今年對(duì)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)來說，注定是值得紀(jì)念的一年。

　　信用、創(chuàng)新、整合，這三個(gè)關(guān)鍵詞放在今年的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中，均有著與眾不同的含義。在政府加緊規(guī)范制定、企業(yè)尋找增長(zhǎng)點(diǎn)的征途中，供應(yīng)鏈金融被提到了更為重要的位置。供應(yīng)鏈金融專家、筷來財(cái)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO李宏文稱：供應(yīng)鏈金融將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)突破口。

　　在短短的2、3個(gè)月時(shí)間里，包括林業(yè)、農(nóng)業(yè)、汽車、黃金、醫(yī)療、餐飲等各個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)紛紛涌現(xiàn)。8月31日，被業(yè)內(nèi)稱為“好吃更好賺”的美食金融開創(chuàng)者“筷來財(cái)”正式上線，并推出百年老字號(hào)全聚德江蘇5家門店食材采購(gòu)標(biāo)的。李宏文強(qiáng)調(diào)說，“筷來財(cái)不是P2P，而是首創(chuàng)C2S(個(gè)人對(duì)供應(yīng)鏈)模式。我們希望通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，重構(gòu)信用體系，解決信用化資金痛點(diǎn)，最終重塑餐飲供應(yīng)鏈?！?/p>

　　在“2015互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈管理行業(yè)峰會(huì)”上，南京金融資產(chǎn)交易中心董事長(zhǎng)徐朝軍指出，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模巨大，有明確的還款來源，是金融行業(yè)里面最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)之一，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融深度融合的互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有廣闊的發(fā)展空間。

　　C2S模式的前提是重新定義供應(yīng)鏈

　　“創(chuàng)新是這個(gè)時(shí)代的主旋律，創(chuàng)新的目的是解決用戶的痛點(diǎn)，滿足用戶的需求，只要能真正滿足市場(chǎng)需求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就會(huì)有大的發(fā)展?！?筷來財(cái)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO 李宏文稱。在互聯(lián)網(wǎng)+的滲透下，一些傳統(tǒng)行業(yè)開始通過搭建數(shù)據(jù)平臺(tái)滲透入供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融增速發(fā)展、監(jiān)管漸明晰，筷來財(cái)順勢(shì)推出C2S模式，可謂對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一次創(chuàng)新。

　　所謂C2S，即Consumer to Supply chain(個(gè)人對(duì)供應(yīng)鏈)模式，針對(duì)行業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的各種需求，通過對(duì)供應(yīng)鏈中的商務(wù)流、信息流、資金流和物流的重塑，依托互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)，以供應(yīng)鏈上的采購(gòu)應(yīng)收/應(yīng)付賬款為主要標(biāo)的，整合中國(guó)人民銀行征信中心質(zhì)押登記系統(tǒng)、擔(dān)保公司、第三方支付、銀行、律所、個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者等資源，連接商戶與商戶、商戶與個(gè)人，構(gòu)成一個(gè)多維、開放的金融環(huán)式網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，最終使供應(yīng)鏈相關(guān)主體獲得信用的化金融服務(wù)。

　　在李宏文的思路中，筷來財(cái)平臺(tái)首先重新定義了供應(yīng)鏈服務(wù)，不僅用連接做到項(xiàng)目與資金、專業(yè)服務(wù)的一一匹配，解決金融中的錯(cuò)配難題，也把封閉的供應(yīng)鏈打開，給普通投資者提供投資分享知名連鎖餐飲紅利的機(jī)會(huì)！

　　與P2P相比，C2S模式的最大差異點(diǎn)是業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同。李宏文解釋說：P2P的業(yè)務(wù)核心是借貸，收入來自于利差，而C2S則提供代采結(jié)算的供應(yīng)鏈服務(wù)，收入來自于服務(wù)費(fèi)。另外，C2S模式以已經(jīng)發(fā)生的真實(shí)交易為標(biāo)的基礎(chǔ)，也與P2P完全不同。

　　再進(jìn)一步，從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)層面來講，抵押品永遠(yuǎn)都不是還款的最佳保證。而在筷來財(cái)定義的餐飲供應(yīng)鏈金融中，做到了商務(wù)流、信息流、資金流和物流四流合一，業(yè)務(wù)鏈條、資金鏈條、法律鏈條環(huán)環(huán)相扣，C2S模式有其明顯獨(dú)創(chuàng)性。

　　優(yōu)質(zhì)連鎖品牌餐廳成為平臺(tái)的連接熱點(diǎn)

　　此前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)比較關(guān)注用戶端，未來，在資產(chǎn)端的爭(zhēng)搶將更為激烈?；ヂ?lián)網(wǎng)金融新規(guī)實(shí)施后，無論是平臺(tái)還是投資者，都更加關(guān)注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取。如何根據(jù)用戶需求設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將是未來市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。

　　牽手全聚德江蘇5家門店，是筷來財(cái)實(shí)力和團(tuán)隊(duì)能力的體現(xiàn)。李宏文稱：“此次合作，對(duì)雙方來講都是一次創(chuàng)新和嘗試。未來，會(huì)有一系列的開放、共贏的合作，讓普通投資人也能分享餐飲企業(yè)高成長(zhǎng)帶來的高收益，體驗(yàn)‘好吃更好賺’，從而打造共享金融服務(wù)平臺(tái)?！睋?jù)了解，除全聚德外，怡鄉(xiāng)春竹、深海800米等眾多知名連鎖餐飲企業(yè)也將與筷來財(cái)合作，相關(guān)項(xiàng)目將陸續(xù)推出。

