理性看待銀行業(yè)不良貸款升高 風(fēng)險(xiǎn)將逐步化解

　　伴隨經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，利差收窄，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露。

　　銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的一季度銀行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額13921億元，較上季末增加1177億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體可控

　　這是商業(yè)銀行不良率自2013年二季度以來(lái)連續(xù)第11個(gè)季度上升。在銀行業(yè)發(fā)展整體穩(wěn)定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)的逐步暴露吸引了人們的關(guān)注。

　　太和智庫(kù)研究院張超向記者表示，銀行風(fēng)險(xiǎn)的積累是一個(gè)正?，F(xiàn)象，“中國(guó)作為一個(gè)高杠桿經(jīng)濟(jì)體，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大期間，風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)影響到銀行業(yè)，短期之內(nèi)缺少有效辦法，不能一蹴而就地解決問(wèn)題。而長(zhǎng)期來(lái)看就是降杠桿，這與當(dāng)下的政策是一致的?！彼J(rèn)為，銀行資產(chǎn)規(guī)模大，有足夠資本覆蓋不良貸款。不良率的上升并不是當(dāng)下銀行業(yè)發(fā)展最核心的問(wèn)題。

　　監(jiān)管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也有客觀認(rèn)識(shí)。今年3月，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在兩會(huì)記者會(huì)上指出，銀行的不良資產(chǎn)率上升主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露上，對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)和“僵尸企業(yè)”，將實(shí)行實(shí)名制管理，推動(dòng)成立債權(quán)委員會(huì)。另外，銀監(jiān)會(huì)還將著重防范交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。

　　專家認(rèn)為，目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體可控。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平談到，考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)依然處于中高速發(fā)展階段，財(cái)政和貨幣政策也有一定的調(diào)節(jié)余地，且商業(yè)銀行對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部消化能力依然較強(qiáng)，即使不良率小幅上升，信用風(fēng)險(xiǎn)總體仍相對(duì)可控。受到利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革持續(xù)推進(jìn)的影響，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理難度將有所提升，但風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)不高。

　　除此之外，銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持穩(wěn)定，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備較為充足。2016年一季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為24367億元，較上季末增加1278億元；撥備覆蓋率為175.03%，較上季末下降6.21個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為3.06%，比上季末增加0.02個(gè)百分點(diǎn)。另外，核心資本充足率繼續(xù)上升，流動(dòng)性水平比較充裕。

　　撥備覆蓋率水平整體較高

　　與銀行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)接連發(fā)布的，還有A股上市銀行一季報(bào)。

　　值得關(guān)注的是，工行一季度末撥備覆蓋率為141.21%，中行數(shù)據(jù)為149.07%，均低于此前監(jiān)管層統(tǒng)一劃定的150%紅線。而工行季報(bào)稱，所有指標(biāo)均滿足監(jiān)管要求。

　　撥備覆蓋率是銀行可能發(fā)生的呆賬、壞賬的準(zhǔn)備金使用比率。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年44號(hào)文的規(guī)定，商業(yè)銀行撥備覆蓋率不得低于150%。

　　不過(guò)，該文也強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門可以“按經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)化和差異化調(diào)整：經(jīng)濟(jì)上行期適度提高貸款損失準(zhǔn)備要求，經(jīng)濟(jì)下行期則根據(jù)貸款核銷情況適度調(diào)低；根據(jù)單家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力，適度調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備要求”。

　　中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所研究員熊啟躍認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)下行周期不良貸款釋放的速度和節(jié)奏不斷加快的背景下，適當(dāng)下調(diào)撥備覆蓋率要求符合國(guó)家宏觀審慎逆周期調(diào)控思路，有利于保障銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。

　　他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，與全球銀行業(yè)相比，我國(guó)銀行業(yè)的撥備水平整體較高、監(jiān)管要求較為嚴(yán)格。當(dāng)前，全球主要銀行體系的撥備覆蓋率大多低于100%，平均水平為70%到80%之間，遠(yuǎn)低于我國(guó)銀行業(yè)的平均水平。

　　風(fēng)險(xiǎn)將逐步化解

　　隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將逐步化解。

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，從中長(zhǎng)期看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將夯實(shí)中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的基礎(chǔ)。“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”五大任務(wù)雖然無(wú)可避免帶來(lái)“舊資產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)的逐步暴露，但從長(zhǎng)期來(lái)看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，有利于傳統(tǒng)行業(yè)盈利能力的恢復(fù)與新興優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的創(chuàng)造。對(duì)中國(guó)銀行業(yè)改善客戶結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量、降低整體信用風(fēng)險(xiǎn)水平有重大意義。此外，他還建議，可以利用杠桿置換、鼓勵(lì)直接融資等結(jié)構(gòu)化安排緩釋債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　至于未來(lái)前景，張超表示，以目前的情況來(lái)看，短期之內(nèi)不良率可能會(huì)繼續(xù)上漲，矛盾還會(huì)暴露。尤其是國(guó)企和制造業(yè)，是重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。不過(guò)，這種風(fēng)險(xiǎn)和矛盾屬于可控范圍內(nèi)，預(yù)計(jì)2017年年終見(jiàn)頂。他強(qiáng)調(diào)，區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的一道紅線，值得行業(yè)和監(jiān)管層高度重視，并輔以有效措施嚴(yán)防。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，近期“逃廢債”問(wèn)題廣受關(guān)注，有個(gè)別國(guó)企出現(xiàn)惡意違約甚至“逃廢債”傾向，給銀行帶來(lái)了較大負(fù)擔(dān)。張超認(rèn)為，這方面需要相關(guān)法律政策的完善以及國(guó)企改革等系統(tǒng)性改革的有序推進(jìn)?！安粦?yīng)該讓銀行成為不合理風(fēng)險(xiǎn)的最后承受者?！彼f(shuō)道。