全國政協(xié)委員、興業(yè)銀行董事長高建平告訴中國經濟網記者，他今年兩會帶來了“關注和防范商業(yè)銀行‘資本緊縮’風險”的提案。高建平向中國經濟網記者表示，“資本緊縮”是指由于資本充足率約束，引起銀行信貸供給緊縮，在特定時期顯著低于經濟發(fā)展對信貸的正常需求，制約經濟增長。

　　如1990年代初的美國和1990年代中后期的日本均發(fā)生經濟衰退，正是由于當時BaselI剛實施不久，銀行業(yè)開始受到資本充足率約束，出現(xiàn)“資本緊縮”，導致信貸供給不足。1990年代中后期，日本銀行業(yè)“資本緊縮”之下被迫壓縮對泰國、韓國等海外高風險權重資產的敞口，是加重1997年亞洲金融危機的重要因素之一。對此，全國政協(xié)委員、興業(yè)銀行董事長高建平呼吁各界應高度重視并采取措施防范“資本緊縮”風險。

　　在高建平看來，判斷我國銀行業(yè)可能面臨“資本緊縮”風險的根據有幾方面：一是靜態(tài)資本充足率不寬裕。2015年三季度末全行業(yè)資本充足率13.15%，一級資本充足率10.99%，核心一級資本充足率10.66%。雖高于最低資本監(jiān)管要求，但已不寬裕。金融機構在月末、季末、年末等關鍵時點，一般都需要努力調節(jié)，比如控制信貸投放規(guī)模，才能達標。

　　二是資本補充的外源渠道日益萎縮。自2009年提高資本充足率要求以來，我國銀行業(yè)普遍面臨周期性的資本緊張，需要每1-2年進行一輪外源資本補充，當前銀行業(yè)市場估值偏低、不少銀行PB跌破1，我國銀行業(yè)繼續(xù)利用資本市場外源補充資本的渠道日益趨窄。

　　三是內源資本補充捉襟見肘。銀行自身利潤積累是銀行資本補充的最主要渠道，倘若未來銀行利潤增速進一步放緩，單靠銀行自身利潤積累，將連僅僅維持當前的資本充足率不下降都難以支撐，資金緊縮效應會很快出現(xiàn)。

　　四是不斷增加的不良貸款快速消耗資本。與增量資產在給定100%的風險權重下僅消耗10.5%或11.5%的資本不同，存量資產一旦形成不良，則需要100%的附屬資本全額沖抵。不良資產所消耗的資本是增量資產所需資本的10倍左右。目前銀行業(yè)不良貸款上升趨勢明顯，對資本構成巨大消耗。

　　五是信貸資產常態(tài)化出表機制仍不健全。銀行維持資本充足率一靠補充資本，二靠控制資產規(guī)模。在信貸規(guī)模保持一定增速的情況下，后者要求形成常態(tài)化的信貸資產轉出銀行資產負債表的機制，即信貸資產證券化。然而，目前信貸資產證券化在商業(yè)上不具有很強的的可持續(xù)性。

　　高建平向中國經濟網記者介紹道，商業(yè)銀行“資本緊縮”的風險有以下危害：首先，“資本緊縮”不僅意味著信貸緊縮，在我國，債券絕大部分為銀行持有，也意味著正在大力發(fā)展的債券市場同樣面臨緊縮，從而可能導致資金供給不能滿足經濟發(fā)展的正常需求。

　　在高建平看來，防范和化解“資本緊縮”風險的手段有如下幾方面：一是促進金融與實體經濟的良性互動。當前我國實體經濟的困難，主要是深層次結構性矛盾所致，其中企業(yè)利潤率下滑的最主要影響因素是周轉率驟降所反映的需求不足、產品銷售困難等，財務成本并非主要因素。面對當前困難，應鼓勵銀行與實體企業(yè)良性互動，著重提高金融服務的效率和水平，同時在定價上應允許銀企雙方按市場原則自主協(xié)商、合理定價。

　　二是加快信貸資產有效流轉。應盡快消除當前制約信貸資產證券化發(fā)展的不利因素，加強信息披露體系建設，鼓勵更多類型的非銀行機構投資者參與，有效提升市場流動性；繼續(xù)創(chuàng)新產品，開展不良信貸資產證券化試點，提高投資者風險管理能力，推動信貸資產證券化市場快速健康發(fā)展。

　　三是科學引導銀行優(yōu)化信貸投向、強化資產質量管控。以小微企業(yè)貸款為例，小微企業(yè)貸款風險管理難度大，尤其在當前經濟結構深入調整時期更大，并不是每家銀行都具備相應的風險管理能力。建議將“三個不低于” 即小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速、小微企業(yè)貸款戶數不低于上年同期戶數、小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平，調整為激勵性要求，即對達到“三個不低于”的銀行，由財政給予相應補貼，對小微企業(yè)貸款更高風險進行一定補償。

　　四是鼓勵加快不良資產核銷。國家最新出臺的金融企業(yè)呆賬核銷管理相關辦法，放寬了金融企業(yè)呆賬核銷標準，鼓勵金融企業(yè)加快核銷速度，及時處置不良資產。但相應的稅收政策并不配套，遵照新辦法核銷的貸款仍然只能在稅后利潤中列支。建議修訂相關財稅政策，在不良核銷稅前列支、不良貸款認定等方面賦予銀行更多的自主權，減少稅負，真正鼓勵銀行加快不良資產核銷。

　　五是加快推進商業(yè)銀行綜合化經營步伐。建議盡快修訂《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等相關法規(guī)，逐步放開分業(yè)經營的限制，推動銀行綜合化經營發(fā)展，提升資本自我積累能力。