過剩產(chǎn)能、地方債、房地產(chǎn)是銀行資產(chǎn)惡化三大領(lǐng)域

　　記者近日走訪多家股份制銀行、城商行了解到，2015年，這些銀行貸款不良風(fēng)險(xiǎn)集中釋放，不良貸款余額、不良率整體“雙升”，經(jīng)營效益明顯下滑。有關(guān)人士表示，當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展正面臨社會(huì)融資需求萎縮、中小微貸款包袱沉重、行業(yè)轉(zhuǎn)型困難的“內(nèi)憂外患”，未來幾年發(fā)展難言樂觀。有銀行業(yè)人士表示，一些地方保護(hù)僵尸企業(yè)，也加劇了銀行不良“雙升”風(fēng)險(xiǎn)。

　　 不良風(fēng)險(xiǎn)集中釋放

　　從公布數(shù)據(jù)及多家銀行反饋情況看，近幾年來，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)步增長，但不良壓力陡增、利潤增速明顯放緩，尤其是2015年，銀行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)集中釋放，不良貸款余額、不良率整體雙升，吉林、河南等地不良率超過3%，山東(轄區(qū)中小法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu))、浙江等地超過2%。

　　記者在某全國性商業(yè)銀行的地方分行了解到，該行近幾年?duì)I收保持增長但難度加大，2015年出現(xiàn)營收增幅較大、利潤略有下降的情況，原因是消化不良貸款。據(jù)介紹，2000年到2014年，該行保持零不良記錄，但2015年貸款不良率超過0.7，已屬業(yè)內(nèi)最好水平。

　　另一家商業(yè)銀行地方分行的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，“十二五”時(shí)期營業(yè)收入年化增速在20%至30%之間，但期間增速逐年下滑，2015年降至15%。由于不良貸款風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放，“十二五”期間銀行利潤增速加速放緩，2015年降至最低，只有兩三個(gè)百分點(diǎn)。

　　天津市金融工作局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2015年末，天津市銀行業(yè)各項(xiàng)不良貸款余額412億元，年內(nèi)新增176億元，增長75%；不良貸款率1.49%，比年初上升0.53個(gè)百分點(diǎn)。

　　多位銀行業(yè)人士對未來幾年發(fā)展預(yù)期并不樂觀：在收益端，未來幾年銀行業(yè)基本沒有趨勢性機(jī)會(huì)，利率水平將穩(wěn)中有降，但銀行成本依舊高企，降息后理財(cái)產(chǎn)品收益率仍將保持在4%-4.5%的水平，銀行利潤空間進(jìn)一步收緊；在風(fēng)險(xiǎn)端，去產(chǎn)能、地方債、房地產(chǎn)等，是未來幾年銀行資產(chǎn)惡化的三個(gè)主要領(lǐng)域。

　　國有大銀行發(fā)展模式將遭遇更大沖擊。多位銀行業(yè)人士介紹，國有銀行以前賺錢主要是靠大型基建和國有大項(xiàng)目，但隨著間接融資向直接融資發(fā)展，這些大項(xiàng)目發(fā)債會(huì)越來越多，銀行將面臨巨大的貸款擠出壓力、競爭激烈。一些地方銀行如果在業(yè)務(wù)模式、體制機(jī)制上完全復(fù)制大行的玩法，可能會(huì)支持不下去。

　　從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，大型銀行困境已顯現(xiàn)，凈利潤下滑明顯。2015年，吉林股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)凈利潤分別增長66.22%、18.17%、27.38%，而大型商業(yè)銀行下降25.09%；江蘇城市商業(yè)銀行和郵儲(chǔ)銀行稅后凈利潤比上年同期增長15%左右，其他類型銀行均有所下降。

　　遭遇四個(gè)方面“內(nèi)憂外患”

　　結(jié)合自身經(jīng)營情況，多家股份制銀行和地方銀行表示遭遇“內(nèi)憂外患”，發(fā)展面臨四個(gè)突出難點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　——社會(huì)融資需求萎縮，尤其銀行信貸長期主要依靠的非競爭性行業(yè)，未來擴(kuò)大投資空間逼仄。

