公司OnDeck Capital發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)也顯示出增長停滯的勢(shì)頭。在經(jīng)過了多年的野蠻增長之后，美國P2P行業(yè)的發(fā)展速度也開始有所放緩。

　　一系列“跑路事件”后，P2P在中國儼然成了“高危詞”。這時(shí)，發(fā)展速度有所放緩的美國P2P行業(yè)也發(fā)生了狀況，但美國財(cái)政部選擇在此時(shí)出手的確帶來一些啟示。

　　Lending Club誕生之初，美國社會(huì)已擁有完善的征信機(jī)制和信用體系，美國網(wǎng)貸平臺(tái)所采用的借貸模式也是在此基礎(chǔ)之上的創(chuàng)新，這也是其與國內(nèi)P2P模式存在的較大差異。Lending Club首席執(zhí)行官閃辭是公司內(nèi)部自動(dòng)自發(fā)決定，貸款違規(guī)出售也是公司內(nèi)部評(píng)估中發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制健全是美國P2P行業(yè)內(nèi)控機(jī)制良好的表現(xiàn)之一。

　　有分析人士還表示，美國財(cái)政部對(duì)P2P平臺(tái)的金融創(chuàng)新還是給予肯定和積極支持，出發(fā)點(diǎn)在于疏導(dǎo)和幫助P2P企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，完善內(nèi)控的根本性機(jī)制。美國監(jiān)管部門直指其要害，而且以幫助疏導(dǎo)的策略對(duì)待P2P企業(yè)存在問題。此外，美國財(cái)政部把消費(fèi)者保護(hù)放在重要位置，提出小型企業(yè)金額在10萬美元以下的貸款并未得到與個(gè)人消費(fèi)貸款同樣的保護(hù)，這點(diǎn)值得借鑒。