銀行代銷新規(guī)沖擊波:P2B理財(cái)合規(guī)性存疑

　　代銷新規(guī)駕到，但并不是所有的銀行已經(jīng)準(zhǔn)備好了。

　　日前，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行只能代銷持有金融牌照機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品，由總行對(duì)代銷業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，并禁止非本行人員在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從事產(chǎn)品宣傳推介、銷售等活動(dòng)，不得將代銷產(chǎn)品與存款或其自身發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品混淆銷售。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，部分銀行的手機(jī)銀行APP或直銷銀行APP中，仍有一些另類理財(cái)產(chǎn)品，其發(fā)行方（掛牌方）并非銀行，也并非持牌金融機(jī)構(gòu)，而是企業(yè)或金融產(chǎn)權(quán)交易所，產(chǎn)品的合規(guī)性存疑。其中，部分銀行選擇了暫緩銷售，而一家總部位于南方的城商行的客服人員對(duì)本報(bào)記者表示，沒(méi)有接到產(chǎn)品下架通知，也沒(méi)有收到上述代銷新規(guī)的傳達(dá)。

　　銀行代銷實(shí)行白名單制

　　日前，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，明確了代銷產(chǎn)品的范圍。規(guī)定指出，商業(yè)銀行接受由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)依法實(shí)施監(jiān)督管理、持有金融牌照的金融機(jī)構(gòu)委托，在本行渠道（含營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道），向客戶推介、銷售由合作機(jī)構(gòu)依法發(fā)行的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行不得代銷本通知規(guī)定范圍以外的機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，政府債券、實(shí)物貴金屬以及銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。此外，商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)對(duì)合作機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，建立并有效實(shí)施對(duì)合作機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查、評(píng)估和審批制度，及時(shí)對(duì)存在嚴(yán)重違規(guī)行為、重大風(fēng)險(xiǎn)或其他不符合合作標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)實(shí)施退出。

　　新規(guī)被業(yè)界解讀為銀行今后代銷理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)施“白名單制”，其制定的背景則是近年來(lái)屢屢爆發(fā)出來(lái)的“飛單”。事實(shí)上，即便是在銷售合規(guī)程度明顯高于三、四線城市的北京地區(qū)，本報(bào)記者也曾經(jīng)多次看到投資者在銀行網(wǎng)點(diǎn)集體投訴理財(cái)被騙。

　　部分銀行暫緩發(fā)售

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，新規(guī)落地后，部分銀行確實(shí)已經(jīng)開(kāi)始對(duì)代銷產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整。

　　此前，某民營(yíng)銀行在新規(guī)頒布之前銷售的理財(cái)產(chǎn)品曾因?yàn)槟假Y方非金融機(jī)構(gòu)的身份被質(zhì)疑，相關(guān)銀行回應(yīng)稱，“我行正在認(rèn)真貫徹和落實(shí)新的要求和部署?！蹦壳跋嚓P(guān)系列原有產(chǎn)品已經(jīng)售罄，且并未推出新的產(chǎn)品。

　　而在另一家民營(yíng)銀行——上海華瑞銀行的微信銀行途徑，本報(bào)記者也發(fā)現(xiàn)，號(hào)稱為“周年慶”而來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品的搶購(gòu)鏈接已經(jīng)被發(fā)布者刪除，微信銀行的電子客服回應(yīng)稱，“目前平臺(tái)升級(jí)產(chǎn)品接入中，敬請(qǐng)期待，謝謝支持”。而在該微信銀行財(cái)富管家頁(yè)面，瑞智系列的兩款理財(cái)產(chǎn)品均顯示為售罄，該系列理財(cái)產(chǎn)品1000元起購(gòu)，收益率根據(jù)期限不同，分別設(shè)定為6.68%和6.58%。華瑞銀行表示，瑞智系列實(shí)際是由南京金融資產(chǎn)交易中心發(fā)行的交易所理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品。電子客服在回應(yīng)本報(bào)記者瑞智系列產(chǎn)品是否還會(huì)上架時(shí)表示，“目前根據(jù)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的最新法規(guī)要求，我行將對(duì)線上銷售平臺(tái)及投資產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化，部分產(chǎn)品暫緩銷售。”

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在代銷新規(guī)頒布前，金融資產(chǎn)交易所是部分城商行手機(jī)銀行理財(cái)產(chǎn)品架構(gòu)中常見(jiàn)的存在，這類理財(cái)產(chǎn)品的收益率也往往略高于銀行發(fā)行的同期限普通非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　“城商行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率通常明顯高于國(guó)有大行和股份制銀行，其投資研發(fā)能力又不太可能高于那兩類銀行，因此城商行只能在理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上下功夫，一些非標(biāo)資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的信貸資產(chǎn)也就自然而然的被納入了視野”，一位股份制銀行有關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者表示。

　　P2B理財(cái)疑似違規(guī)

　　然而，部分銀行的直銷銀行或手機(jī)銀行APP中，仍有疑似違規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　一家總部位于南方的城商行的直銷銀行APP中專設(shè)了一系列理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)僅為100元，最小追加單位僅為1元。

　　該行位于北京市某網(wǎng)點(diǎn)的一位大堂經(jīng)理此前對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這款理財(cái)產(chǎn)品與銀行網(wǎng)點(diǎn)出售的理財(cái)產(chǎn)品“都一樣，都是我們銀行發(fā)行的，只不過(guò)前者只在手機(jī)銀行中出售，收益率高于同期限的其他系列產(chǎn)品”。

　　但是，按照《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的規(guī)定，“本辦法所稱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱理財(cái)產(chǎn)品）銷售是指商業(yè)銀行將本行開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶（以下統(tǒng)稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購(gòu)、贖回等行為”；“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，為理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點(diǎn)金額。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬(wàn)元人民幣”。

　　也就是說(shuō)，該產(chǎn)品并不太可能是銀行發(fā)行的普通理財(cái)產(chǎn)品，否則其銷售起點(diǎn)也是不合規(guī)的。而新規(guī)規(guī)定，“商業(yè)銀行從事代銷業(yè)務(wù)，不得有以下情形：將代銷產(chǎn)品作為存款或其自身發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，或者采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品……”。

　　本報(bào)記者仔細(xì)查閱該款手機(jī)專屬理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)協(xié)議發(fā)現(xiàn)，該款理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的實(shí)際是對(duì)一家企業(yè)的定向貸款，資金用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。銀行的手機(jī)銀行（協(xié)議中稱為直銷銀行）不承擔(dān)借出人的任何資金損失風(fēng)險(xiǎn)。本報(bào)記者進(jìn)一步逐一查詢?cè)撱y行此系列產(chǎn)品的借款企業(yè)并發(fā)現(xiàn)，借款方以三、四線房地產(chǎn)類企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)居多，而且部分企業(yè)曾經(jīng)多次借款，而且這些企業(yè)都不是持有金融牌照的機(jī)構(gòu)。

　　該銀行一位電話客服人員在回應(yīng)本報(bào)記者的質(zhì)疑時(shí)堅(jiān)持表示，這款產(chǎn)品是代銷的，但是目前并沒(méi)有接到代銷新規(guī)的通知，產(chǎn)品也不會(huì)下架。