監(jiān)管部門此番對于銀行票據(jù)業(yè)務的排查整頓力度空前。中國證券報記者了解到，各商業(yè)銀行自上而下的自查正緊鑼密鼓進行，部分商業(yè)銀行已全面暫停票據(jù)業(yè)務，另有部分商業(yè)銀行僅有電子票據(jù)業(yè)務正常開展。知情人士對中國證券報記者透露，此次監(jiān)管層排查重點在于貿(mào)易背景審查、票據(jù)交易行為規(guī)范以及內(nèi)控管理，并要求重點排查同業(yè)戶、通道業(yè)務等高風險模式，短期內(nèi)整體銀行票據(jù)業(yè)務包括開票、貼現(xiàn)、買入返售等都將受到影響。

　　專家分析，預計未來的票據(jù)融資規(guī)模將進一步萎縮，但是對于市場的流動性沖擊并不會太大。值得注意的是，預計電子票據(jù)的使用將“跑步”前進。

　　排查頻繁

　　農(nóng)行北京分行票據(jù)案涉案金額39.15億元，中信銀行蘭州分行票據(jù)業(yè)務風險事件涉及風險金額9.69億元，天津銀行上海分行票據(jù)案涉及風險金額7.86億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來各商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險頻發(fā)，累計涉案金額已超過60億元。

　　知情人士透露，其實在央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于加強票據(jù)業(yè)務監(jiān)管促進票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》(簡稱《通知》)之前，幾家涉及銀行就已經(jīng)開展了嚴格、自上而下的自查，目前多家被曝出風險的商業(yè)銀行已經(jīng)全面“叫?！逼睋?jù)業(yè)務。其他部分商業(yè)銀行雖然沒有叫停該項業(yè)務，但是出于風險考慮，也暫停了紙質(zhì)票據(jù)的業(yè)務，僅有電子票據(jù)業(yè)務能夠正常開展。

　　某國有大行江浙地區(qū)分行負責人對中國證券報記者表示，該行的票據(jù)業(yè)務看似照常，但是目前辦理流程變得非常嚴格、緩慢，且行內(nèi)的風險排查也非常頻繁，“總行剛剛查過一輪，省分行又檢查一遍。”

　　不過，多位銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“叫?！钡闹皇切略霾糠?，存量的票據(jù)業(yè)務還在正常開展。因此，對于整個市場的流動性并沒有太大沖擊和影響?！爸灰钦５?、合規(guī)的票據(jù)，該開票還得開，該兌付還是要兌付，否則市場就亂套了?！?/p>

　　至于有部分媒體報道稱票據(jù)業(yè)務“叫?！焙?，相關部門人員“閑得無聊”，多位銀行人士稱，“開玩笑的吧？銀行的業(yè)務那么多，票據(jù)暫停了，其他的業(yè)務又要開始冒頭了?！?/p>

　　中信證券分析人士認為，《通知》旨在防范系統(tǒng)性風險、限制資金在金融體系內(nèi)騰挪和空轉(zhuǎn)、引導金融機構更多支持實體經(jīng)濟。預計此次監(jiān)管重點在于貿(mào)易背景審查、票據(jù)交易行為規(guī)范以及內(nèi)控管理(包括票據(jù)實物、同業(yè)戶的管理等)，并要求重點排查同業(yè)戶、通道業(yè)務、消規(guī)模業(yè)務、會計記賬漏洞等高風險模式，這些均是當前票據(jù)業(yè)務的風險點所在，短期內(nèi)整體銀行票據(jù)業(yè)務，包括開票、貼現(xiàn)、買入返售(賣出回購)等都將受到影響。

　　電票使用“跑步”前進

　　多位銀行票據(jù)業(yè)務人士對記者透露，《通知》除了排查風險，還有一個重要意圖就是引導商業(yè)銀行加速推進電子票據(jù)的使用。《通知》從多個角度增加紙票使用成本，如加強票據(jù)實物管理、規(guī)范紙票背書要求、禁止離行離柜辦理紙票業(yè)務等，如此一來電票優(yōu)勢將更加突出，電票推廣和使用或?qū)⒓铀??！艾F(xiàn)在各家商業(yè)銀行的總行都開始做這個事情了，個別銀行已經(jīng)強制要求使用電票。”

　　中國證券報記者采訪時了解到，目前我國票據(jù)市場已運行30多年，形成紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)并存的廣闊市場。從地域上來看，華南地區(qū)的電子票據(jù)普及率較高，而華北地區(qū)則幾乎都是紙質(zhì)票據(jù)。但今年農(nóng)行、中信、天津銀行風險事件中的涉案票據(jù)都是紙質(zhì)票據(jù)，紙質(zhì)票據(jù)實物操作繁瑣，存在天然的操作風險。

