互聯(lián)網金融：從“剩者為王”到邊界重塑

　　從野蠻生長到整治風暴，2016年被業(yè)內稱為互聯(lián)網金融的“規(guī)范元年”，而網貸行業(yè)這半年的發(fā)展趨勢則直觀地反映出當下日趨嚴格的監(jiān)管環(huán)境。

　　據(jù)網貸之家發(fā)布的《2016年全國P2P網貸行業(yè)半年報》顯示，在經歷了前兩年平臺大幅度增長的過程后，今年上半年P2P網貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)出階梯下降的走勢，2015年底全國正常運營平臺數(shù)量尚有2595家，而截至2016年6月底，正常運營平臺數(shù)量已經下降至2349家。

　　值得一提的是，問題平臺數(shù)量占停業(yè)及問題平臺的比例不斷出現(xiàn)下降，2015年底該項數(shù)值約為60.38%，2016年6月已下降至44.68%，這意味著在監(jiān)管趨緊的環(huán)境下，良性退出的平臺數(shù)量占比在明顯上升，行業(yè)正在從野蠻階段過渡至理性發(fā)展階段。

　　監(jiān)管趨緊，“剩者為王”

　　“一些行業(yè)專家預測，未來全國的P2P平臺數(shù)量可能不到200家，或者更少?！?上海市互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會副秘書長孟添說道?；ヂ?lián)網金融已經進入“剩者為王”的時代。

　　從監(jiān)管政策的角度看，自去年下半年央行、銀監(jiān)會等十部委聯(lián)合印發(fā)《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》稿兩份綱領性文件后，今年上半年政策出臺的步伐更加密集，也更為細化。有媒體統(tǒng)計，截至今年6月底，全國性及地方性的關于互聯(lián)網金融行業(yè)的相關政策共出臺18項。

　　“此前的監(jiān)管政策更多是粗放型、框架型的，而近期傳達出的監(jiān)管政策則更加細分、具體、嚴格，并涉及很多實際操作的規(guī)則。”廣東某網貸平臺負責人告訴記者，在日前結束的互金協(xié)會第二期互聯(lián)網金融統(tǒng)計培訓會上，已有167家互聯(lián)網金融平臺接入互金協(xié)會統(tǒng)計監(jiān)測分析系統(tǒng)。

　　據(jù)了解，互金協(xié)會的互聯(lián)網金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)采集指標可分兩個層次：一是互聯(lián)網金融業(yè)務總量數(shù)據(jù)，包括機構的基本信息、資產負債信息和損益信息、各類業(yè)務總量信息和產品風險信息等;二是部分業(yè)態(tài)逐筆明細數(shù)據(jù)，如P2P平臺投資人和融資人信息、貸款項目信息、股權眾籌融資項目信息等。

　　根據(jù)協(xié)會要求，所有互聯(lián)網金融企業(yè)還必須進行年度、季度、月度總計6項匯報，匯報內容包括公司基本信息、財務信息、業(yè)務信息三類。

　　“除了建立功能強大的互聯(lián)網金融統(tǒng)計監(jiān)測分析系統(tǒng)以外，該系統(tǒng)還建立風險識別模型，深入挖掘和分析行業(yè)大數(shù)據(jù)，及時發(fā)現(xiàn)風險點、風險傳播途徑和傳播過程?！毖胄姓{查統(tǒng)計司司長盛松成曾表示。

　　上述廣東某網貸平臺負責人表示：“在監(jiān)管進一步趨嚴的下半年，行業(yè)將朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展，平臺數(shù)量會進一步減少，但專業(yè)程度將進一步提高。投機者、攪局者以及不具備從事互聯(lián)網金融行業(yè)能力的平臺將被逐漸淘汰，行業(yè)將迎來一個理性發(fā)展的階段?！?

　　中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍也認為，隨著利率市場化的進程，互聯(lián)網金融的高潮可能會有回落，從而進入更加理性更加平穩(wěn)的發(fā)展階段，加上監(jiān)管的介入、市場競爭的加劇，金融科技行業(yè)的集中度會有很大的提高。

　　重塑邊界，融合發(fā)展

　　隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展，金融科技的概念也開始走俏，在監(jiān)管趨緊的大環(huán)境下，互聯(lián)網金融公司轉型為金融科技公司更是不足為奇，銀監(jiān)會于近日發(fā)布的《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導意見(征求意見稿)》(下稱《意見》)也明確表示，銀行在保障安全和合規(guī)的基礎上逐步開放互聯(lián)網金融服務接口。同時，《意見》還支持銀行開展跨界合作，拓展金融服務場景，建立新的獲客與活客模式，積極拓展互聯(lián)網金融跨境、跨領域、跨行業(yè)的服務能力。

　　盡管互聯(lián)網金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行業(yè)務產生了一定的競爭，但互聯(lián)網金融企業(yè)在發(fā)展過程中也與銀行呈現(xiàn)越來越緊密的態(tài)勢。

　　“在傳統(tǒng)業(yè)務方面，包括P2P在內的互聯(lián)網金融企業(yè)正在與商業(yè)銀行簽署存管協(xié)議，以提升企業(yè)的風控能力，保證資金安全?！眱π刨Y產聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁舒趙平表示，未來儲信還將與銀行、保險公司等大型金融機構就基礎資產獲取、風控、金融資產配置等方面展開更為深入的合作，延伸服務內容和類別，以實現(xiàn)“互聯(lián)網+普惠金融”。

　　“互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)銀行的界限會越來越模糊?！眲佘娬J為，過去互聯(lián)網金融都是放在銀行的對立面上，但其實中國的銀行業(yè)也在積極地擁抱金融科技。例如平安銀行就不只是一家銀行，是綜合性金融機構。未來還會有更多的金融機構，不管是銀行還是保險，可能都要擁抱互聯(lián)網金融，而原來的互聯(lián)網金融業(yè)正在在走向正規(guī)化。

　　就像《意見》中提到的，依托銀行業(yè)長期積累的風控、管理、數(shù)據(jù)和技術優(yōu)勢，積極適應互聯(lián)網金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢，加強跨界合作，促進金融互聯(lián)網與互聯(lián)網金融相互融合，互利共贏，是下一時期的發(fā)展重點。

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