徽商銀行與中靜系火線對決 募資被人牽著鼻子走？

　　眼下，徽商銀行公眾持股比例接連下降，目前已降至20.5%，低于港交所規(guī)定最低25%的水平。關于出現(xiàn)公眾持股量不足的原因，徽商銀行坦言，是由于該行股東上海宋慶齡基金會通過其受控法團增持該行H股所致。徽商銀行建議通過配售新股或主要股東減持股份等措施來恢復公眾持股量。

　　據(jù)悉，上海中靜實業(yè)集團(即“中靜系”)實際控制人于2011年將該集團97.5%的股權捐贈給上海宋慶齡基金會，但繼續(xù)保留經(jīng)營權，而對徽商銀行連續(xù)增持的決定亦由“中靜系”作出。截至目前，上海宋慶齡基金會間接控制中靜新華資管、中靜四海實業(yè)、Wealth Honest和中靜新華資管(香港)，這4家公司分別持有徽商銀行股份。

　　隨著股東大會的臨近，徽商銀行股東“中靜四海實業(yè)有限公司”于5月17日以書面方式提交了“關于審議批準終止該行境外非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的臨時提案”。同時向徽商銀行董事會拋出了建議非公開發(fā)行H股的方案。由此，原定于5月27日的股東大會延遲至6月20日召開。

　　然而，根據(jù)股東大會通函所披露，徽商銀行擬在境外非公開發(fā)行總規(guī)模不超過6000萬股，募集資金不超過等值人民幣60億元的優(yōu)先股，用于補充該行其他一級資本。因此，董事會提請股東注意，臨時提案與現(xiàn)有議案內容相悖，請股東合理斟酌投票。

　　至此，徽商銀行與中靜系展開“對決”。由于雙方互不相讓，只待股東大會上見分曉。此外，回顧此前，徽商銀行非公開發(fā)行H股計劃曾遭遇過接連失敗。無疑為可能采取的非公開發(fā)行H股蒙上陰影。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者就此事采訪徽商銀行方面，相關人士表示暫時無法回復。此外，記者還聯(lián)系中靜四海實業(yè)有限公司方面，電話無人接聽。

　　徽商銀行公眾持股比例降至20.5% 誰在“搗鬼”？

　　5月11日，徽商銀行發(fā)布公告稱，該行公眾持股量約為24.12%，低于《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》規(guī)定的最低25%的水平。沒過多久，5月19日，徽商銀行再次發(fā)布公告，該行的公眾持股量進一步下降至約20.50%。

　　出現(xiàn)公眾持股量不足的原因，徽商銀行表示，因該行股東上海宋慶齡基金會透過其受控法團增持該行H股所致。

　　根據(jù)徽商銀行披露內容顯示，上海宋慶齡基金會先通過其受控法團中靜新華資產(chǎn)管理(香港)有限公司購入徽商銀行2818.40千萬股H股。隨后，上海宋慶齡基金會又通過其受控法團Wealth Honest購入徽商銀行4億股H 股，使得上海宋慶齡基金會間接持有徽商銀行H股的數(shù)量繼而增加至8.97億股，連同其間接持有的該行6.49億股內資股，上海宋慶齡基金會間接持有該行已發(fā)行總股本增加至約13.99%。上海宋慶齡基金會為該行的“核心關連人士”，其對于徽商銀行H 股的權益不被視為公眾人士持有，故使得徽商銀行H股的公眾持股量下降至約 20.50%。

　　徽商銀行的公告指出，上海宋慶齡基金會間接控制中靜新華資產(chǎn)管理有限公司、中靜四海實業(yè)有限公司、Wealth Honest和中靜新華資產(chǎn)管理(香港)有限公司，這4家公司目前分別持有徽商銀行2.04億股內資股、4.45億股內資股、8.69億股H股和0.28億股H股，上海宋慶齡基金會被視為擁有徽商銀行權益。

　　如此看來，這一切的推手是“中靜系”在。據(jù)《證券日報》報道稱，早在2011年，上海中靜實業(yè)集團原實際控制人就已將中靜集團97.5%的股權捐贈給上海宋慶齡基金會，繼續(xù)保留經(jīng)營權。上海宋慶齡基金會對如徽商銀行股權投資的事情是不直接參與的，這一系列增持行動的推手是“中靜系”。

　　上海宋慶齡基金會通過增持而成為該行“核心關連人士”，但上海宋慶齡基金會并非該行控股股東，“中靜系”代表也并未在徽商銀行董事會中擔任執(zhí)行董事，因此港交所可以不將徽商銀行停牌。

　　不過中國經(jīng)營報援引香港交易所發(fā)言人的觀點稱，無論何時，當由公眾人士持有的證券百分比低于規(guī)定的最低限額，而同時該交易所亦批準證券繼續(xù)進行買賣時，則該交易所將密切監(jiān)察一切證券買賣，以確保不會出現(xiàn)虛假市場；如證券價格出現(xiàn)任何異常波動，本交易所亦可能將該證券停牌。