　　據(jù)介紹，紙質(zhì)票據(jù)票面金額最高能達9億多元人民幣，而紙質(zhì)人民幣最高面額僅100元。所以我國為了防范不法分子偽造、變造票據(jù)，紙質(zhì)票據(jù)由人民銀行旗下的中鈔公司采用證券紙彩虹印刷專業(yè)印制，印制過程中加入各種先進的防偽技術，防偽點遠遠超過紙質(zhì)人民幣。然而道高一尺魔高一丈，由于紙質(zhì)票據(jù)記載金額較大，不法分子偽造、變造紙質(zhì)票據(jù)的技術也不斷提高。“普通人很難識別紙質(zhì)票據(jù)的真?zhèn)?，我們曾?jīng)就接過一家對手行的紙票，金額太大，數(shù)字都寫到格式外面了，我們當時還以為是假的。后來證實是真的，但是看著挺不規(guī)范的?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600016/" target="_blank" title="民生銀行 600016">民生銀行某地分行人士對記者表示，華北地區(qū)很多商業(yè)銀行習慣手寫紙票，的確存在很大隱患。

　　票據(jù)寶相關人士認為，電票至少可以從三個角度有效解決效率和票據(jù)風險問題。首先是操作風險更低，從監(jiān)管的角度來看，電票的普及也為整個票據(jù)流轉(zhuǎn)的過程提供監(jiān)管便利；其次是系統(tǒng)風險更低，能杜絕票據(jù)買斷式回購交易方式；第三是信用風險更低。電票普及后，由于出票人不良信用會被系統(tǒng)記錄，信用環(huán)境可以更好，風險套利的行為也會大大減少。

　　專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行使用電子票據(jù)，其實技術層面不存在障礙，困難還是在于使用習慣、尋租空間等。權威人士對中國證券報記者表示，為規(guī)范票據(jù)市場，央行也正在大力推廣電票。

　　央行副行長潘功勝此前公開表示，央行正在抓緊推動建設全國統(tǒng)一的票據(jù)市場。他認為，建設電子票據(jù)交易系統(tǒng)，將有利于提高票據(jù)市場交易效率，降低票據(jù)市場交易成本和交易風險。央行方面稱，電票方面將考慮優(yōu)化現(xiàn)有電子票據(jù)系統(tǒng)(ECDS)和交易報價平臺，通過政策引導或強制手段大幅提升電子票據(jù)比重。紙票方面，將通過央行認定的票據(jù)登記托管機構實現(xiàn)銀行體系內(nèi)的紙票信息電子化，從而實現(xiàn)紙質(zhì)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務的電子化。

　　？票據(jù)融資料持續(xù)收縮

　　盡管多位券商人士認為，風險排查并不會對流動性造成影響，但是票據(jù)融資市場確實受到了一定程度的沖擊。央行最新發(fā)布的《2016年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，今年一季度票據(jù)承兌業(yè)務增幅趨緩。企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票4.9萬億元，同比下降8.4%；3月末，商業(yè)匯票未到期金額10.5萬億元，同比增長3.6%；承兌余額較年初增長1262億元，同比增長速度趨緩。從行業(yè)結(jié)構看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。從企業(yè)結(jié)構看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。

　　分析人士預計，接下來的票據(jù)融資規(guī)模仍將進一步收縮。一方面，監(jiān)管層的風險排查料將持續(xù)；另一方面，目前企業(yè)可用的融資手段多元，對于票據(jù)融資起到了一定的替代作用。

　　3月下旬，銀監(jiān)會官方網(wǎng)站公布了在全國的36個派出機構各自于2015年開出的罰單，其中有22個派出機構針對銀行的票據(jù)違法違規(guī)行為進行處罰，共開出票據(jù)罰單169張，被處罰對象幾乎囊括了各大銀行。江浙地區(qū)銀監(jiān)人士直言，其實對于票據(jù)業(yè)務排查尤其是貿(mào)易背景真實性的排查，一直是監(jiān)管層的重點，但今年尤其嚴格。

　　多位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，目前商業(yè)銀行可以提供的融資手段有很多，包括信用證、大額存單等，不僅期限長而效率高?！拔覀円呀?jīng)很久沒有做過承兌匯票業(yè)務了，因為可用的渠道太多。另外一個客觀情況是，現(xiàn)在有效信貸需求不足，銀行信貸都放不出去呢。真正有好的企業(yè)，我們直接放貸款就好了。”某股份制銀行太原分行人士坦言，票據(jù)業(yè)務的客戶很多都是中小企業(yè)，在當前的宏觀經(jīng)濟背景下，銀行出于審慎原則主動收縮了對小企業(yè)的授信，傾向于放貸給大中型國有企業(yè)，“大企業(yè)才不玩票據(jù)呢，人家直接要信貸、要現(xiàn)錢?！?/p>