大額資產(chǎn)減值，正成為侵蝕利潤(rùn)的“殺手”。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，27家城商行去年資產(chǎn)減值合計(jì)464.23億元，比上年增長(zhǎng)36.3%。其中4家增速翻倍，包括昆侖銀行、長(zhǎng)沙銀行、江西銀行和華潤(rùn)銀行。

　　對(duì)城商行而言，2015年是一道業(yè)績(jī)分水嶺。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月15日，千億規(guī)模以上的城商行中，共有27家已披露年報(bào)(已上市的除外)。其中，11家銀行凈利潤(rùn)在最近三到五年內(nèi)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，約占統(tǒng)計(jì)樣本的40%，而華潤(rùn)銀行下滑幅度最大，達(dá)89.5%。盡管如此，這27家城商行的資產(chǎn)規(guī)模普遍逆勢(shì)擴(kuò)張；而不良貸款率持續(xù)上升，3家超過(guò)2%。

　　在這輪銀行業(yè)轉(zhuǎn)型大潮中，城商行能否憑借靈活的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)彎道超車？考驗(yàn)各家銀行的經(jīng)營(yíng)平衡術(shù)。

　　規(guī)模普遍逆勢(shì)增長(zhǎng)：同業(yè)+重組

　　縱觀2015年的年報(bào)，城商行普遍仍處于資產(chǎn)擴(kuò)張期，甚至出現(xiàn)逆周期增長(zhǎng)的現(xiàn)象。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，去年27家城商行資產(chǎn)規(guī)模平均增速達(dá)21.98%。除大連銀行下滑5.69%外，其余銀行均有所擴(kuò)充。其中，增速最高的五家銀行為華興銀行、中原銀行、西安銀行、江西銀行和廣西北部灣銀行，資產(chǎn)增速分別達(dá)55.38%、48.85%、38.83%、36.74%和32.62%。

　　上述五家銀行，恰好代表了城商行資產(chǎn)擴(kuò)張的三種典型模式。

　　其一，是高度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)，引起資產(chǎn)規(guī)模的快速增長(zhǎng)或收縮。

　　以大連銀行為例，2012年至2013年期間，該行買入返售資產(chǎn)以翻倍的速度大躍進(jìn)，該行資產(chǎn)規(guī)模隨之猛增。2014年同業(yè)監(jiān)管新政出臺(tái)后，當(dāng)年該行總資產(chǎn)縮水近240億元。2015年，這一縮水幅度已降為約150億元。

　　去年，走在資產(chǎn)增速前列的華興銀行和西安銀行，也沿用了類似的思路。其中，華興銀行去年新增同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)往來(lái)款項(xiàng)171億元，占該行當(dāng)年新增資產(chǎn)的45%。

　　另一種資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張模式，則是借助重組當(dāng)?shù)匦°y行，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)膨脹。例如，去年南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)商業(yè)銀行，組建成立江西銀行，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2130億元；2014年底，河南省13家地方性城商行通過(guò)新設(shè)合并方式，組建中原銀行，一躍進(jìn)入3000億元規(guī)模的中型城商行陣營(yíng)。

　　第三種，則是由于基數(shù)較小，增速明顯。去年總資產(chǎn)達(dá)1115.34億元的廣西北部灣銀行，早在2011年已躋身“千億俱樂(lè)部”。該行2013年資產(chǎn)縮水25.5%，近幾年尚在恢復(fù)元?dú)庵小?

　　而資產(chǎn)規(guī)模以個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的銀行，目前有7家。包括晉商銀行增長(zhǎng)9.56%，華潤(rùn)銀行增長(zhǎng)8.24%，漢口銀行增長(zhǎng)8.42%，成都銀行增長(zhǎng)7.07%，富滇銀行增長(zhǎng)6.08%，昆侖銀行增長(zhǎng)4.27%，東莞銀行增長(zhǎng)2.71%。

　　從體量上看，過(guò)萬(wàn)億規(guī)模的僅上海銀行和江蘇銀行兩家，分別為1.45萬(wàn)億元和1.29萬(wàn)億元，處在城商行第一梯隊(duì)。隨后是杭州銀行，5453.15億元。資產(chǎn)規(guī)模介于2000億元至5000億元的城商行，包括西安銀行、華融湘江銀行、江西銀行、蘇州銀行、大連銀行、長(zhǎng)沙銀行、昆侖銀行、中原銀行、成都銀行和吉林銀行等。

　　11家城商行凈利潤(rùn)首次負(fù)增長(zhǎng)

