原標題：從銀行業(yè)看實體經(jīng)濟：需以“造血”應(yīng)對“抽血”

　　記者近期在多地股份制銀行、城商行、農(nóng)商行采訪了解到，銀行業(yè)一線人士對當前宏觀經(jīng)濟走勢不太樂觀，建議關(guān)注企業(yè)集體違約、缺乏投資信心等現(xiàn)象，繼續(xù)推進產(chǎn)能出清，防范實體產(chǎn)業(yè)面臨更嚴重的抽血失血問題。

　　多家銀行分行及基層部門負責人反映，從去年開始，企業(yè)信用風險在區(qū)域、行業(yè)等多方面蔓延，反映出經(jīng)濟走勢不太樂觀。

　　“我們感覺經(jīng)濟形勢‘不怎么好’?！币患夜煞葜沏y行南京分行行長助理說，不良資產(chǎn)急劇上升，涉及企業(yè)從小型、中型到大型，總體處于加深蔓延過程中，還沒有止住的趨勢。

　　天津一家全國性股份制商業(yè)銀行人士也表示，大中小等不同類型客戶的風險暴露日益加大，出現(xiàn)風險或潛在風險的企業(yè)數(shù)量明顯增加?！敖^大部分實體企業(yè)銷售收入和盈利下降，而擴張較快又不代表未來趨勢的企業(yè)，資產(chǎn)負債率過高，隨著盈利能力下降，面臨生存問題?！鄙虾ｃy行上海市北分行行長張宏彪說，比如酒店物業(yè)等，現(xiàn)在盈利達不到預期，財務(wù)成本又很高，只要有一兩家銀行收貸就可能資金鏈斷裂。

　　來自基層的信息還顯示，一些勞務(wù)輸出地也感受到了壓力。“鄉(xiāng)鎮(zhèn)信息員報來的數(shù)字，去年10月以來有10%-20%的農(nóng)民工提前返鄉(xiāng)，預計今年來自農(nóng)民勞務(wù)收入的存款要下降20%左右。”湖北省麻城農(nóng)商行董事長范偉說，當?shù)剞r(nóng)民工返鄉(xiāng)增多，與沿海經(jīng)濟下行壓力加大有關(guān)。

　　當前來看，一些以技術(shù)立身的實體企業(yè)發(fā)展特別快，也不愁貸款，銀行之間都在爭搶這些客戶。同時，在一些經(jīng)濟轉(zhuǎn)型快、轉(zhuǎn)得早的地區(qū)，銀行也體現(xiàn)出效益平穩(wěn)、風險較低的狀態(tài)。浦發(fā)銀行南京分行金融市場部總經(jīng)理孫俊說，根據(jù)總行部署，北上廣蘇浙等地成為今年承擔增長任務(wù)的主要區(qū)域。

　　不過總體而言，一些受訪銀行業(yè)人士認為，當前走勢在今年至明年上半年可能很難看到拐點。“做好過幾年苦日子的準備，V形反轉(zhuǎn)不是很現(xiàn)實，中長期應(yīng)該是L形然后慢慢回升?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600016/" target="_blank" title="民生銀行 600016">民生銀行上海分行行長胡慶華說，只有真正淘汰落后產(chǎn)能才能觸底反彈。

　　多位受訪銀行業(yè)人士認為，當前經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的幾種現(xiàn)象需引起關(guān)注。

　　——企業(yè)集體違約、經(jīng)營風險集中暴露。民生銀行一家省級分行小微業(yè)務(wù)負責人說，去年以來，在一些產(chǎn)業(yè)過度集中的區(qū)域，出現(xiàn)幾十家企業(yè)集體違約的情況。另一家銀行省級分行有關(guān)人士說，某些地區(qū)發(fā)生過一輪風險，搞了一次對幾十家企業(yè)的聯(lián)合授信，穩(wěn)住一段時間，后來再次回潮，最終這些貸款多數(shù)將成為不良貸款。

