近日，業(yè)界期盼已久的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式掛牌成立，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)家級(jí)協(xié)會(huì)的成立，正是促進(jìn)行業(yè)自律監(jiān)管和健康發(fā)展的契機(jī)。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月底，北京、上海、廣東網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量總計(jì)975家，隨著網(wǎng)貸公司數(shù)量與日俱增，風(fēng)險(xiǎn)也在積蓄加大，而目前行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則仍未落地，投資者對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)也陷入投資困境。

　　自去年年底以來(lái)，有關(guān)行業(yè)清理、整頓、規(guī)范的政策信號(hào)頻頻，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)如何進(jìn)行合規(guī)發(fā)展？協(xié)會(huì)作為有效的資源接入，平臺(tái)是否會(huì)出現(xiàn)趨之若鶩的場(chǎng)景？網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)目眾多，是否會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)排隊(duì)入?yún)f(xié)會(huì)的情況？

　　地域性專業(yè)性有待考察

　　過(guò)去的三年多里，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，風(fēng)起云涌，有形形色色的協(xié)會(huì)成立，有全國(guó)性的、有地方性的協(xié)會(huì)組織相繼成立，也不斷地在清理、整頓乃至取消。

　　從地方金融協(xié)會(huì)來(lái)看，網(wǎng)貸平臺(tái)積極加入?yún)f(xié)會(huì)的意愿強(qiáng)烈，然而網(wǎng)貸平臺(tái)做的是全國(guó)業(yè)務(wù)，對(duì)于地方金融協(xié)會(huì)而言，協(xié)會(huì)能否有能力解決地域性、專業(yè)性問(wèn)題仍有待考察。

　　“網(wǎng)貸平臺(tái)的企業(yè)加入到各地協(xié)會(huì)都對(duì)協(xié)會(huì)抱有很大的期望值”，從業(yè)人士告訴記者，然而加入平臺(tái)前后區(qū)別并不大。

　　而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的落地，業(yè)界對(duì)此期待值很高。

　　據(jù)開鑫貸總經(jīng)理周治翰介紹，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員的自律管理，堅(jiān)持表彰獎(jiǎng)勵(lì)、批評(píng)處分相結(jié)合的原則。會(huì)員為協(xié)會(huì)的發(fā)展做出突出貢獻(xiàn)的，協(xié)會(huì)將給予公開表彰、評(píng)比推優(yōu)等獎(jiǎng)勵(lì)形式。如有會(huì)員違反法律規(guī)范、協(xié)會(huì)章程及自律規(guī)則，協(xié)會(huì)將對(duì)會(huì)員做出懲戒決定。協(xié)會(huì)將建立會(huì)員誠(chéng)信檔案制度，受到協(xié)會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)和處分的，將計(jì)入誠(chéng)信檔案。協(xié)會(huì)與其他相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)將建立信息共享機(jī)制，及時(shí)通報(bào)相關(guān)金融行業(yè)會(huì)員的獎(jiǎng)勵(lì)及處分等信息。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立僅僅是個(gè)標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范任重而道遠(yuǎn)，需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)于自律，合法合規(guī)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，”紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平認(rèn)為，目前的會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)適中，要求條件也很合理的。當(dāng)然如果行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中暴發(fā)，協(xié)會(huì)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)也是必然。

　　獎(jiǎng)勵(lì)和處分能否有效肅清行業(yè)現(xiàn)狀，行業(yè)存在的問(wèn)題目前仍困擾著行業(yè)從業(yè)者。

　　點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)始人、聯(lián)合CEO郭宇航談到目前監(jiān)管層確立了以自律作為整個(gè)行業(yè)的主流監(jiān)管方式，協(xié)會(huì)的成立在金融傳統(tǒng)上牌照監(jiān)管方式相對(duì)缺位的情況下，具有重大意義。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展到如今，需要一個(gè)行業(yè)的組織者對(duì)行業(yè)展開嚴(yán)風(fēng)控，有明確的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)內(nèi)企業(yè)及從業(yè)者自律的要求、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策等，而目前各地為了維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性發(fā)展，民間自發(fā)成立以地域性為主的互幫互助協(xié)會(huì)，但是由于以地域?yàn)榛A(chǔ)，具有一定局限性。

　　而本次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立從一定程度上打破了區(qū)域性的局限性，然而能否為投資者把脈，甄別平臺(tái)仍有待考察。

　　合力貸CEO劉豐認(rèn)為協(xié)會(huì)的成立只是起步，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管目前涉及多家監(jiān)管部門，如何監(jiān)管并不是一件容易的事。他建議，首先還是要給行業(yè)設(shè)立一定的門檻，其次要推動(dòng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展、嘗試等。