　　核心企業(yè)論在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中占據(jù)主導(dǎo)地位。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“供應(yīng)鏈金融”最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。

　　“但我們不這么認(rèn)為，通過連接與共享，以及真正深入到合適的垂直領(lǐng)域，依靠平臺(tái)服務(wù)于更多的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，去中心化，才是未來的發(fā)展方向。”除了少數(shù)的大型核心企業(yè)，真正的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)就在垂直領(lǐng)域，圍繞它形成的金融服務(wù)，一是真實(shí)的，二是持久的。

　　知名連鎖餐飲品牌企業(yè)將在平臺(tái)的連接中成為熱點(diǎn)，李宏文說，這樣的餐飲品牌就在普通人的生活圈子內(nèi)，為眾人熟知，業(yè)績(jī)的好壞不僅可以經(jīng)過風(fēng)控部門的專業(yè)盡職調(diào)查，而且投資人隨時(shí)都可以參與到社會(huì)化風(fēng)控中。同時(shí)，平臺(tái)采用第三方資金托管，要求投資資金與項(xiàng)目一對(duì)一，?？顚Ｓ?，有效杜絕了以往的互金平臺(tái)面臨的問題，即信息不對(duì)稱與資金池。

　　這與國(guó)家的監(jiān)管趨勢(shì)完全相符，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫曾強(qiáng)調(diào)，互金監(jiān)管要遵循業(yè)務(wù)本質(zhì),即項(xiàng)目要一一對(duì)應(yīng)，機(jī)構(gòu)不能持有投資者的資金，不能建立資金池。

　　互聯(lián)網(wǎng)+金融+餐飲，是一種怎樣的體驗(yàn)？

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的今天，垂直化、縱深化已是無可否認(rèn)的趨勢(shì)。對(duì)于嚴(yán)重同質(zhì)化的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，深挖細(xì)分市場(chǎng)以實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，才能有望探索出新“藍(lán)?！?。

　　深耕餐飲供應(yīng)鏈的筷來財(cái)或?qū)⒃诩?xì)分市場(chǎng)迎來光明前景。從餐飲市場(chǎng)本身來講，去年?duì)I收額達(dá)到2.5萬(wàn)億，今年將突破3萬(wàn)億，行業(yè)人士分析，在“十三五”時(shí)期，中國(guó)餐飲業(yè)仍將保持年均10%以上的增長(zhǎng)速度。

　　另一方面，餐飲行業(yè)的大眾化發(fā)展正在召喚金融服務(wù)的進(jìn)入。目前，國(guó)內(nèi)的餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)還處于萌芽狀態(tài)，滯后于餐飲市場(chǎng)的發(fā)展。對(duì)比美國(guó)和日本，其餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)已經(jīng)很健全。如美國(guó)餐飲供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)的領(lǐng)先者Sysco年?duì)I業(yè)額為444億美金，占據(jù)市場(chǎng)25%的份額，而中國(guó)市場(chǎng)集中度極低，領(lǐng)先者年?duì)I業(yè)額為3億人民幣左右，僅占預(yù)估市場(chǎng)的0.03%。

　　筷來財(cái)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO李宏文曾經(jīng)創(chuàng)辦餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)，他很清楚的看到：雖然市場(chǎng)上不缺有良心的好企業(yè)，對(duì)這些企業(yè)中的大多數(shù)來說，賬期、資金等外部因素成為制約其發(fā)展的門檻。

　　進(jìn)一步說，餐飲行業(yè)的食材采購(gòu)賬期平均為1-3個(gè)月，為此供應(yīng)商通常會(huì)每個(gè)月加價(jià)5%，導(dǎo)致餐飲企業(yè)成本上升。同時(shí)，賬期將嚴(yán)重影響供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率，阻礙其業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大。然而，銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無法滿足這些需求，需要?jiǎng)?chuàng)新的模式才能幫助整個(gè)供應(yīng)鏈上的廠商。

　　“供應(yīng)鏈金融的最終目的還是要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)，這也是我們選擇餐飲垂直領(lǐng)域的原因?？陙碡?cái)商業(yè)邏輯的起點(diǎn)，是用戶的供應(yīng)鏈優(yōu)化需求，通過產(chǎn)融結(jié)合的創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)直接服務(wù)中小微企業(yè)?！?

　　其實(shí)，不只是餐飲中小企業(yè)，目前所有行業(yè)中小微企業(yè)都面臨著銀行傳統(tǒng)信貸無法滿足自身發(fā)展需求的問題。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心前副主任劉世錦同樣表示，服務(wù)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈金融，是一種真正由互聯(lián)網(wǎng)帶來的金融創(chuàng)新。

　　供應(yīng)鏈金融不僅要解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}，也要促進(jìn)企業(yè)間建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心特聘研究員郭迎鋒博士分析說，類似筷來財(cái)這樣的模式，針對(duì)供應(yīng)鏈服務(wù)做深度文章，把一個(gè)行業(yè)做深做透，將成為未來供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)所在。