2015年7月18日，由央行牽頭的十部委共同發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的職責(zé)分工以及監(jiān)管原則。《指導(dǎo)意見》發(fā)布后，行業(yè)的反應(yīng)似乎是喜憂參半。有觀點(diǎn)認(rèn)為，《指導(dǎo)意見》將導(dǎo)致90%的P2P網(wǎng)貸平臺關(guān)閉；也有人興高采烈，稱P2P網(wǎng)貸平臺迎來了合法化的時(shí)代。

　　實(shí)際上，《指導(dǎo)意見》的關(guān)鍵詞是“促進(jìn)”、“健康”與“發(fā)展”。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，健康才能發(fā)展，不健康則必然走向死亡。要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，必須做到以下幾點(diǎn)。

　　一是必須“有人管”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷相當(dāng)長時(shí)期的野蠻生長，已經(jīng)到了不得不管的地步。在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，在其高速發(fā)展的同時(shí)，問題網(wǎng)貸也大幅度攀升。2015年以來，新增問題平臺419家，是去年同期的7.5倍，超過去年全年的數(shù)量。“跑路”的網(wǎng)貸平臺日漸增多，必將造成越來越嚴(yán)重的后果。這就表明，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展不健康。

　　在《指導(dǎo)意見》明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)之前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上都以“誰的孩子誰抱”為監(jiān)管原則。但由于草根的互聯(lián)網(wǎng)金融沒有向任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)申領(lǐng)過“準(zhǔn)生證”，“沒爹沒娘”，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)誰都不愿主動認(rèn)領(lǐng)，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融無人管的狀態(tài)。

　　《指導(dǎo)意見》雖明確了各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工，但并沒有徹底解決“有人管”的問題。一方面，該分工是非常粗糙的，具體到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品及服務(wù)，到底歸口到哪一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這需要進(jìn)一步明確。另一方面，在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部，要將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管落實(shí)到具體職能部門及崗位上，也存在監(jiān)管體制建構(gòu)和理順的問題。因此，要做到“有人管”，《指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定還有一個(gè)落地的過程。

　　二是必須“善管”?！吨笇?dǎo)意見》提出了分類監(jiān)管的思路，這個(gè)思路是正確的，但如何貫徹落實(shí)好這個(gè)思路，找到合適的監(jiān)管方法和手段去引導(dǎo)與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，《指導(dǎo)意見》把這個(gè)艱巨任務(wù)留給了各監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展已經(jīng)走在世界前列，這對監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。因?yàn)?，這意味著，國際上沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可照搬或借鑒，中國需要監(jiān)管創(chuàng)新?！吧乒堋币蟊O(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅要小心呵護(hù)并促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展，同時(shí)必須管住和管好互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。只有“善管”才能在保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康的同時(shí)促進(jìn)其發(fā)展。

　　三是行業(yè)必須得“服管”。行業(yè)的自覺與社會責(zé)任感必須與監(jiān)管相協(xié)同，才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在監(jiān)管空隙中發(fā)展起來的，監(jiān)管缺失雖為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展創(chuàng)造了便利，但也導(dǎo)致了諸多亂象。尤其是P2P網(wǎng)貸欺詐，不僅給許多投資者和消費(fèi)者帶來巨大經(jīng)濟(jì)損失，也使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨巨大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)處在一個(gè)拐點(diǎn)上，如果行業(yè)能夠凈化、規(guī)范，該行業(yè)就可實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，從無序野蠻生長轉(zhuǎn)入穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展；如果行業(yè)仍放任自流，則可能在一次次災(zāi)難性的金融詐騙中毀滅。因此，只有行業(yè)接受監(jiān)管、服從監(jiān)管、配合監(jiān)管，行業(yè)才能建立起自律，才能最大限度地減少行政監(jiān)管，有效保持互聯(lián)網(wǎng)金融的健康活力，促進(jìn)其持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　?。ㄗ髡邌挝粸橹袊ù髮W(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院。本文原標(biāo)題為《互聯(lián)網(wǎng)金融必須健康才能發(fā)展》，刊載于《當(dāng)代金融家》2015年第8期）