　　針對公眾持股觸碰紅線，徽商銀行建議擬采取通過配售新股份或該行主要股東減持的措施來恢復公眾持股量。

　　徽商銀行對決“中靜系” 優(yōu)先股發(fā)行VS終止

　　據(jù)悉，此前徽商銀行擬在境外非公開發(fā)行總規(guī)模不超過6000萬股，募集資金不超過60億元人民幣的優(yōu)先股，用于補充該行其他一級資本。根據(jù)《公司法》以及徽商銀行《股東大會議事規(guī)則》等相關法律法規(guī)規(guī)定：單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案并書面提交召集人，目前這一終止發(fā)行優(yōu)先股方案已提交該行即將召開的股東大會上審議。

　　“中靜系”并沒有表露出減持徽商銀行的意愿，原訂于5月27日舉行的股東周年大會也延遲召開。股東中靜四海實業(yè)有限公司提交了一份“關于審議批準終止徽商銀行境外非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的臨時提案”。

　　中靜四海實業(yè)有限公司表示，基于非公開發(fā)行H股股份方案可實現(xiàn)(增加徽商銀行公眾持股量并確保H股上市地位，提升資本充足率，維護現(xiàn)有股東之利益最大化)之三重目標，較境外發(fā)行優(yōu)先股方案更優(yōu)且能解決徽商銀行當前所面臨的公眾股持股比例不足法定比例的問題，故提請股東大會審議批準終止本次股東周年大會已有的“審議批準本行境外非公開發(fā)行優(yōu)先股的議案以下各項”，終止徽商銀行境外非公開發(fā)行優(yōu)先股方案。

　　此外，為使公眾持股量滿足要求的水平，中靜四海實業(yè)有限公司及中靜新華資產(chǎn)管理有限公司、WealthHonestLimited已聯(lián)名向董事長提議：在股東大會結束後即召集召開董事會，審議根據(jù)一般性授權非公開發(fā)行H股股份的具體方案。

　　然而由于“中靜系”增加的臨時提案，導致股東大會推遲到6月20日召開。

　　徽商銀行表示，雖然董事會根據(jù)有關規(guī)定審議后將臨時提案列入股東周年大會議程，但董事會認為本行發(fā)行境外優(yōu)先股將進一步提升本行綜合競爭實力，增強本行的持續(xù)發(fā)展能力。董事會將不會撤回已提呈股東周年大會現(xiàn)有議案，并提請股東在股東周年大會上審議批準現(xiàn)有議案。并提請股東注意，臨時提案與現(xiàn)有議案內容相悖，請股東合理斟酌投票。

　　非公開發(fā)行H股計劃曾“接連失敗” 力求多渠道補血

　　證券時報援引業(yè)內人士的觀點認為，剛剛大舉購入4億股徽商銀行H股的“中靜系”減持意愿不足，更何況如果僅通過主要股東減持來增加公眾持股量，“中靜系”須至少減持4.97億股H股。從實際效果來看，采取非公開發(fā)行H股的措施較為可行。以徽商銀行現(xiàn)有股權結構測算，該行須至少非公開發(fā)行6.33億股H股，且發(fā)行對象不包括“中靜系”下屬任何企業(yè)，才能提升公眾持股占比至25%以上。

　　然而，徽商銀行此前兩次定增計劃“一波三折”之后，遭遇連續(xù)失敗。無疑為可能采取的非公開發(fā)行H股蒙上陰影。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者了解到，2014年11月11日，國美電器宣布將以24億港元(約合19.22億人民幣)認購6.33億股徽商H股新股，約占后者增發(fā)后已發(fā)行股本的5.41%。2014年11月28日國美又調低認購數(shù)目至4.71億股，擬持股比例降為4.09%。然而，由于先決條件仍未得到全部滿足，且未就繼續(xù)交易達成協(xié)議，國美電器認購徽商銀行新股事項于2015年1月31日終止。

　　2015年11月，中國銀監(jiān)會安徽銀監(jiān)局再次同意了徽商銀行擬在H股非公開發(fā)行規(guī)模不超過6.32億股的增資方案。不久之后，徽商銀行就發(fā)出公告稱，該行與中國金港訂立投資協(xié)議，向中國金港配發(fā)及發(fā)行5.72億股H股股份。然而，但仍因先決條件未得到全部滿足，最終投資協(xié)議于今年2月自動終止。

　　分析人士表示，要使徽商銀行公眾持股比例回到25%以上，必然涉及大規(guī)模的股權動作，該行面對的“兩難”局面著實不易解決。

　　今年3月底，徽商銀行在港交所公布擬在境外非公開發(fā)行總規(guī)模不超過6000萬股、募集資金不超過等值60億元人民幣的優(yōu)先股，用于補充該行其他一級資本。這是該行繼港股增資與A股上市計劃之后所公布的又一條融資渠道。

　　2015年年報數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為13.25%、9.81%及9.80%，資本充足率較2014年末下降0.16個百分點，一級資本充足率及核心一級資本充足率均較2014年末下降1.7個百分點。