　　從目前來(lái)看，平臺(tái)都紛紛積極準(zhǔn)備加入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)作為一個(gè)信息共享的平臺(tái)是自律組織，如果出了問(wèn)題誰(shuí)來(lái)承擔(dān)責(zé)任？

　　合規(guī)合法才能長(zhǎng)久發(fā)展

　　互聯(lián)網(wǎng)金融一直處在風(fēng)口浪尖上，很多平臺(tái)稱自身要做鯰魚，然而光做好鯰魚遠(yuǎn)不夠，而是要自己打鐵自身硬，從鯰魚變成一條能夠跳龍門的鯉魚。

　　從2014年到今年，兩會(huì)政府工作報(bào)告已經(jīng)連續(xù)三年提及互聯(lián)網(wǎng)金融。但與2014年和2015年的“促進(jìn)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”相比，2016年的報(bào)告中提法已經(jīng)變成“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。

　　日前，由互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心主辦的“規(guī)范元年突破力·探尋監(jiān)管新方向”主題沙龍活動(dòng)針對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行了探討。面對(duì)新的行業(yè)環(huán)境，中國(guó)人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融中心副秘書長(zhǎng)庾力表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的新興行業(yè)從業(yè)者要看清形勢(shì)，要有危機(jī)感。

　　“從一開始，就有觀點(diǎn)認(rèn)為，新興互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融是一個(gè)沖擊與挑戰(zhàn)。但現(xiàn)在來(lái)看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到這一點(diǎn)，由其主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，對(duì)于新興行業(yè)也是一個(gè)沖擊。”庾力表示，行業(yè)要珍惜來(lái)之不易的發(fā)展機(jī)會(huì)，特別是監(jiān)管給予的寬容、開放的政策環(huán)境的支持。

　　此外，庾力提到，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大問(wèn)題是道德風(fēng)險(xiǎn)，在法津法規(guī)之前，道德是最低的底線，要警惕披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的“圈錢”行為。從業(yè)者要抱著做久、做長(zhǎng)、踏踏實(shí)實(shí)的態(tài)度。

　　到目前為止，現(xiàn)在社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融仍有各種各樣的置疑聲音，微貸網(wǎng)創(chuàng)始人、CEO姚宏談到由于金融風(fēng)險(xiǎn)不同于其他風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)有滯后效應(yīng)，“今年沒(méi)事不代表明年沒(méi)事”，很多網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)自身缺乏清晰的認(rèn)識(shí)。作為金融行業(yè)，不可能抵抗經(jīng)濟(jì)周期，如果把資金變賣為大宗產(chǎn)品包括煤礦、石油等，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)形中放大，而對(duì)于金融而言，必須要有保障，要嚴(yán)控壞賬率。

　　“目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)仍有待觀望，希望業(yè)務(wù)上有所革新，才能有效解決行業(yè)目前所處的困境。”從業(yè)人士告訴記者。

　　協(xié)會(huì)內(nèi)容提到，未來(lái)行業(yè)信息將更加公開透明，申報(bào)平臺(tái)將要實(shí)現(xiàn)信息透明化，而這對(duì)很多平臺(tái)而言也是一個(gè)挑戰(zhàn)。

　　公之于眾才能實(shí)現(xiàn)更有效的監(jiān)管，只有信息披露完善才能讓大眾一目了然，真正看清、看懂行業(yè)，從業(yè)人士告訴記者。加強(qiáng)信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)融完資后所做項(xiàng)目，必須到行業(yè)協(xié)會(huì)備案。這可能將來(lái)會(huì)形成一種備案制。周治翰則表示，線上信息透明后，對(duì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展未嘗不是一件好事。

　　對(duì)于近期監(jiān)管的頻繁動(dòng)作，財(cái)神爺爺COO王斌認(rèn)為，不管風(fēng)往哪里吹，一定是往合規(guī)、合法的方向吹。企業(yè)只有把握到這一點(diǎn)，才能長(zhǎng)久發(fā)展，商業(yè)模式才能真正被激發(fā)。行業(yè)從業(yè)者要對(duì)金融有敬畏之心，要把用戶的利益放在首位。

　　除了備受關(guān)注的信息披露外，缺乏有效的退出機(jī)制，也成了大家爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。從業(yè)人士談到，無(wú)論是平臺(tái)因?yàn)槌霈F(xiàn)問(wèn)題需要全身而退，還是平臺(tái)如何從協(xié)會(huì)退出，現(xiàn)階段仍然尚未明確，建議協(xié)會(huì)制定標(biāo)準(zhǔn)，如果只是通過(guò)審批核準(zhǔn)，也可能違背行業(yè)發(fā)展初衷。