　　2015年以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中長期貸款徘徊不前，企業(yè)用于擴(kuò)大生產(chǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資很少，而政府基礎(chǔ)設(shè)施布局已經(jīng)基本結(jié)束，比如江蘇省“三橫三縱”高速公路等基本投資結(jié)束，剩下主要是周邊配套，鐵路投資建設(shè)也結(jié)束了快速增長階段。

　　——中小微企業(yè)信貸任務(wù)重但風(fēng)險(xiǎn)高。多家銀行反映，很多中小微企業(yè)提供假材料，一個(gè)企業(yè)有四套報(bào)表：銀行、稅務(wù)、自己、股東，甚至是注冊一個(gè)新公司接著開，或者干脆有錢不還，銀行沒有正常途徑追責(zé)、處于弱勢地位，有關(guān)部門對此作為不多。

　　有地方銀行表示，銀行不良多是中小微企業(yè)，很多是產(chǎn)能過剩，但地方保護(hù)讓這些企業(yè)“僵而不死”。

　　——銀行業(yè)自身面臨“去產(chǎn)能”。有關(guān)人士認(rèn)為，現(xiàn)在銀行都是“宇宙行”，城商行也到處開分行，做一樣的事情，還都想做大，沒有差別化競爭、耕耘細(xì)分市場。

　　此外，銀行業(yè)內(nèi)也顯露浮躁，在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下仍強(qiáng)求高增長，增幅指標(biāo)普遍高于GDP增幅。

　　——業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)薄弱。受訪者表示，對于互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、資本市場等發(fā)展新空間，銀行也成立了專門部門開展業(yè)務(wù)，但對于無抵押貸款、科技金融貸款、投貸聯(lián)動(dòng)等，缺乏經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)能力。

　　盡管銀行也發(fā)現(xiàn)有一些好業(yè)態(tài)，比如消費(fèi)金融，但是銀行數(shù)據(jù)、貿(mào)易過程介入的基礎(chǔ)薄弱，而阿里小貸有數(shù)據(jù)依托，有交易支撐。

　　激發(fā)有效融資需求

　　對于面臨的內(nèi)憂外患，受訪銀行業(yè)人士提出了兩個(gè)方面的具體政策訴求。多位受訪者表示，頻繁降準(zhǔn)、依靠“寬松”解決不了問題，通過改善市場投資環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，激發(fā)有效融資需求更重要。

　　一是更多采取降息手段，激發(fā)有效融資需求。銀行業(yè)人士普遍表示，目前金融系統(tǒng)資金整體寬松，一個(gè)典型的現(xiàn)象是，以往每年春節(jié)前都是資金緊張，政府融資平臺(tái)都逼著銀行放錢，但今年春節(jié)前，銀行放了款，但是錢還是趴在平臺(tái)的銀行賬戶上，沒有出去，沒有進(jìn)入實(shí)體，表明市場缺乏有效需求。對此，應(yīng)更多采取降息手段，實(shí)實(shí)在在降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行各個(gè)環(huán)節(jié)成本，激發(fā)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)動(dòng)力。

　　二是切實(shí)緩解銀行在中小微企業(yè)信貸方面的包袱和壓力。有銀行表示，國家提出的小微企業(yè)貸款“三個(gè)不低于”在當(dāng)前情況下落實(shí)有困難，因?yàn)樵谛∥⑵髽I(yè)發(fā)展前期發(fā)揮功能的不是銀行，銀行主要服務(wù)成熟期企業(yè)。

　　多家銀行建議，金融管理部門提高對中小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度，并明確盡職免責(zé)的審核程序、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、免責(zé)事由等，制定具體明確的操作辦法，解決一線信貸人員的后顧之憂。

　　此外，要加大打擊惡意逃廢金融債務(wù)力度，建議公安、司法部門加大打擊偵辦和案件受理審理力度，維護(hù)正常的金融秩序和信用環(huán)境。

　　從銀行業(yè)看實(shí)體經(jīng)濟(jì)：需以“造血”應(yīng)對“抽血”

