中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：日前，威海市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“威海商銀”）發(fā)布招股說明書，擬赴上交所上市，發(fā)行不超過13.9億股新股，發(fā)行后總股本約55.62億股。威海商銀表示，此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行資本金。分析表示，應(yīng)對(duì)不良的侵襲是近年來城商行集中補(bǔ)充資本金的原因之一。據(jù)威海商銀招股書顯示，該行2013年至2015年末，不良貸款率分別為0.46%、0.70%和0.97%。

　　此外，據(jù)《法人》雜志報(bào)道，威海商銀曾向當(dāng)?shù)匾晃粷O民發(fā)放了300萬元貸款，抵押物為兩條中型漁船。這兩條漁船的“漁業(yè)捕撈許可證”均為假資料。分析指出，按漁船功率發(fā)放的補(bǔ)貼，數(shù)額極其可觀。

　　另據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，威海商銀地處沿海開放區(qū)，開展貿(mào)易金融是這一區(qū)域銀行的特色業(yè)務(wù)之一。但有分析認(rèn)為，依托中小企業(yè)貿(mào)易交易、貿(mào)易真實(shí)背景以及交易資產(chǎn)現(xiàn)金流進(jìn)行放貸的貿(mào)易金融，風(fēng)險(xiǎn)還是比較大，主要風(fēng)險(xiǎn)來自于行業(yè)。

　　針對(duì)上述問題，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者以郵件形式采訪威海商銀董事會(huì)辦公室，但截至發(fā)稿，暫未收到回復(fù)。

　　貿(mào)易金融受困行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，威海商銀地處沿海開放區(qū)，開展貿(mào)易金融是這一區(qū)域銀行的特色業(yè)務(wù)之一。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，依托中小企業(yè)貿(mào)易交易、貿(mào)易真實(shí)背景以及交易資產(chǎn)現(xiàn)金流進(jìn)行放貸的貿(mào)易金融，風(fēng)險(xiǎn)還是比較大，主要風(fēng)險(xiǎn)來自于行業(yè)。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者查閱威海商銀招股說明書發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易金融是該行公司貸款三項(xiàng)主要業(yè)務(wù)之一，截至2015年末貿(mào)易金融的不良貸款占公司貸款總體不良貸款比例由2014年末的3.30%上升到6.17%，不良貸款率達(dá)到1.77%，而該行總體不良貸款率為0.97%，公司貸款中的不良貸款率為1.09%。

　　根據(jù)威海商銀招股書的信息顯示，公司業(yè)務(wù)是該行三大核心業(yè)務(wù)之一，其中，截至2015年末，該行公司業(yè)務(wù)在該行營(yíng)業(yè)收入中占比為47.47%。該行的公司業(yè)務(wù)主要包括貿(mào)易金融業(yè)務(wù)和公司銀行業(yè)務(wù)、小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)三類。

　　依照威海商銀公布的數(shù)據(jù)看，目前該行貿(mào)易金融在公司類貸款中的占比還不高。按照品種將公司貸款結(jié)構(gòu)分為貸款、貿(mào)易金融和墊付，其中，貿(mào)易融資包括進(jìn)口押匯、出口押匯、出口商業(yè)發(fā)票融資等。

　　截至2015年12月底，公司貸款中的貿(mào)易金融金額較2014年末有所增加，由12.64億元增加至16.36億元，在公司貸款中占比由2014年末的3.31%上升至3.82%。

　　然而，記者留意到，貿(mào)易金融在公司貸款中占比雖然不高，但其不良貸款率卻偏高。截至2015年末，在該行的不良貸款中公司貸款的總額為4.68億元，占公司貸款的比重為1.09%。

　　該行稱， 2015年末該行公司貸款中不良貸款的規(guī)模和占比均呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力增加，企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益下滑，進(jìn)而影響貸款質(zhì)量。

　　不良貸款攀升

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)公開信息顯示，威海商銀此次選定上交所為掛牌地點(diǎn)，截至4月7日，該行在證監(jiān)會(huì)的審核狀態(tài)為已受理，主承銷商為中國(guó)銀河證券。

　　該行稱，此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行資本金，以提高資本充足率，支持該行業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

　　據(jù)威海商銀招股書顯示，該行2013年至2015年末，威海商銀不良貸款余額分別為1.86億元、3.14億元及5.06億元，不良貸款率分別為0.46%、0.70%和0.97%。

　　某證券公司銀行業(yè)分析師認(rèn)為，應(yīng)對(duì)不良的侵襲也是近來城商行集中補(bǔ)充資本金的原因之一。他表示，銀行一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)，貸款違約率大幅上升，需要自有資金來沖銷風(fēng)險(xiǎn)。而且延伸業(yè)務(wù)鏈條已經(jīng)成為各家銀行豐富盈利模式、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的大趨勢(shì)，這些都需要銀行及時(shí)補(bǔ)充資本金。