　　多位銀行客戶經(jīng)理說，一些國企、地方政府投資平臺、地方政府有關(guān)部門下屬企業(yè)的信貸環(huán)境也發(fā)生一定變化?！暗瓜乱粋€局級干部，就造成一批企業(yè)受牽連，出事前是香餑餑，出事后就有大問題，資金鏈馬上就會繃緊，甚至斷裂?！?/p>

　　——企業(yè)新增投資信心脆弱。民生銀行南京分行公司銀行部總經(jīng)理謝江說，雖然該行信貸業(yè)務(wù)總量持續(xù)增加，去年還搞了“百業(yè)攻堅”，但還是出現(xiàn)制造業(yè)、民營企業(yè)、小微企業(yè)三個“占比下降”。這反映出市場需求下降，新興成長力量少。

　　民生銀行南京分行小微部門負責人說，小微企業(yè)信貸換手率是企業(yè)投資活躍的參考指標，過去一般在30%左右，但現(xiàn)在非常低。不少企業(yè)只愿意維持現(xiàn)狀，沒有擴大生產(chǎn)動力。

　　——新“三角債”大量存在，隱患較大?！斑^去‘三角債’的源頭主要是國企，現(xiàn)在從產(chǎn)業(yè)鏈上下游到擔保圈互相影響。”一家銀行省級分行公司金融事業(yè)部負責人說，這輪“三角債”比過去波及范圍更廣，風險隱患更大。

　　多位銀行業(yè)人士認為，相對于改革開放以來連續(xù)30多年的黃金發(fā)展期，我國經(jīng)濟面臨前所未有的挑戰(zhàn)，但從基層視角來看，只要應(yīng)對得當，仍然有發(fā)展空間。

　　一是繼續(xù)推進產(chǎn)能出清，鼓勵兼并重組?！般y行有些債權(quán)也會成為呆賬，但早破比晚破好，現(xiàn)在幾乎天天處理不良資產(chǎn)?！币患毅y行省級分行授信審批部負責人認為，可繼續(xù)鼓勵兼并重組，以期早日新生。張宏彪也說，雖然有保有壓，但有些企業(yè)可能只是延緩死亡，繼續(xù)支持則虧損更大，不如早點抽身。

　　“不怕陣痛，怕長期痛，跟著國家的節(jié)奏調(diào)整，未來能看到前景?！睂O俊說，圍繞地區(qū)上市公司和待上市公司，該行去年12月份與無錫市成立100億元產(chǎn)業(yè)升級基金，對經(jīng)濟活力總體有信心。

　　二是防范小微企業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)面臨更嚴重抽血失血。部分業(yè)內(nèi)人士認為，從整體看，銀行信貸資金為了避險，會更加向國有大型企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)集中，對此傾向需提前謀劃。如中部一縣市某國有銀行過去深耕農(nóng)村，在當?shù)氐穆?lián)保信貸產(chǎn)品很受歡迎，去年總行直接叫停了這項創(chuàng)新，基層行和地方都叫苦不迭。

　　武漢大學經(jīng)濟與管理學院教授葉永剛建議，發(fā)揮政府和市場兩只手的作用，以縣域為單位梳理打通融資渠道。如湖北省開展縣域金融工程，整合財政補貼資金作為風險池，引導銀行信貸按5-10倍放大，同時引入保險機構(gòu)推出小額貸款保證保險參與分擔信貸風險，緩解融資難。

　　三是更加注重提升相關(guān)政策的可操作性。一家銀行省級分行公司銀行部負責人說，不少政策難以落地的重要原因是行政色彩濃厚，與市場規(guī)律不盡相符，應(yīng)進一步完善政策思路，帶動市場行為“自然跟進”。另一位銀行業(yè)人士也認為，對于新興行業(yè)而言，各地補貼政策不一也給銀行授信評估造成困難，使得基層銀行很難把握相關(guān)政策。