P2P頻頻跑路 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險頻現(xiàn)

　　專家解讀：央行指導(dǎo)意見年內(nèi)將出臺 各地細(xì)化政策將陸續(xù)建立

　　自2013年余額寶橫空出世以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念開始為投資者所熟知，此后互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)鏈布局也開始越來越廣。目前比較主流的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一般包括以余額寶為代表的寶寶類產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸、眾籌以及其他的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。

　　隨著近期對于互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見出臺的呼聲見漲，近期，廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國透露，年內(nèi)有關(guān)指導(dǎo)意見將會出臺，具體的監(jiān)管細(xì)則也會陸續(xù)出臺。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險猶存，P2P行業(yè)競爭下淘汰率超10％，不排除下半年跑路平臺繼續(xù)增多的可能，但淘汰機制下，也將使得互聯(lián)網(wǎng)金融加快洗牌，從而誕生一批行業(yè)龍頭。

　　近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，除了一些互聯(lián)網(wǎng)平臺推出金融產(chǎn)品，傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融，一個新興的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺也發(fā)展壯大起來。

　　“預(yù)期收益率16%！”“預(yù)期收益率18%！”網(wǎng)絡(luò)上，隨處可見這樣的宣傳，而各類網(wǎng)絡(luò)平臺紛紛抬出高收益來吸引客戶。

　　融360理財分析師張懿望表示，較高的收益率是P2P平臺能夠吸引如此多用戶關(guān)注的重要原因。報告顯示，約51％的P2P網(wǎng)貸平臺平均年化收益率分布在“14％~16％”和“18％~20％”兩個檔位，6月平均年化收益率為15.35％。

　　事實上，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，目前P2P平臺也呈現(xiàn)了高速增長。統(tǒng)計顯示，2013年成立了150家，占總數(shù)的50％。截至今年7月，共有P2P平臺約1184家，P2P行業(yè)借款人數(shù)接近19萬，投資人數(shù)超44萬，涵蓋銀行、保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)。

　　安全性是核心風(fēng)險

　　在高速發(fā)展的同時互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也在不斷凸顯，其風(fēng)險的核心表現(xiàn)在安全性上，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融最大的優(yōu)勢在于其便捷性和創(chuàng)新性，但安全性較傳統(tǒng)金融較差。央行11日發(fā)布《中國人民銀行年報2013》指出了目前互聯(lián)網(wǎng)金融的三大風(fēng)險：一是機構(gòu)的法律定位不明確，業(yè)務(wù)邊界模糊；二是客戶資金第三方存管制度缺失，資金存管存在安全隱患；三是風(fēng)險控制不健全，可能引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。

　　“金融的本質(zhì)是信用，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的創(chuàng)新產(chǎn)品，也是以信用為核心，但在我國目前網(wǎng)絡(luò)征信體系的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。信用體系的缺失會成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的硬傷，也會是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件的推手?！眱?yōu)選財富董事長張虎成表示，以P2P網(wǎng)貸為例，P2P的風(fēng)險在2013年和2014年集中爆發(fā)，據(jù)優(yōu)選財富統(tǒng)計，2013年以來出現(xiàn)危機的P2P平臺高達(dá)近150家，涉及投資者達(dá)億人次。

　　其次，互聯(lián)網(wǎng)金融都是建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)之上的，技術(shù)漏洞以及技術(shù)隱患也會為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來安全隱患，比如說目前第三方支付問題上的網(wǎng)絡(luò)釣魚問題都會是侵害消費者或者投資者的風(fēng)險事故。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇此前也表示，如何控制風(fēng)險，形成完善的社會信用平臺，則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的挑戰(zhàn)。

　　風(fēng)險頻現(xiàn)：

　　系統(tǒng)風(fēng)險 網(wǎng)絡(luò)頻現(xiàn)各種被黑、被盜

　　在各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺迅猛發(fā)展的同時，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險也頻現(xiàn)。從此前有余額寶用戶反映其4萬元余額寶存款被莫名轉(zhuǎn)走，令眾人再度關(guān)注支付寶余額寶的資金安全問題，再到后來運用火熱的P2P平臺受到黑客的“青睞”，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的“不安全”事件一直在發(fā)生。

　　2013年8月，國內(nèi)某網(wǎng)貸公司遭受黑客2G流量的DDos攻擊并被勒索，導(dǎo)致網(wǎng)站無法打開，大量用戶交易滯留。在持續(xù)3個小時的攻擊中，損失達(dá)百萬元。

　　去年，一位在某互聯(lián)網(wǎng)平臺購買了“寶寶”產(chǎn)品的用戶黃先生反映稱，在他毫不知情的情況下，他的“寶寶”里的4萬元被轉(zhuǎn)走，且警方尚無法受理他的報案。

　　據(jù)黃先生講述，他在“寶寶”里存放了30萬元，為了保證資金安全，他設(shè)置了多重安全保密措施，諸如手機密令、數(shù)字證書等等。此外，黃先生也強調(diào)，其家人并不知道他“寶寶”的賬戶密碼，且電腦近期也并未染毒。