　　威海商銀在招股書中披露，截至2015年12月底，該行總資產(chǎn)為1512.78億元，營(yíng)業(yè)收入為37.34億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為15.80億元，較2014年末增長(zhǎng)26.13%。截至2015年末威海商銀的資本充足率為14.71%，一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率均為10.25%。目前看來，該行資本充足率不低。

　　某城商行高管表示，選擇A股可以讓銀行獲得比較好的估值，融資規(guī)模也較其他資本市場(chǎng)大。而且如果在短期內(nèi)不會(huì)面臨需要消耗大量資本金的事宜，那這家銀行對(duì)補(bǔ)充資本的需求可能并沒有那么迫切，可以在A股市場(chǎng)排隊(duì)等候。

　　此外，威海商銀的資產(chǎn)質(zhì)量壓力向下遷移，截至2015年12月底，該行關(guān)注類貸款金額由2014年底的5.80億元上升至12.21億元，在貸款總額中占比較2014年末提升了1.03個(gè)百分點(diǎn)至2.33%。

　　曾被曝假手續(xù)弄出真貸款

　　據(jù)《法人》雜志報(bào)道，威海商業(yè)銀行向當(dāng)?shù)匾晃唤惺緩?qiáng)的漁民發(fā)放了300萬元貸款，其中的重要資料——作為抵押物的兩條漁船的捕撈許可證是偽造的。

　　報(bào)道稱，這筆貸款是由威海市商業(yè)銀行榮成支行發(fā)放的，用他們的話說是“支持三農(nóng)”款。貸款對(duì)象是山東威海榮成市成山鎮(zhèn)石家泊村的石志強(qiáng)，抵押物是兩條功率為539馬力、396千瓦的中型漁船。

　　其船舶所有人為“海口宏盛隆漁業(yè)發(fā)展有限公司”和“?？诤晔⒙O業(yè)發(fā)展有限公司洋浦分公司”，其注冊(cè)地分別在?？诤脱笃郑ǘù砣司鶠槭緩?qiáng)。

　　假資料就是這兩條漁船的“漁業(yè)捕撈許可證”。其編號(hào)分別是“（瓊）船捕（2011）HY-102592號(hào)”和“（瓊）船捕（2011）HY-102593”。作業(yè)時(shí)限均為2011年7月19日到2016年7月18日，上面都蓋著海南省海洋與漁業(yè)廳的“漁業(yè)許可證專用章”以及“海南省捕撈許可證專用章”和“洋浦漁政管理監(jiān)督收費(fèi)專用章”，從表面上看，一切都像模像樣，中規(guī)中矩，但經(jīng)記者在海南有關(guān)方面核實(shí)，這兩艘漁船捕撈證的驗(yàn)證碼與編碼都不相符合。

　　“這樣的假證，輕而易舉就能查出來，但銀行就是不屑于去做?！睋?jù)知情人士介紹，在山東榮成市，有很多像石志強(qiáng)這樣在海南成立公司掛靠漁船的船老板。

　　石志強(qiáng)的漁船是2011年6月定制的。有位不愿透露姓名的漁民告訴《法人》記者，榮成市同時(shí)期到海南定制的此類船舶，多達(dá)幾十艘。此事，記者從多方面得到了證實(shí)。這種漁船有一個(gè)共同的特點(diǎn)——沒有捕撈許可證。

　　這事在榮成不是什么秘密，甚至連外行人也知道。因?yàn)?，在山東省，對(duì)漁船數(shù)量管理非常嚴(yán)格，基本不再新增漁船噸位，要想建造或購(gòu)進(jìn)新船，要換算噸位、以舊換新，而海南省此項(xiàng)管理相對(duì)較松。但這種沒有捕撈許可證的海南“地方糧票”，有一個(gè)致命弱點(diǎn)——拿不到國(guó)家的柴油補(bǔ)貼（一種說法是三年以后開始給油補(bǔ)，一種說法是只給30%油補(bǔ)）。

　　這種按漁船功率發(fā)放的補(bǔ)貼，數(shù)額極其可觀，2011年，每千瓦補(bǔ)貼為1260元，像石志強(qiáng)這兩艘船，如果證件齊全的話，一年下來油補(bǔ)高達(dá)99.79萬元！2012年的油補(bǔ)還沒有發(fā)放，據(jù)說國(guó)家對(duì)漁船的油補(bǔ)進(jìn)一步加碼，每千瓦提高到1760元，按此計(jì)算，其補(bǔ)貼將達(dá)到139.39萬元。所以，在榮成，出現(xiàn)了一批特殊的漁船——有時(shí)候出海打漁，還不如坐在家里吃油補(bǔ)。