　　相比資產(chǎn)規(guī)模的慣性增長(zhǎng)，去年多家城商行的盈利步入下滑拐點(diǎn)。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，27家城商行中，11家銀行2015年凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中降幅最大的為華潤(rùn)銀行，去年凈利潤(rùn)僅0.7億元，同比下滑89.5%；其次為大連銀行，凈利潤(rùn)1.29億元，同比下滑73.07%；新組建的江西銀行凈利潤(rùn)7.2億元，同比下滑56.86%。

　　凈利潤(rùn)降幅達(dá)兩位數(shù)的，還有成都銀行、長(zhǎng)安銀行、湖北銀行和福建海峽銀行這4家銀行，去年凈利潤(rùn)分別為28.21億元、10.86億元、11.07億元和7.17億元，依次同比下滑20.58%、17.48%、16.01%和13.72%。

　　營(yíng)業(yè)收入方面，已有6家銀行出現(xiàn)下滑現(xiàn)象。分別是大連銀行、廣西北部灣銀行、昆侖銀行、漢口銀行、吉林銀行和成都銀行。依次同比下滑24.85%、22.65%、15.47%、10.18%、2.72%和1.88%。其中，吉林銀行、成都銀行和大連銀行這3家銀行，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙負(fù)增長(zhǎng)。

　　在這輪盈利增速滑坡過(guò)程中，城商行共同面臨的是宏觀經(jīng)濟(jì)下行背景下，傳統(tǒng)盈利空間被擠壓，以及不良暴露加速。

　　目前，城商行的主要收入來(lái)源，依然是傳統(tǒng)的息差，占比八成至九成。而利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，打破了利差的剛性保護(hù)。同時(shí)，央行去年五次降息、四次降準(zhǔn)。對(duì)議價(jià)能力相對(duì)較弱的城商行而言，沖擊更為猛烈。

　　湖北銀行在年報(bào)中透露，“僅 2015 年人行就 5 次降息，導(dǎo)致我行貸款綜合收息率比上年下降 0.8 個(gè)百分點(diǎn)，貸款利息少收 3.8 億元?！?

　　在前述27家樣本銀行中，去年凈利息收入下滑的達(dá)11家，其中五家下滑幅度為兩位數(shù)。

　　年報(bào)顯示，廣西北部灣銀行利息凈收入24.32億元，同比下滑25.94%；大連銀行利息凈收入49.03億元，同比下滑24.66%；甘肅銀行利息凈收入26.52億元，同比下滑19.2%；昆侖銀行利息凈收入53.24億元，同比下滑14.35%；吉林銀行利息凈收入41.85億元，同比下滑13.03%。

　　傳統(tǒng)盈利模式已難以為繼，不少城商行奮起尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。以湖北銀行為例，該行表示，目前正在積極推進(jìn)社區(qū)銀行與直銷銀行業(yè)務(wù)，大力拓展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，積極開展投行業(yè)務(wù)。

　　然而，該行也坦言：這些戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)的培育和發(fā)展需要初期的大力投入，需要逐漸地摸索盈利模式，往往需要滯后幾年才能見到成效，短期內(nèi)難以成為利潤(rùn)主流。

　　與此同時(shí)，大額資產(chǎn)減值，正成為侵蝕利潤(rùn)的“殺手”。

　　例如，華潤(rùn)銀行去年撥備前利潤(rùn) 19.93 億元，較上年，增幅 25.63%，而凈利潤(rùn)僅0.7億元。對(duì)此，華潤(rùn)銀行解釋為“受存量不良加速暴露和大額撥備計(jì)提的影響”。

　　另外，湖北銀行去年撥備前利潤(rùn)27.3億元，比上年增長(zhǎng)6%；撥備后利潤(rùn)14.9億元，比上年下滑16.5%；凈利潤(rùn)11.1億元，比上年下滑16%。當(dāng)年資產(chǎn)減值損失5.47億元，比上年猛增50.35%；撥備覆蓋率159%，比上年減少18.56個(gè)百分點(diǎn)，接近監(jiān)管紅線。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，上述27家城商行，去年資產(chǎn)減值合計(jì)464.23億元，比上年增長(zhǎng)36.3%。其中4家增速翻倍，包括昆侖銀行、長(zhǎng)沙銀行、江西銀行和華潤(rùn)銀行，同比增幅依次為267.24%、118.34%、190.65%和185.91%。

　　此外，不少城商行依然處于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模期，物理網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)、科技系統(tǒng)開發(fā)、員工增加等剛性投入，都給銀行當(dāng)期經(jīng)營(yíng)效益造成影響。湖北銀行、富滇銀行等均存在這一情況。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，前述27家銀行去年不良貸款率普遍上升。其中超過(guò)2%的共3家，包括大連銀行3.89%，華潤(rùn)銀行2.49%，成都銀行2.35%，分別較上年變動(dòng)-1.7、0.8和1.16個(gè)百分點(diǎn)。