處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室數(shù)據(jù)顯示，2014年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法集資發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)分別是2013年全年的11倍、16倍和39倍。其特點是，有一些是以P2P為名行集資詐騙之實；另有一些則是從傳統(tǒng)民間借貸、資金掮客演化而來，以開展P2P業(yè)務(wù)為噱頭，主要從事線下資金中介業(yè)務(wù)，開展大量不規(guī)范的借貸、集資業(yè)務(wù)，極易碰觸非法集資底線。

　　銀率網(wǎng)分析師吳靜淼總結(jié)了四類涉嫌資金池的P2P平臺，投資者應(yīng)尤其注意。

　　一是流動性高、宣稱“可以隨時贖回”的P2P產(chǎn)品。據(jù)了解，這類P2P產(chǎn)品往往被市場認為是兼具了高收益和流動性兩種優(yōu)點，在保證了一定收益率水平的同時，還滿足了投資者對流動性的需求。而實質(zhì)上，當用戶可以隨時提現(xiàn)、P2P借款又尚未到期時，提現(xiàn)的錢只能來自P2P的“墊資”—即平臺找錢滿足提現(xiàn)要求，待借款人還款后再補回去。

　　二是只有產(chǎn)品名稱、收益率、期限、起投金額的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品沒有關(guān)于借款人的任何信息描述，通常是起一個某某寶、某某盈之類的產(chǎn)品名，給定一個約定的收益率、期限和起投金額。投資者完全不知道資金的流向和用途。

　　三是P2P平臺先從第三方受讓債權(quán)，然后轉(zhuǎn)讓給平臺投資者的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品表面上看起來沒有問題?！霸诜山缦奚?，以平臺先期獲得債權(quán)，而后轉(zhuǎn)讓債權(quán)項目的收益權(quán)的行為也并不違反相關(guān)規(guī)定。但是在整個債權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，從項目和資金的匹配上而言，常常無法遵循點對點的業(yè)務(wù)邏輯，以投資者的資金對接所篩選的P2P平臺項目。在這個轉(zhuǎn)讓的過程中，平臺可能先用之前投資者的資金來受讓債權(quán)，然后轉(zhuǎn)讓給新的投資者，事實上項目和資金并不匹配，難以避免資金池和非法集資的風(fēng)險?！眳庆o淼解釋。

　　四是P2P網(wǎng)貸基金。這類產(chǎn)品是由平臺方先用自有資金購買多筆P2P債權(quán)，然后再將這些集合的債權(quán)重新打散，轉(zhuǎn)讓出售。在這一模式下，投資者可以隨時購買和贖回。這是一種比較“間接”的P2P產(chǎn)品，可以將投資者的投資充分分散，降低“踩雷”的風(fēng)險。（《上海商報》）