　　而隨著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品受到網(wǎng)民歡迎，不法分子盜刷理財產(chǎn)品賬戶的案件也越來越多，“2014年初以來，江蘇、上海等地也多次出現(xiàn)理財產(chǎn)品賬戶被盜刷的案件。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

　　機構(gòu)風(fēng)險 倒閉、詐騙平臺頻現(xiàn)跑路

　　此外，對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財來說，另一個不安全的因素就是機構(gòu)風(fēng)險，據(jù)最新發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報告（2014）》顯示，截至2014年7月，P2P網(wǎng)貸投資的人數(shù)約為29萬人，行業(yè)存量資金為337.6億元，比 2013年增長近一倍。

　　目前，成交額超過1億元的P2P網(wǎng)貸平臺有30家，這30家平臺累計成交量超過70億元，占總成交量的52%左右。

　　但另一組數(shù)據(jù)也異常刺眼-自去年以來，全國“跑路”的網(wǎng)貸平臺累計超過120家，投資人被套牢資金逾20億元人民幣，這一系列的數(shù)據(jù)說明，投資收益和投資風(fēng)險是并列進(jìn)行的。

　　其中，記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2014年已經(jīng)有共計27家網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了問題，涉及金額超6億元，如中寶投資、旺旺貸的跑路更是將 P2P借貸行業(yè)信任度卷入風(fēng)口浪尖。

　　雖然目前已經(jīng)有部分平臺開始嘗試與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，對網(wǎng)貸資金進(jìn)行托管，這一消息被許多人解讀為P2P向健康化又邁進(jìn)了一大步，普遍得到了市場的好評。

　　但業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，由于不少網(wǎng)貸平臺成立時間較短、平臺自行擔(dān)保、自融、搞資金池、存在騙子嫌疑以及高收益秒標(biāo)偏多等現(xiàn)象，因此未來的風(fēng)險還存在。

　　此外，目前網(wǎng)絡(luò)理財平臺還存在一個維權(quán)零散的基本情況，也缺乏監(jiān)管法規(guī)，因此給警方立案偵查和投資人維權(quán)都帶來了隱患。

　　投資提醒

　　“一想二查三選” 3招規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

　　互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的興起給投資理財提供了便利，也滿足了“屌絲”一族的金融需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，投資理財網(wǎng)絡(luò)化將成為大趨勢。

　　昨日，優(yōu)選財富董事長張虎成接受記者采訪時表示，在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險的時候，投資者應(yīng)該理性對待，從以下幾個方面規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

　　第一，理性投資，對于高收益理財保持警惕，要相信，互聯(lián)網(wǎng)金融是不會改變收益和風(fēng)險對等的基本金融理念；第二，借助互聯(lián)網(wǎng)或者其他途徑充分了解投資標(biāo)的，可能發(fā)生的風(fēng)險，不要盲目信任和依賴別人的推介，要為自己的投資負(fù)責(zé)；第三，選擇背景實力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，同時保護(hù)好自己的個人信息。

　　展望

　　淘汰率超10％

　　下半年跑路平臺增多

　　在線金融搜索平臺“融360”發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)理財報告》顯示，P2P行業(yè)在我國處于快速發(fā)展期，激烈的行業(yè)競爭下淘汰率超過10％，目前行業(yè)整體健康狀況尚好，預(yù)計下半年P(guān)2P平臺數(shù)量還將繼續(xù)增長。

　　根據(jù)融360監(jiān)測，2013年至2014年7月份，共有136家P2P平臺倒閉或跑路，占到總量的11.3％?！癙2P行業(yè)在中國正處于快速發(fā)展階段，這一淘汰率也屬于正常范圍?！比?60理財專家徐瑾表示。

　　對于未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，9月20日，廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國在該協(xié)會第二批會員單位頒發(fā)儀式上透露，央行互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）年內(nèi)一定會發(fā)布。

　　陳寶國告訴記者，央行的《指導(dǎo)意見》比較寬泛，是針對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的框架性指導(dǎo)，并不具體針對P2P、眾籌、第三方支付等出臺細(xì)則政策。

　　網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春也表示，央行即將出臺的《指導(dǎo)意見》和監(jiān)管細(xì)則是兩回事，可能并不包括監(jiān)管內(nèi)容。

　　在過去的兩年多時間里，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國呈現(xiàn)野蠻生長態(tài)勢。作為快速成長的一種新興業(yè)態(tài)，由于缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、潛在的未知風(fēng)險以及監(jiān)管缺失等問題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融一直在爭議與質(zhì)疑中發(fā)展。“在監(jiān)管政策出臺前夜，通過協(xié)會這個平臺加強自律，可以為監(jiān)管機構(gòu)和企業(yè)提供一個緩沖地帶?！睆V東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、太平洋資產(chǎn)管理有限公司董事長陳寶國表示。