作為首家在H股上市的中資城商行，4月22日重慶銀行發(fā)布公告稱，該行擬在上海證券交易所上市融資，發(fā)行不超過7.81億股A股。至此，在H股上市的4家中資城商行均已表達(dá)了回歸A股的意愿。

　　然而，受A股市場的影響，目前在A股等候上市的城商行想要短期內(nèi)實現(xiàn)掛牌融資的愿望還比較困難。

　　近日，徽商銀行、哈爾濱銀行分別延長了A股融資方案的有效期，同時都欲借道發(fā)行優(yōu)先股或二級資本債等其他途徑先行補(bǔ)充資本?！吨袊?jīng)營報》記者了解到，隨著城商行規(guī)模的擴(kuò)張，其資本持續(xù)承壓，如徽商銀行般通過其他途徑補(bǔ)充資本的城商行不在少數(shù)。

　　回歸A股

　　4月22日，重慶銀行率先公布了該行2016年一季度的業(yè)績情況。一季報數(shù)據(jù)顯示，重慶銀行2016年一季度資產(chǎn)總額較上年末增長4.8%至 3352.48億元，實現(xiàn)營業(yè)收入24.77億元，同比增長15.69%，實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤9.89億元，同比增長 10.3%。

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至今年3月末，重慶銀行不良貸款余額較上年末增長了2.74億元至14.84億元，不良貸款率較上年末上升0.14個百分點(diǎn)至1.11%。

　　在資本充足率方面，截至今年3月末，重慶銀行核心一級資本充足率、資本充足率分別為10.42%、12.22%，分別較2015年年末下降0.07個百分點(diǎn)和0.59個百分點(diǎn)。

　　在重慶銀行一季度業(yè)績報公布的同日，該行還發(fā)布公告稱，擬回歸A股，在上海證券交易所上市融資。重慶銀行表示，擬發(fā)行不超過7.81億股A股，所得款項扣除上市開支后，將用于充實該行核心一級資本及提高該行資本充足水平。該行稱，假設(shè)悉數(shù)行使超額配股權(quán)，即將發(fā)行的A股數(shù)目將分別占目前已發(fā)行內(nèi)資股及已發(fā)行股本的50.45%及24.98%。

　　對于發(fā)行A股的理由，重慶銀行公開披露道，是為了進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外融資平臺，實現(xiàn)全體股東所持股票的流動性。

　　就重慶銀行回歸A股的具體情況，記者聯(lián)系了重慶銀行，但截至發(fā)稿，記者還未收到重慶銀行的回復(fù)。

　　除此之外，重慶銀行披露道，該行還將發(fā)行總值60億元二級資本債券，以及200億元非資本金融債券，用于發(fā)展境內(nèi)外金融平臺、充實二級資本及借貸業(yè)務(wù)所需。

　　值得注意的是，在2015年5月，重慶銀行曾作為首家在H股再融資的中資城商行啟動了H股增資工作，截至2015年末，上汽集團(tuán)及富德生命人壽保險股份有限公司合計認(rèn)購了該行4.22億股新H股。

　　早在重慶銀行之前，包括徽商銀行、哈爾濱銀行和盛京銀行在內(nèi)的其他3家首批在H股上市的中資城商行就已經(jīng)表露了回歸A股的計劃，中國證監(jiān)會已經(jīng)先后公布了這3家城商行的預(yù)披露信息。此后，于2015年末在港股上市的錦州銀行也在近期公布了回歸A股上市的意愿。

　　各家銀行之所以對于IPO積極性始終很高，最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補(bǔ)充機(jī)制。而在上市后，由于有了充足資本金，銀行敢于大力拓展業(yè)務(wù)，生息資產(chǎn)規(guī)模自然能夠快速提升。

　　某證券公司投行人士告訴記者，考慮到城商行的融資規(guī)模較大，受A股市場影響，即使是目前已經(jīng)拿到了證監(jiān)會發(fā)審委通行證的城商行，如今也還在A股排隊等候，并沒有得到進(jìn)一步掛牌的消息，而對從H股回歸A股的城商行而言，更需要繼續(xù)等候。

　　城商行遇資本壓力

　　根據(jù)在港股上市的城商行年報顯示，截至2014年底第一批在港股上市的4家中資城商行資本充足率都有不同程度的下降，資本壓力不減。

　　截至2015年年末，徽商銀行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為13.25%、9.81%及9.80%，資本充足率較2014年末下降0.16個百分點(diǎn)，一級資本充足率及核心一級資本充足率均較2014年末下降1.7個百分點(diǎn)；哈爾濱銀行的資本充足率為11.64%，較2014年年末分別下降了3個百分點(diǎn)，一級資本充足率及核心一級資本充足率均為1.14% ，較2014年末均下降了2.8個百分點(diǎn)；2015年，盛京銀行資本充足率13.03%，較2014年增加了0.38個百分點(diǎn)，核心資本充足率和一級資本充足率均為9.42%，均較2014年降低了1.62個百分點(diǎn)。

　　某城商行高管告訴記者，城商行目前仍處于規(guī)模擴(kuò)張期，而持續(xù)的擴(kuò)張會增加銀行資本充足率的壓力，同時現(xiàn)在仍處于經(jīng)濟(jì)下行期，關(guān)注類貸款增多，各家銀行的不良或?qū)⒊掷m(xù)暴露，為了防范資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力，銀行會加大對其資本金的要求。

　　在政策層面上，監(jiān)管層支持城商行多渠道融資的行為。銀監(jiān)會副主席曹宇此前指出，支持符合條件的城商行在境內(nèi)外上市融資，包括在新三板上市；支持銀行發(fā)行新型資本工具和二級資本工具，拓寬資本補(bǔ)充渠道。

　　在A股IPO短期難以實現(xiàn)的現(xiàn)實面前，徽商銀行、哈爾濱銀行先后延長了在A股的“作戰(zhàn)計劃”，同時嘗試通過其他途徑補(bǔ)充資本。

　　徽商銀行曾在今年3月底表示，擬在境外非公開發(fā)行總規(guī)模不超過6000萬股、募集資金不超過等值60億元人民幣的優(yōu)先股，用于補(bǔ)充該行其他一級資本，同時該行還計劃著在H股增資。

　　同樣在研究H股增發(fā)事宜的還有哈爾濱銀行，該行正在研究增發(fā)新H股的一般性授權(quán)議案，計劃為補(bǔ)充資本擬發(fā)行不超過H股總面值20%的股份。同時，哈爾濱銀行表示，將充分利用各類資本工具，增加其他一級資本及二級資本，盡量在股本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，提高資本充足率水平。今年3月底，黑龍江銀監(jiān)局公布的信息顯示，該局已經(jīng)批復(fù)同意了哈爾濱銀行發(fā)行不超過80億元人民幣的二級資本債券的請示。

　　盛京銀行也在近日公布了擬發(fā)行二級資本債的計劃，預(yù)計發(fā)行最多60億元規(guī)模的債券，募集資金用于補(bǔ)充該行二級資本和資本充足率。

　　目前，資本承壓是多數(shù)城商行面對的境況，多渠道補(bǔ)充資本不只發(fā)生在港股上市的城商行身上，在A股上市的城商行亦沒有停下補(bǔ)充資本的腳步。

　　2015年北京銀行發(fā)行了180億元二級資本債、49億元優(yōu)先股，資本凈額達(dá)到1565億元，較年初增長403億元，增幅35%。這些資本補(bǔ)充動作，使得該行資本充足率有一定提升，截止到2015年底，該行資本充足率、核心一級資本充足率及一級資本充足率分別為12.27%、8.76%和9.14%。