　　記者近期在多地股份制銀行、城商行、農(nóng)商行采訪了解到，銀行業(yè)一線人士對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)走勢不太樂觀，建議關(guān)注企業(yè)集體違約、缺乏投資信心等現(xiàn)象，繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能出清，防范實(shí)體產(chǎn)業(yè)面臨更嚴(yán)重的抽血失血問題。

　　多家銀行分行及基層部門負(fù)責(zé)人反映，從去年開始，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域、行業(yè)等多方面蔓延，反映出經(jīng)濟(jì)走勢不太樂觀。

　　“我們感覺經(jīng)濟(jì)形勢‘不怎么好’。”一家股份制銀行南京分行行長助理說，不良資產(chǎn)急劇上升，涉及企業(yè)從小型、中型到大型，總體處于加深蔓延過程中，還沒有止住的趨勢。

　　天津一家全國性股份制商業(yè)銀行人士也表示，大中小等不同類型客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露日益加大，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或潛在風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)數(shù)量明顯增加?！敖^大部分實(shí)體企業(yè)銷售收入和盈利下降，而擴(kuò)張較快又不代表未來趨勢的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率過高，隨著盈利能力下降，面臨生存問題。”上海銀行上海市北分行行長張宏彪說，比如酒店物業(yè)等，現(xiàn)在盈利達(dá)不到預(yù)期，財(cái)務(wù)成本又很高，只要有一兩家銀行收貸就可能資金鏈斷裂。

　　來自基層的信息還顯示，一些勞務(wù)輸出地也感受到了壓力?！班l(xiāng)鎮(zhèn)信息員報(bào)來的數(shù)字，去年10月以來有10%-20%的農(nóng)民工提前返鄉(xiāng)，預(yù)計(jì)今年來自農(nóng)民勞務(wù)收入的存款要下降20%左右?！焙笔÷槌寝r(nóng)商行董事長范偉說，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民工返鄉(xiāng)增多，與沿海經(jīng)濟(jì)下行壓力加大有關(guān)。

　　當(dāng)前來看，一些以技術(shù)立身的實(shí)體企業(yè)發(fā)展特別快，也不愁貸款，銀行之間都在爭搶這些客戶。同時(shí)，在一些經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型快、轉(zhuǎn)得早的地區(qū)，銀行也體現(xiàn)出效益平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較低的狀態(tài)。浦發(fā)銀行南京分行金融市場部總經(jīng)理孫俊說，根據(jù)總行部署，北上廣蘇浙等地成為今年承擔(dān)增長任務(wù)的主要區(qū)域。

　　不過總體而言，一些受訪銀行業(yè)人士認(rèn)為，當(dāng)前走勢在今年至明年上半年可能很難看到拐點(diǎn)?！白龊眠^幾年苦日子的準(zhǔn)備，V形反轉(zhuǎn)不是很現(xiàn)實(shí)，中長期應(yīng)該是L形然后慢慢回升?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600016/" target="_blank" title="民生銀行 600016">民生銀行上海分行行長胡慶華說，只有真正淘汰落后產(chǎn)能才能觸底反彈。

　　多位受訪銀行業(yè)人士認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的幾種現(xiàn)象需引起關(guān)注。

　　——企業(yè)集體違約、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)集中暴露。民生銀行一家省級分行小微業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說，去年以來，在一些產(chǎn)業(yè)過度集中的區(qū)域，出現(xiàn)幾十家企業(yè)集體違約的情況。另一家銀行省級分行有關(guān)人士說，某些地區(qū)發(fā)生過一輪風(fēng)險(xiǎn)，搞了一次對幾十家企業(yè)的聯(lián)合授信，穩(wěn)住一段時(shí)間，后來再次回潮，最終這些貸款多數(shù)將成為不良貸款。

