企業(yè)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融下一片藍(lán)海？

　　7月17日，全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)峰會(huì)“朗迪峰會(huì)(LendIt)”在上海舉行，這也是朗迪LendIt首次進(jìn)入中國。開鑫貸總經(jīng)理周治翰在談到企業(yè)理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀時(shí)表示：“國內(nèi)企業(yè)理財(cái)?shù)氖袌鍪謴V闊，但這個(gè)市場有點(diǎn)像五年前的個(gè)人理財(cái)，剛剛覺醒，市場互聯(lián)網(wǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化程度不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員沒有動(dòng)力去為企業(yè)閑置資金增值?！?/p>

　　互金平臺(tái)推出企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品

　　企業(yè)理財(cái)是要最大效能地利用閑置資金，提升資金的總體收益率。目前，雖然中小企業(yè)在選擇信貸產(chǎn)品時(shí)主動(dòng)性越來越強(qiáng)，但針對企業(yè)的理財(cái)端，大部分仍然被銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷。

　　眼下，許多互聯(lián)網(wǎng)巨頭，比如阿里巴巴、京東、蘇寧以及一些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛瞄準(zhǔn)時(shí)機(jī)率先搶占這一市場。例如6月初，京東金融就上線了對公理財(cái)產(chǎn)品“企業(yè)金庫”：企業(yè)金庫活期最低1元起投、定期最低1萬起投、最高7天周期。在同等起投門檻或者理財(cái)期限下，收益高于大部分理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)靈活度也好于大部分理財(cái)產(chǎn)品。此外，企業(yè)金庫贖回資金也方便快捷，用戶發(fā)起贖回后，最快可實(shí)現(xiàn)T+1回款。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于，對于每個(gè)企業(yè)客戶我們可以提供定制化的產(chǎn)品，相較傳統(tǒng)企業(yè)理財(cái)，可以更好地滿足不同機(jī)構(gòu)的不同期限、投向及收益率的要求。從收益和安全性平衡的角度來說，這類金融資產(chǎn)在市場中相對有一定的稀缺性。”周治翰告訴記者。

　　讓企業(yè)閑置資金不再“睡大覺”

　　根據(jù)2015年中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告，2015年機(jī)構(gòu)專屬類理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金36.41萬億，占全市場的比例近22.98%，環(huán)比上升1.48%；存續(xù)余額7.2萬億，占比30.64%，環(huán)比上升1.07％。

　　Wind 資訊也顯示，2015年A股625家上市公司宣布投資理財(cái)產(chǎn)品，共計(jì)約5482億。而這一數(shù)據(jù)在2012年和2013年僅分別為146.5億元和1434.9億元。

　　早在2011年，國開行總行就提出借鑒P2P的理念緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。于是，設(shè)立開鑫貸。開鑫貸在P2P里面算是比較另類，國有控股、市場化運(yùn)作，成立三年來成效顯著。截至7月15日，累計(jì)成交額已經(jīng)超過207億元，余額超過77億元，目前借款融資成本只有6%—9%，其中新拓展的企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成交了3億元。

　　據(jù)悉，開鑫貸服務(wù)的大中小型借款企業(yè)已經(jīng)超過11000家，“流動(dòng)性寬松，加之其發(fā)展經(jīng)營中產(chǎn)生了大量的資金沉淀，這部分資金可能來自于營收、應(yīng)付賬款或者是VC/PE的資金，但是現(xiàn)實(shí)狀況卻是，很多企業(yè)閑置資金躺在賬上睡大覺，多數(shù)還未實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金效益的最大化?！敝苤魏脖硎?。

　　企業(yè)理財(cái)獲客成本走高

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的加強(qiáng)，平臺(tái)獲客成本的持續(xù)走高，相較于已經(jīng)相對飽和的個(gè)人理財(cái)市場，尚屬“處女地”且具有大量沉淀資金的企業(yè)理財(cái)市場無疑是一片“藍(lán)海”。

　　周治翰認(rèn)為，要做好企業(yè)理財(cái)，首先就是去中介化，在企業(yè)理財(cái)領(lǐng)域，P2P的理念同樣適用，要實(shí)現(xiàn)資金和資產(chǎn)的直接對接，減少中間環(huán)節(jié)。第二就是互聯(lián)網(wǎng)化，打破時(shí)間和空間的限制，利用互聯(lián)網(wǎng)透明、高效的優(yōu)勢，打造金融資產(chǎn)交易和企業(yè)理財(cái)。實(shí)現(xiàn)企業(yè)理財(cái)項(xiàng)目的線上掛牌、交易、登記結(jié)算。第三，企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化，需要產(chǎn)品的金額、期限、收益水平、增信措施等都比較規(guī)范，并且擁有相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓機(jī)制，真正做到市場認(rèn)可度高，流動(dòng)性好。這樣的產(chǎn)品才有可持續(xù)性。最后，企業(yè)理財(cái)一定是定制化的，要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、流動(dòng)性需求差異等，滿足機(jī)構(gòu)客戶的定制化需求。

　　“中國企業(yè)正在從單純的以借貸為主的金融需求，向更復(fù)雜、更定制化的金融需求轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融在提供更加方便快捷的供應(yīng)鏈金融服務(wù)、快速匹配有差異化需求的資金和資產(chǎn)直接對接等方面，有獨(dú)特優(yōu)勢。”周治翰表示。

　　企業(yè)客戶理財(cái)觀念待教育

　　互聯(lián)網(wǎng)金融不再局限于很多觀念中的P2P，而是從2C向2B演變，這是個(gè)趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由2C向2B演變，在國內(nèi)，已經(jīng)開始有公司在向前試水了。2016年，原本做陽光私募起家的中子星優(yōu)財(cái)，轉(zhuǎn)型2B市場，推出了企業(yè)級理財(cái)產(chǎn)品“企明星”，投資標(biāo)的主要有專業(yè)資管產(chǎn)品的優(yōu)先級、直投銀行內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、貨幣基金以及保本分紅型的穩(wěn)健型資管產(chǎn)品。拜特科技也推出了企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，可以供企業(yè)客戶進(jìn)行基金購買、贖回、交易查詢、收益查詢等一站式理財(cái)操作。雖然目前對于國內(nèi)年輕的企業(yè)理財(cái)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司而言，獲取客戶反而是個(gè)極大的問題。固然國內(nèi)的中小企業(yè)理財(cái)需求亟待爆發(fā)，但是在此之前，首先需要教育市場。既要培育企業(yè)客戶形成理財(cái)?shù)挠^念，也要破除它們對理財(cái)產(chǎn)品安全性的顧慮。

　　專家指出，當(dāng)更多人把目光投向互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，卻往往把注意力放在“互聯(lián)網(wǎng)”上，而忽略了“金融”才是本質(zhì)。而金融，并不是單純地把互聯(lián)網(wǎng)的流量經(jīng)驗(yàn)復(fù)制過來，就能成功的事情。尤其是在對安全性、合規(guī)性要求更為嚴(yán)格的企業(yè)級市場，門檻更高，而一旦這扇門被打開，其中將被釋放的能量也就更大。

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