　　只進(jìn)不出，并不符合事物發(fā)展的內(nèi)生規(guī)律，優(yōu)勝劣汰會(huì)符合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，網(wǎng)貸平臺(tái)如果出現(xiàn)問(wèn)題，協(xié)會(huì)缺乏退出機(jī)制，讓濫竽充數(shù)的平臺(tái)繼續(xù)充斥在協(xié)會(huì)中，也會(huì)給投資者投資誤導(dǎo)。

　　無(wú)論是協(xié)會(huì)還是平臺(tái)自身因發(fā)展受限退出，都缺乏相應(yīng)的管制因素。

　　“未來(lái)網(wǎng)貸平臺(tái)的退出，被兼并或主動(dòng)清盤，這都是正常的?！蔽①J網(wǎng)副總裁汪鵬飛談到，由于目前行業(yè)還缺乏有效的退出機(jī)制，主動(dòng)清盤并不能代表不被行業(yè)所看好，相反是優(yōu)勝劣汰的博弈，市場(chǎng)中如果并不需要海量平臺(tái)，如果這些平臺(tái)具備有效的退出機(jī)制，能夠及時(shí)剎車，把資金歸還給投資者，也是一個(gè)好的選擇。

　　汪鵬飛談到，對(duì)于發(fā)展規(guī)模較大的平臺(tái)，并不會(huì)選擇放棄或者清盤，被人并購(gòu)或者和他人合作實(shí)現(xiàn)走向資本市場(chǎng)也是一條道路，而非選擇跑路。

　　郭宇航談到，平臺(tái)也需要通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在合規(guī)合法方面，配合監(jiān)管部門共同建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代整個(gè)的發(fā)展背景和技術(shù)要求。比如，研究區(qū)塊鏈技術(shù)，在透明和信息披露方面，能解決很多平臺(tái)在虛構(gòu)資產(chǎn)、隱秘交易方面的一些違規(guī)。此外，全面運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，也能夠方便監(jiān)管，對(duì)于行業(yè)各個(gè)平臺(tái)交易真實(shí)的信息，進(jìn)行實(shí)時(shí)的掌握。

　　除了監(jiān)管層的監(jiān)管外，自律和監(jiān)管都是行業(yè)發(fā)展必不可缺的部分。周治翰表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)復(fù)雜，對(duì)于監(jiān)管提出了更高的要求。從今年開始，行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的元年。他表示，如果說(shuō)監(jiān)管部門的政策法規(guī)是“國(guó)法”，協(xié)會(huì)的規(guī)章制度就是“家規(guī)”。希望協(xié)會(huì)能夠促進(jìn)會(huì)員單位與監(jiān)管部門之間溝通，同時(shí)推動(dòng)信息披露與信息共享。

　　警惕劣幣驅(qū)逐良幣

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融系主任韓復(fù)齡認(rèn)為，從“促進(jìn)”到“規(guī)范”的說(shuō)法變化，原因可能就在于去年一些惡性風(fēng)險(xiǎn)事件的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，在2015年，新成立的平臺(tái)占到網(wǎng)貸行業(yè)整體的1/4，而年底時(shí)問(wèn)題平臺(tái)卻占到1/3。行業(yè)必須認(rèn)識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，是解決資金的供需關(guān)系。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，韓復(fù)齡表示，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立對(duì)于行業(yè)的發(fā)展規(guī)范是個(gè)好事，自律要解決的問(wèn)題是信息不對(duì)稱。目前網(wǎng)貸平臺(tái)的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)是風(fēng)控，而市場(chǎng)中風(fēng)控程度還有待提升，企業(yè)要把握好投資的方向，要在規(guī)則之內(nèi)運(yùn)作。

　　網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展離不開多方的共同努力，保護(hù)投資人利益、打造良性的行業(yè)環(huán)境是行業(yè)發(fā)展的根基，因此，在監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)之前，互聯(lián)網(wǎng)金融自身必須強(qiáng)化自律，助推互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步邁入正軌。

　　然而僅靠自律，難以實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康發(fā)展。自律的關(guān)鍵是組織能為遵守約定的企業(yè)爭(zhēng)取到什么權(quán)益，守法者較之違法者有更優(yōu)越的生存環(huán)境才行。目前，自律的現(xiàn)狀是違規(guī)的沒(méi)受到懲罰，合規(guī)的沒(méi)人給激勵(lì)。

　　P2P行業(yè)還是應(yīng)該讓市場(chǎng)起決定性作用，而監(jiān)管和自律需要做的是營(yíng)造一個(gè)公平、健康、可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而避免惡性競(jìng)爭(zhēng)和劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。

　　行業(yè)自律是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的必然產(chǎn)物，平臺(tái)只有認(rèn)真地做好了行業(yè)自律的工作，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中生存下去，然而只是通過(guò)行業(yè)自律仍難以抬頭。