　　多位銀行客戶經(jīng)理說，一些國企、地方政府投資平臺(tái)、地方政府有關(guān)部門下屬企業(yè)的信貸環(huán)境也發(fā)生一定變化?！暗瓜乱粋€(gè)局級干部，就造成一批企業(yè)受牽連，出事前是香餑餑，出事后就有大問題，資金鏈馬上就會(huì)繃緊，甚至斷裂?！?/p>

　　——企業(yè)新增投資信心脆弱。民生銀行南京分行公司銀行部總經(jīng)理謝江說，雖然該行信貸業(yè)務(wù)總量持續(xù)增加，去年還搞了“百業(yè)攻堅(jiān)”，但還是出現(xiàn)制造業(yè)、民營企業(yè)、小微企業(yè)三個(gè)“占比下降”。這反映出市場需求下降，新興成長力量少。

　　民生銀行南京分行小微部門負(fù)責(zé)人說，小微企業(yè)信貸換手率是企業(yè)投資活躍的參考指標(biāo)，過去一般在30%左右，但現(xiàn)在非常低。不少企業(yè)只愿意維持現(xiàn)狀，沒有擴(kuò)大生產(chǎn)動(dòng)力。

　　——新“三角債”大量存在，隱患較大?！斑^去‘三角債’的源頭主要是國企，現(xiàn)在從產(chǎn)業(yè)鏈上下游到擔(dān)保圈互相影響。”一家銀行省級分行公司金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人說，這輪“三角債”比過去波及范圍更廣，風(fēng)險(xiǎn)隱患更大。

　　多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，相對于改革開放以來連續(xù)30多年的黃金發(fā)展期，我國經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，但從基層視角來看，只要應(yīng)對得當(dāng)，仍然有發(fā)展空間。

　　一是繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能出清，鼓勵(lì)兼并重組?！般y行有些債權(quán)也會(huì)成為呆賬，但早破比晚破好，現(xiàn)在幾乎天天處理不良資產(chǎn)?！币患毅y行省級分行授信審批部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，可繼續(xù)鼓勵(lì)兼并重組，以期早日新生。張宏彪也說，雖然有保有壓，但有些企業(yè)可能只是延緩死亡，繼續(xù)支持則虧損更大，不如早點(diǎn)抽身。

　　“不怕陣痛，怕長期痛，跟著國家的節(jié)奏調(diào)整，未來能看到前景?！睂O俊說，圍繞地區(qū)上市公司和待上市公司，該行去年12月份與無錫市成立100億元產(chǎn)業(yè)升級基金，對經(jīng)濟(jì)活力總體有信心。

　　二是防范小微企業(yè)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)面臨更嚴(yán)重抽血失血。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從整體看，銀行信貸資金為了避險(xiǎn)，會(huì)更加向國有大型企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)集中，對此傾向需提前謀劃。如中部一縣市某國有銀行過去深耕農(nóng)村，在當(dāng)?shù)氐穆?lián)保信貸產(chǎn)品很受歡迎，去年總行直接叫停了這項(xiàng)創(chuàng)新，基層行和地方都叫苦不迭。

　　武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授葉永剛建議，發(fā)揮政府和市場兩只手的作用，以縣域?yàn)閱挝皇崂泶蛲ㄈ谫Y渠道。如湖北省開展縣域金融工程，整合財(cái)政補(bǔ)貼資金作為風(fēng)險(xiǎn)池，引導(dǎo)銀行信貸按5-10倍放大，同時(shí)引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推出小額貸款保證保險(xiǎn)參與分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，緩解融資難。

　　三是更加注重提升相關(guān)政策的可操作性。一家銀行省級分行公司銀行部負(fù)責(zé)人說，不少政策難以落地的重要原因是行政色彩濃厚，與市場規(guī)律不盡相符，應(yīng)進(jìn)一步完善政策思路，帶動(dòng)市場行為“自然跟進(jìn)”。另一位銀行業(yè)人士也認(rèn)為，對于新興行業(yè)而言，各地補(bǔ)貼政策不一也給銀行授信評估造成困難，使得基層銀行很難把握相關(guān)政策。(記者方問禹、陳剛、姚玉潔、沈翀采寫)