住房儲蓄業(yè)務(wù)或?qū)⒓铀偻葡蛉珖?高杠桿融資將受抑制

　　記者5月31日獲悉，作為銀監(jiān)會批準的國內(nèi)唯一一家住房儲蓄專業(yè)銀行——中德住房儲蓄銀行（以下簡稱“中德銀行”）將加速向全國推廣住房儲蓄業(yè)務(wù)。此前，住房儲蓄業(yè)務(wù)已在天津、重慶兩地試點開展。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析，在解決中低收入者住房融資難方面，中德銀行開展的住房儲蓄業(yè)務(wù)提供了新的解決途徑，該項業(yè)務(wù)的擴大推廣必將在一定程度上改變目前傳統(tǒng)的個人住房信貸模式，可以促進居民有效需求的增加，實現(xiàn)“去庫存”并緩解短期市場壓力。

　　建行董事長王洪章表示，住房儲蓄體系通過政策性和商業(yè)性的有機結(jié)合，未來將可能承擔(dān)起滿足社會夾心層和中低收入群體購房融資的職能。

　　“天津模式”效果顯著

　　5月31日，記者從天津多家銀行了解到，目前個人首套房貸款可享受8.2～9折不等的利率優(yōu)惠政策，貸款利率在4.17%左右。而與此同時，部分購房者在中德銀行可享受到利率為3.3%的住房儲蓄貸款，遠低于優(yōu)惠后的住房商業(yè)貸款利率。

　　住房儲蓄是一種專項存款，客戶通過參加住房儲蓄，可以獲得較低利率的住房貸款。而住房儲蓄較低的貸款利率是住房儲蓄客戶和中德銀行簽訂合同的時候確定下來的。

　　實踐證明，住房儲蓄業(yè)務(wù)存在巨大的市場。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中德銀行發(fā)放的住房儲蓄貸款近百億元，累計向天津地區(qū)的個人住房市場提供了250億元的住房融資。

　　記者了解到，天津市已將住房儲蓄體系納入了該市的住房政策體系和住房金融體系，出臺住房儲蓄存款補貼政策，補貼標(biāo)準為住房儲蓄存款的1.5%。

　　以100萬元貸款為例，如購房者申請低息貸款，則需要事先存入一定金額存款。存款金額和存款時間會直接影響貸款利息。另外，政府會給予相應(yīng)補貼，這在一定程度上降低了融資成本，減輕了購房者的生活壓力。如存入金額為30萬元，貸款期限為15年，政府補貼將超過5500元，同時還有約為2900元的存款利息收入。

　　記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，至2015年底，天津市累計支付補貼資金1.26億元，累計超過15萬戶天津家庭簽署了住房儲蓄合同，合同額超過500億元。

　　記者注意到，自今年1月起，天津市又優(yōu)化了補貼政策，核心內(nèi)容是對保障群體和非保障群體實行差異化補貼，重點突出對中低收入者、社會“夾心層”的保障功能。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士認為，住房儲蓄模式不僅解決了困難市民的住房問題，而且在新型城鎮(zhèn)化轉(zhuǎn)移人口、區(qū)域一體化外來職工、中心城市吸引和留住人才等方面還有很大的應(yīng)用空間。

　　政府、銀行、居民三方參與

　　“在民生保障問題已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略的新形勢下，如何解決房地產(chǎn)去庫存與社會‘夾心層’和中低收入群體旺盛的住房需求之間的矛盾，如何將供給側(cè)改革理念引入房地產(chǎn)領(lǐng)域、有效激發(fā)‘3個一億人’的自購房需求，如何通過政府和商業(yè)銀行在公共服務(wù)共建領(lǐng)域的創(chuàng)新性合作、滿足目標(biāo)人群的購房融資需求等問題是一個巨大的挑戰(zhàn)，需要進行制度性創(chuàng)新、需要住房儲蓄參與并充分發(fā)揮作用。”王洪章認為。

　　記者了解到，住房儲蓄是一套政策性與商業(yè)性相結(jié)合的住房融資體系，其參與主體，包括政府、住房儲蓄銀行和居民，通過三方共同努力改善居住條件。

　　具體為：政府發(fā)放住房儲蓄存款補貼，引導(dǎo)和鼓勵居民加入住房儲蓄體系，調(diào)動社會力量和老百姓個人的力量來解決問題；住房儲蓄銀行實行商業(yè)化和專業(yè)化運作，制定業(yè)務(wù)規(guī)則確保體系運營公平、公正，實現(xiàn)整個體系價值的最大化；居民個人則通過資金積累獲取更多的信用，得到低成本的信貸支持。

　　一些業(yè)內(nèi)人士評價，該體系通過政府的支持引導(dǎo)、銀行的商業(yè)化運作、百姓間的互幫互助，以“授人以漁”的方式，改變?nèi)藗儗ψ》肯M或是盲目追高或是消極坐等的觀念，多方努力共同實現(xiàn)改善民生的目標(biāo)。該體系具有“封閉運行、?？顚Ｓ茫贤s束、先存后貸，低存低貸、利率固定，自愿加入、政府獎勵”等顯著特點。

　　高杠桿融資將受抑制

　　中德銀行行長王云表示，住房儲蓄業(yè)務(wù)的貸款不良率遠低于國內(nèi)商業(yè)銀行。目前住房儲蓄天津模式完全成熟，中德銀行的住房儲蓄業(yè)務(wù)有計劃、有步驟地走向全國的發(fā)展前景令人鼓舞。

　　值得注意的是，住房儲蓄要求居民積累一定數(shù)量的自有資金，一般為住房消費總額的50%，再去進行住房消費，抑制了沒有一定積累情況下的高杠桿融資，這種模式具有顯著的低杠桿特征，有利于“去杠桿”。

　　除高杠桿融資能夠得到有效抑制外，房地產(chǎn)市場大幅波動的情況也有可能得到避免。對此，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士認為，由于住房儲蓄實行封閉管理，所以該體系能對住房融資的社會需求形成一個穩(wěn)定的預(yù)期。